Wie minimiere ich das Risiko, dass meine Anlage an Wert verliert?

Ich frage mich, welche Art von Investition das geringste Gesamtrisiko bietet. Ich weiß, dass Geldmarktkonten und CDs ein geringes Risiko einer Reduzierung des Kapitalbetrags bieten. Aber sie verdienen so niedrige Zinsen, dass das Inflationsrisiko zu einem Problem wird. (Wenn die Anlagerendite die Inflation nicht übertrifft, verliert die Anlage an Wert.) Natürlich haben Aktien und aggressive Investmentfonds ein geringeres Inflationsrisiko, aber insgesamt ein höheres Risiko.

Wo ist also der Mittelweg, der die Wahrscheinlichkeit minimiert, dass meine Investition ihren inflationsbereinigten Wert verliert?

Antworten (1)

Ich würde sagen, ein diversifizierter, konservativ gemischter Fonds (vielleicht 80 % Anleihen, der Rest Aktien). Dies hält historisch mit der Inflation Schritt, obwohl es kurzfristig in einigen Jahren definitiv nach unten schwanken kann. Je stärker diversifiziert, desto besser, beispielsweise in internationale Aktien und andere wichtige Anlageklassen.

Die 80/20 durchschnittliche historische Jahresrendite beträgt nominal 6,7 % (vor Inflation), was höher ist als die historische Inflation: https://personal.vanguard.com/us/insights/saving-investing/model-portfolio-allocations

Anleihen allein wären im Allgemeinen weniger zuverlässig als Anleihen plus 10-20 % Aktien. Sie können möglicherweise bis zu 90 % Anleihen eingehen, wenn das Ziel ein absolutes Mindestrisiko ist. Ich habe an mehr als einer Stelle gelesen, dass 100 % Anleihen im Durchschnitt niedrigere Renditen mit mehr Risiko als 90/10 erzielen, also wären 100 % Anleihen historisch gesehen eine unterlegene Option im Vergleich zu einer nur geringfügigen Diversifizierung in Aktien.

Man könnte argumentieren, dass TIPS (oder andere inflationsindexierte Anleihen) der garantierte Weg sind, die Inflation ohne zusätzliches Risiko zu schlagen. Ich persönlich würde mich mit einem ausgewogenen Portfolio, das über Tausende von Aktien und Anleihen auf der ganzen Welt diversifiziert ist, wohler fühlen:

  • TIPS sind länderspezifisch, und wie gering die Chancen auch sein mögen, es gibt wahrscheinlich Risikofaktoren, die nur für US-Staatsanleihen gelten
  • Obwohl ich Verschwörungstheorien über den Verbraucherpreisindex (CPI) nicht zustimme, ist er in gewisser Weise willkürlich und seine Definition von Inflation stimmt möglicherweise nicht mit Ihren tatsächlichen Ausgaben überein. ein diversifiziertes Portfolio vermeidet das „Definitionsrisiko Inflation“ vielleicht etwas mehr
  • Da ein 80/20-Portfolio in der Vergangenheit etwas besser abschneidet als die Inflation, haben Sie vielleicht etwas mehr Spielraum für Fehler

Sie können neben dem ausgewogenen Portfolio immer etwas Geld in bar oder bargeldnah (sehr kurzfristige Anleihen) halten, um das Risiko und die Rendite auf das gewünschte Maß zu senken.

Rohstoffe und Metalle kommen oft vor, wenn es um Inflationsrisiken geht; Das Problem ist, dass diese so volatil sind, dass Sie große Timing-Probleme haben werden – wenn Sie zu einem falschen (zu hohen) Zeitpunkt kaufen, könnten Sie Jahrzehnte warten, bis Sie Ihr Kapital zurückerhalten. Daher halte ich diese für das von Ihnen beschriebene Ziel nicht für sinnvoll. Siehe auch Was wären die Anzeichen einer Silberblase?

Beachten Sie, dass (in den USA) auch TIPS steuerpflichtig sind. Wenn Sie nicht in einen Steuerschutz investieren (IRA/401(k)/etc), verlieren Sie Geld durch die Steuern auf den Teil „nur mit der Inflation Schritt halten“. Beachten Sie auch, dass die Inflation auch zu Zinserhöhungen führt, sodass der Nennwert Ihrer TIPS sinken kann und Sie möglicherweise Geld verlieren, wenn Sie sie nicht bis zur Fälligkeit halten.
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