Das ist wirklich mehr eine Frage der Terminologie. In vielen Artikeln, die die Strategie synthetischer Long-Aktienoptionen beschreiben, werden Verluste (auf der Short-Put-Seite des Handels) als „unbegrenzt“ bezeichnet.
[...] ist ersichtlich, dass der potenzielle Verlust des Handels unbegrenzt geworden ist., http://www.option-trading-guide.com/synthetics.html
Maximaler Verlust = Unbegrenzt, https://www.theoptionsguide.com/synthetic-long-stock.aspx
In Wirklichkeit wird Ihr Verlust dadurch begrenzt, dass der Aktienkurs auf Null geht, wobei Sie die Option einfach ausüben lassen könnten, gezwungen wären, die Aktie zum Put-Basispreis zu kaufen und die Aktie dann (in diesem Beispiel) zu Null weiterzuverkaufen, anstatt aufgrund eines mutmaßlichen absoluten Deckungsbedarfs durch den Rückkauf des Vertrages selbst in die Unendlichkeit gequetscht werden, wie alle Artikel als gegeben erscheinen.
Warum bezeichnen sie die Verluste als "unbegrenzt", wenn Ihre Verluste auf der Short-Put-Seite der Strategie wiederum durch die Tatsache begrenzt werden, dass der Basiswert nicht unter Null fällt (gibt es z Prinzip, das es zu einer bewährten Praxis macht , auf diese Weise darauf zu verweisen)? Verstehe ich hier noch etwas falsch?
Das erinnert mich an jemanden, der in der Schule hinter dem Klassenidioten sitzt und seine Antworten für eine Prüfung abschreibt. Das Endergebnis ist, dass beide falsch liegen, ebenso wie Ihre beiden verlinkten Artikel.
Bei einer synthetischen Long-Aktienoptionsstrategie besteht keine unbegrenzte Verlustmöglichkeit. Obwohl der potenzielle Verlust beträchtlich sein kann, ist er auf den Ausübungspreis zuzüglich der gezahlten Nettobelastung oder abzüglich der erhaltenen Nettogutschrift begrenzt.