Beim Fractional Reserve Banking , das heutzutage in den meisten (?) Staaten der Welt üblich ist, ist eine Bank verpflichtet, ihre Kredite auf ein bestimmtes Vielfaches ihrer Reserven zu begrenzen.
Ich weiß, dass die Zentralbanken normalerweise das Vielfache (dh den erforderlichen Reserveanteil) festlegen. Aber - wer entscheidet, was Reserve ist? Und wie wird Reserve gezählt? Angeblich waren die Scheine in den alten Tagen der Amsterdamer Goldschmiede beispielsweise für die Menge X Gold (oder ein anderes wertvolles Material), also waren die Reserven Gold, und alles ging nach Gewicht. Aber jetzt haben wir physische Währung und Guthaben bei der Zentralbank und vielleicht wertvolle Materialien und vielleicht eine ganze Reihe anderer Vermögenswerte, die eine Bank halten kann. Wer entscheidet, wie sie bei der Bewertung der Reserve gezählt/kombiniert werden?
Bei dieser Frage geht es hauptsächlich um die größeren Volkswirtschaften, aber eigentlich interessieren mich mehr Beispiele dafür, wie dies entschieden wird (oder ob es eine allgemein anerkannte Regel gibt, dann darin).
In den Vereinigten Staaten veröffentlicht die Federal Reserve (Zentralbank) die Reserveanforderungen .
Die Reserveanforderungen müssen erfüllt werden, indem Tresorbargeld gehalten wird und, falls das Tresorbargeld nicht ausreicht, auch durch eine Einlage bei einer Federal Reserve Bank. Ein Institut kann diese Einlage direkt bei einer Reserve Bank oder bei einem anderen Institut in einer Pass-Through-Beziehung halten.
Die Bank muss also physische Währung, Einlagen bei der Federal Reserve oder Einlagen bei einer anderen Bank halten, die 10 % der gesamten bei ihr hinterlegten Barmittel ausmachen (für Banken mit Einlagen in Höhe von 115,1 Millionen USD oder mehr, Stand 2017). Beachten Sie, dass, wenn eine Bank Reserven von einer anderen Bank hält, die Bank, die die Reserven hält, ihre 10 % plus was auch immer sie hält, für die andere Bank halten muss.
Die Zahl von 115,1 Millionen US-Dollar ist gesetzlich festgelegt und wird jährlich angepasst. Die Arten gültiger Reserven würden ebenfalls gesetzlich festgelegt, möglicherweise vorbehaltlich regulatorischer Auslegung.
Wenn Sie davon hören, dass die Fed Zinssätze festlegt, ist das Leitzinsziel der Federal Funds das Wichtigste. Dies ist das Ziel für den durchschnittlichen Zinssatz, zu dem Banken sich gegenseitig Reserven leihen. Wenn also Bank A Bank B genug Kredit gibt, um die Reserven von B von 9,9 % der Einlagen auf 10 % zu erhöhen, dann meldet sie den Betrag und die Zinsen an die Fed. Der (nach Betrag) gewichtete Durchschnitt all dieser Zinssätze ist der Federal Funds Rate. Wenn es unter dem Zielwert liegt, verkauft die Fed Anleihen, um Bargeld aufzusaugen. Wenn es darüber liegt, kauft die Fed Anleihen, um dem System Bargeld hinzuzufügen. Beim Kauf druckt die Fed effektiv Geld, obwohl sie sich nur um die Buchhaltung selbst kümmert (sie transferiert Geld zwischen Konten, anstatt tatsächliches Bargeld zu versenden).
einpoklum
oh willeke