Wie handhabt 401k die Rendite?

Ihr Arbeitgeber sendet das Geld, das Sie beisteuern möchten, zuzüglich des Arbeitgeberzuschusses, falls vorhanden, an den Verwalter des 401k-Plans, der das Geld gemäß Ihren Anweisungen investiert und zwischen den vom Verwalter angebotenen Alternativen wählt. Typischerweise sind die Alternativen mehrere verschiedene Investmentfonds mit unterschiedlichen Anlagestilen, z. B. ein S&P 500-Indexfonds, ein Rentenfonds, ein Geldmarktfonds usw. Nun, eine Aussage wie „Ich sehe, meine 401.000 sind um 10 % gestiegen“ ist bedeutungslos, es sei denn, Sie sagen uns, wie Sie den Vergleich anstellen. Wenn Sie beispielsweise gerade erst eine Beschäftigung aufgenommen haben und jeden Monat 200 US-Dollar in Ihre 401.000 investieren und in einen Geldmarktfonds investieren (diese zahlen heutzutage fast 0 % Zinsen), dann erhöht Ihr 11. Beitrag Ihre 401.000 US-Dollar von 2000 US-Dollar auf 2200 US-Dollar und dein 401k ist "

Allgemeiner gesagt, nehmen Sie der Einfachheit halber an, dass alle 401.000 Investitionen in nur einen (Aktien-) Investmentfonds fließen und dass Sie ab sofort 100 Anteile des Fonds besitzen. Nehmen Sie auch an, dass Ihr nächster Beitrag erst in drei Wochen fällig wird, wenn Sie Ihren nächsten Gehaltsscheck erhalten, zu welchem ​​Zeitpunkt zusätzliche Anteile des Investmentfonds gekauft werden. Jetzt wird der Wert der Investmentfondsanteile (häufig als Nettoinventarwert oder ) schwankt, wenn die Aktienkurse steigen und fallen, und so weiter

401k-Saldo = Anzahl der Aktien mal NAV

ändert sich entsprechend diesen Schwankungen. Wenn also der NAV in den nächsten zwei Wochen um 10 % steigt, hat sich Ihr 401.000-Guthaben um 10 % erhöht. Aber Sie besitzen immer noch nur 100 Anteile des Investmentfonds. Sie können die Wertsteigerung von 10 % nicht verwenden, um weitere Anteile des Investmentfonds zu kaufen, da kein Geld vorhanden ist, um die zusätzlichen Anteile zu bezahlen, die Sie kaufen möchten. Beachten Sie, dass es keinen Sinn macht, einige der Aktien (zum 10 % höheren NAV) zu verkaufen, um Bargeld zu erhalten, da Sie auch Aktien zum höheren NAV kaufen werden. Sie könnten natürlich Anteile des Aktienfonds zum höheren NIW verkaufen und Anteile eines anderen kaufenFonds, der Ihnen im 401k-Plan zur Verfügung steht. Ein Vorteil, dies innerhalb des 401k-Plans zu tun, besteht darin, dass Sie (jetzt) ​​keine Steuern auf den Gewinn von 10 % zahlen müssen, den Sie beim Verkauf erzielt haben. Außerhalb von steuerbegünstigten Plänen wie 401k- und IRA-Plänen wären solche Gewinne im Jahr des Verkaufs steuerpflichtig. Beachten Sie jedoch, dass der Verkauf der Anteile des Aktienfonds und der Kauf von etwas anderem darauf hindeuten, dass Sie glauben, dass der NIW Ihres Aktienfonds in naher Zukunft wahrscheinlich nicht weiter steigen wird.

