Geben wir in der BS-Optionspreisformel bei der Eingabe von Werten für Volatilität und Short-Kurs diese als Prozentsätze oder Dezimalzahlen ein?
Nehmen Sie die Zeiteinheit als ein Jahr an, dh wenn wir etwas in einem Jahr bepreisen wollen, würden wir T = 1 lassen.
Ich suche nicht nur eine Antwort, sondern auch eine Erklärung. Wenn die Antwort dezimal ist, was läuft dann schief, wenn ich den Prozentsatz verwende? Was muss ich "reparieren", um Prozentsätze eingeben zu können? (außer einfach den Parameter mit 100 in der Formel zu multiplizieren!)
Hinweis: BS oben steht für Black-Scholes-Modell , eine Gleichung, die den Wert einer bestimmten Option basierend auf mehreren Variablen widerspiegelt, die in die Gleichung eingegeben werden.
Geben wir sie als Prozent- oder Dezimalzahlen ein?
Als Dezimalzahl. Eine annualisierte Volatilität von „20 %“ würde im Black-Scholes-Modell mit 0,2 eingegeben
Ich suche nicht nur eine Antwort, sondern auch eine Erklärung.
Die grundlegende Annahme des Black-Scholes-Modells ist, dass der zugrunde liegende Preis ein stochastischer Prozess ist, der eine Standardabweichung von s(Omega in der tatsächlichen Formel) hat. Da die Zeitvariable in Jahren ausgedrückt wird, skann sie als Standardabweichung der Renditen über 1 Jahr übersetzt werden.
Wenn die Antwort dezimal ist, was läuft dann schief, wenn ich den Prozentsatz verwende?
Ihre Volatilität wird um den Faktor 100 abweichen und Ihr Optionspreis wird extrem zu hoch sein
Was muss ich "reparieren", um Prozentsätze eingeben zu können?
Ich bin mir nicht sicher, was Sie meinen - wenn Sie einen Prozentsatz (z. B. 20%) haben, teilen Sie ihn einfach durch 100, um ihn im Black-Scholes-Modell zu verwenden.
Shannon Trennung
D Stanley