Welche Regeln muss Ihr Broker befolgen, wenn er für Sie Aktien zum Marktpreis kauft/verkauft?

Welche Regeln muss Ihr Broker befolgen, wenn Sie Aktien zum Marktpreis kaufen/verkaufen (ohne Limits zu verwenden)?

Zwei Szenarien:

  1. Sie weisen Ihren Makler an, Aktien zum Marktpreis zu verkaufen. Der Broker kauft die Aktien sofort, wartet ein paar Stunden und verkauft sie dann zum höchsten Preis, der seit dem Kauf der Aktie aufgetreten ist.

  2. Zwei Personen mit demselben Broker veröffentlichen gleichzeitig einen Kauf und Verkauf zum Marktpreis. Der Makler nimmt die Aktien des Verkäufers und verkauft sie an den Käufer. Könnte der Marktpreis für den Käufer vom Marktpreis für den Verkäufer abweichen?

Werden diese als ethisch oder legal angesehen? Was sind einige lesbare Quellen, die die Regeln beschreiben, die Makler befolgen müssen?

Antworten (1)

Weder.

Marktaufträge werden sofort ausgeführt (vorausgesetzt, es gibt ein Verkaufs-/Kaufauftragspaar, das abgeglichen werden kann), und der Abgleich zwischen dem Käufer und dem Verkäufer erfolgt durch die Börse, nicht durch den Broker. Der Verkaufspreis für den Verkäufer ist immer der Kaufpreis für den Käufer (bei Aktien).

In Szenario zwei läuft der Verkauf noch über eine Börse, oder? Selbst wenn es sich um denselben Broker handelt, stehen die Chancen gut, dass die Transaktionen getrennt sind, wenn sie mehr als eine Sekunde auseinander liegen. (das fragen)
@Joe, auch wenn sie nicht eine Sekunde voneinander entfernt sind, sind die Transaktionen getrennt und werden von der Börse in der Reihenfolge abgeglichen, in der sie an der Börse ankommen. Es könnte sein, dass eine spätere Transaktion zuerst abgeglichen wird, wenn die erste aus irgendeinem Grund eine Mikrosekunde länger in der Verarbeitung des Maklers verzögert wird.
Nach meinem Verständnis führen Broker manchmal das Matching durch, sodass nicht alle Transaktionen über die Börse gehen. FALSCH?
@Stuart für Marktaufträge, die falsch sind.
@littleadv Ich verstehe, also dürfen die Broker bei Limitaufträgen grundsätzlich alles tun, solange der gewünschte Preis erreicht wird? Dazu gehört, dass Sie nicht über die Börse gehen oder mit anderen Brokern handeln.
@Stuart Ich bin mir bei Limitaufträgen nicht sicher. Sie können die NYSE-Website für ihre Regeln dazu überprüfen.
@Stuart - Limitaufträge werden bei der Börse platziert. Der Weg, dies zu beweisen, ist, sobald Sie Ihre Limit-Order platziert haben, können Sie sie in der Markttiefe aufgelistet sehen. Wenn Sie ein zweites Konto bei einem anderen Broker haben und dort die Tiefe anzeigen, sehen Sie Ihre Order trotzdem in der Liste.
Welche Regeln muss Ihr Broker befolgen, wenn er für Sie Aktien zum Marktpreis kauft/verkauft?
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