Eine dritte Möglichkeit, dass Ihre 401.000 um 10 % gestiegen sind, ist, dass der Investmentfonds in dem zweiwöchigen Zeitraum, über den wir sprechen, eine Dividende gezahlt oder eine Kapitalgewinnausschüttung vorgenommen hat. Der NAV fällt, wenn solche Ereignisse eintreten, aber wenn Sie sich entschieden haben, die Dividenden und Kapitalgewinne zu reinvestieren, steigt die Anzahl der Anteile, die Sie besitzen. Beim gleichen Beispiel wie zuvor steigt der NAV in zwei Wochen um 10 %, zu welchem ​​Zeitpunkt eine Kapitalgewinnausschüttung erfolgt, und so fällt der NAV auf seinen vorherigen Stand zurück. Also vorherBei der Kapitalgewinnausschüttung besaßen Sie 100 Aktien zu einem NAV von 10 USD, der auf 11 USD NAV (10 % Anstieg des NAV) stieg, was zu einer Nettoerhöhung des Saldos von 401.000 von 1000 USD auf 1100 USD führte. Der Investmentfonds schüttet Kapitalgewinne in Höhe von 1 US-Dollar pro Aktie aus, was den NAV auf 10 US-Dollar zurücksendet, aber Sie nehmen die Ausschüttung von 100 US-Dollar und investieren sie zurück in den Investmentfonds, indem Sie 10 Anteile zum neuen NIW von 10 US-Dollar kaufen. Jetzt besitzen Sie also 110 Aktien zu einem NIW von 10 $ (keine Nettopreisänderung in zwei Wochen), aber Ihr 401.000-Guthaben beträgt 1100 $, genauso wie vor der Ausschüttung der Kapitalgewinne, und Sie sind um 10 % gestiegen. Oder Sie hätten sich entscheiden können, die Ausschüttungen beispielsweise in einen Rentenfonds zu investieren, der in Ihrem 401.000-Plan verfügbar ist, und immer noch 10 % im Plus sein, ohne Änderung Ihrer Aktienfondsbestände, aber eine neue Investition von 100 USD in einen Rentenfonds.

Ein Plus von 10 % kann also verschiedene Dinge bedeuten und bedeutet nicht unbedingt, dass die „Rendite“ zum Kauf weiterer Aktien verwendet werden kann.

Ein 401(k) ist eine Investition wie jede andere Investition. Im Allgemeinen erhalten Sie zwei Arten von Renditen, die in dieser Zahl zusammengefasst sind, aber es können mehr sein, und Sie sollten Ihren Fondsprospekt sorgfältig lesen.

1. „Papiergewinne“: Dies ist die Rendite, die Ihr Konto aufgrund der Wertsteigerung Ihrer Bestände erzielt hat. Zum Beispiel der Besitz einiger Aktien von AAPL, die für 100 $/Aktie gekauft wurden und jetzt für 680,44 $/Aktie gehandelt werden. Im Fall von Papiergewinnen haben Sie keine echte Rendite oder "Gewinn", bis die Anteile verkauft sind. Umverteilung ist eine Möglichkeit, Sie dazu zu zwingen, Papiergewinne in echte Gewinne umzuwandeln (indem Sie die Aktien verkaufen und in ein anderes, weniger riskantes Vehikel reinvestieren), aber nicht die einzige Möglichkeit (Sie könnten unter anderem einfach das Geld verkaufen und halten).
2. Dividendenerträge: Dies ist das Geld, das Ihnen von verschiedenen Unternehmen gezahlt wird, in die Sie investiert haben. Diese können in dasselbe Unternehmen, neue Unternehmen reinvestiert oder als Barmittel gehalten werden. Es ist eine "echte" Rendite, da es sich um Bargeld handelt und nicht verkauft werden muss, um es zu erhalten.

Wenn Sie nicht in direkte Unternehmen investieren, sondern beispielsweise Investmentfonds verwenden, sollten Sie den Fondsprospekt lesen, um zu sehen, wie sie mit diesen Situationen für die zugrunde liegenden Wertpapiere umgehen, die sie für Sie halten. Obwohl ich denke, dass dies die grundlegende Antwort auf die von Ihnen gestellte Frage ist.