Wie berechnet man den durchschnittlichen Drawdown eines Handelssystems?

Nehmen wir an, ich versuche, ein FX-Handelssystem zu bewerten. Ich weiß, wie man den größten Drawdown während eines Zeitraums berechnet, aber wie kann ich den durchschnittlichen Drawdown oder den durchschnittlich größten Drawdown im selben Zeitraum berechnen?

Ich dachte darüber nach, das Sterling-Verhältnis zu verwenden.

Was genau bedeutet „durchschnittlich groß“?
Ich kenne @JoeTaxpayer nicht. Ich versuche, den Sterling Ratio- Link zu verwenden, und er verwendet den durchschnittlich größten Drawdown
"Normalerweise beträgt der Zeitraum mehr als 3 Jahre und nur die größten individuellen Drawdowns werden berücksichtigt (z. B. 3 oder 5)" - was darauf hindeutet, dass die 3 niedrigsten Punkte gemittelt werden. Ich schätze den Link, ich hatte noch nie zuvor von dieser Methode gehört.
Diese Frage scheint nicht zum Thema zu gehören, da sie nicht direkt mit persönlichen Finanzen zusammenhängt

Antworten (1)

Kontextualisierung

Zunächst einmal denke ich, dass ich einige Verwirrung in dem Thema beseitigen werde. Das Sterling Ratio ist eine sehr einfache Anlageportfoliomessung, die gut zum Thema persönliche Finanzen passt, wenn auch nicht so sehr zu einem Devisenhandelssystem.

Das Sterling Ratio wird hauptsächlich im Zusammenhang mit Hedgefonds verwendet, um das Risiko-Ertrags-Verhältnis für langfristige Anlagen zu messen. Dazu wurde es wie folgt angepasst, um mehr wie die Sharpe Ratio zu erscheinen :

AngepasstSterling

Ich nehme an, das ist der Grund, warum Sie den durchschnittlich größten Drawdown in Frage stellen. Ich komme später darauf zurück.

Seine ursprüngliche Definition, die von der Firma Deane Sterling Jones vorgeschlagen wurde, ist etwas anders und vielleicht diejenige, die Sie verwenden sollten, wenn Sie das langfristige Risiko-Ertrags-Verhältnis Ihres Handelssystems messen möchten, das wie folgt lautet:

OriginalSterling

Hinweis: Der durchschnittliche jährliche Drawdown muss in der oben genannten Formel negativ sein.

Dieser ist sehr einfach zu berechnen und zu verwenden, wenn Sie die langfristigen Ergebnisse eines Portfolios messen möchten, z. B. ein Beispiel für einen Zeitraum von 5 oder 10 Jahren, und den Durchschnitt der größten Drawdowns jedes Jahres berechnen.

Um den Kommentar von @Dheer zu beantworten, kann diese spezifische Messung auch im persönlichen Anlageportfolio verwendet werden, das als Thema im Zusammenhang mit persönlichen Finanzen gilt.

Zurück zum ersten, der Ihre Frage beantwortet. Es wird in den meisten Fällen in Anlagestrategien wie Hedging und nicht in Handelssystemen verwendet. Mit Absicherung meine ich, dass in diesen Fällen langfristige Investitionen in antikorrelierte Wertpapiere getätigt werden, um ein diversifiziertes Portfolio mit sehr stabilem Wachstum zu erhalten. Dieser wird normalerweise jährlich berechnet, da Sie sich auf den jährlichen risikofreien Zinssatz verlassen.

Antwort auf Ihre Frage:

In Anbetracht dessen denke ich, dass Sie erraten können, dass der durchschnittliche größte Drawdown der Durchschnitt zwischen dem größten und dem maximalen Drawdown von jedem Wertpapier im Portfolio ist. Und das macht in einem Handelssystem keinen Sinn.

Beispiel :

Wenn Sie in 5 verschiedene Wertpapiere investiert haben, für die wir jeweils den größten Drawdown berechnet haben, wie im folgenden Array dargestellt: MaxDD[5] = { 0.12, 0.23, 0.06, 0.36, 0.09 }, entspricht in diesem Fall Ihr durchschnittlich größter average(MaxDD)Drawdown 0,172 oder 17,2 %

Wenn die jährliche Rendite Ihres Portfolios 15 % und der risikofreie Zinssatz 10 % beträgt, beträgt Ihr Sterling Ratio SR = (0.15 - 0.10)/0.1720,29.

Je höher die Rate, desto besser ist das Risiko-Rendite-Verhältnis Ihres Portfolios.

Notiz:

Ich schlage in Ihrem Fall vor, nur das ursprüngliche Sterling-Verhältnis zu verwenden, um Ihr langfristiges Risiko-Rendite-Verhältnis zu berechnen, in jedem anderen Fall schlage ich vor, stattdessen die Sharpe- und Sortino - Verhältnisse zu betrachten.

Ich musste das alles kürzlich studieren. Ich arbeite an einer Plattform zur Entwicklung von Handelsalgorithmen, also muss ich das alles auswendig wissen. ;-)
Übrigens. Sie sollten Ihre Frage zu qualitativen Zwecken bearbeiten, da Sie nicht angeben, dass Sie das Sterling-Verhältnis verwenden möchten, das nur den Kommentaren hinzugefügt wird.
Klingt gut @CMPSoares. Haben Sie eine Buch-/Ressourcenempfehlung zu diesen Themen?
Auf welche Themen beziehst du dich, @JoseS, um genauer zu sein? Ich lese viel im Internet, Google Scholar, um genau zu sein, einiges über MOOC-Kurse, wie Coursera, Finanz-Websites. Und ich plane, neben meinem Computer Engineering-Studium Finanzen zu studieren.
Wie berechnet man den durchschnittlichen Drawdown eines Handelssystems?
AntwortenHierDatenschutz-Bestimmungen1y, 0v