Worauf sollte ich achten, wenn ich nach Aktien suche, die im Angebot sind?

Da der Aktienmarkt derzeit am Boden liegt, möchte ich hauptsächlich in Large-Cap-Aktien investieren und diese langfristig halten. Ich habe ursprünglich auf ein unterdurchschnittliches KGV geachtet, aber ich habe das Gefühl, dass mir ein Teil des Bildes entgeht.

Ich weiß, dass diese Frage etwas naiv ist, aber gibt es Dinge, nach denen man suchen muss, um Aktien im Angebot zu finden, die man langfristig halten kann?

Obligatorisches Zitat von Will Rogers: "Spielen Sie nicht; nehmen Sie all Ihre Ersparnisse und kaufen Sie gute Aktien und halten Sie sie, bis sie steigen, und verkaufen Sie sie dann. Wenn sie nicht steigen, kaufen Sie sie nicht."
Haha, ausgezeichnetes Zitat, ja, das habe ich noch nicht gehört.
Wenn Sie sich den US-Aktienmarkt ansehen, dann denke ich, dass die Kurse noch nach unten gehen können. Auf dem Wochen-Chart des S&P500 hat der Preis gerade ein niedrigeres Hoch (Anfang November) und ein niedrigeres Tief Ende Januar erreicht. Dies ist per Definition der Beginn eines neuen Abwärtstrends. Der britische FTSE und der deutsche DAX befinden sich seit April 2014 im Abwärtstrend, und der australische ASX200 erreichte im März 2014 ein Hoch. Ich denke, es gibt noch mehr Abwärtstrends, die fortgesetzt werden können. Warten Sie auf ein höheres Tief, gefolgt von einem höheren Hoch, bevor Sie irgendwelche Käufe tätigen.

Antworten (2)

Es mag den Anschein haben, dass das PE-Verhältnis sehr nützlich ist, aber es ist eigentlich ziemlich nutzlos als Maß für Kauf- oder Verkaufsentscheidungen, und weitgehend für sich genommen wird ziemlich nutzlos völlig und vollständig nutzlos.

Aktien werden zu Preisen gehandelt, die auf Zukunftserwartungen und Spekulationen basieren. Wenn Händler also erwarten, dass ein Unternehmen seine Gewinne im nächsten Jahr verdoppelt, könnte sich der Aktienkurs leicht verdoppeln (es gibt Gründe, warum er nicht so stark steigen könnte, und es gibt Gründe, warum er steigen könnte sogar noch mehr, aber darum geht es nicht). Der Preis ist jetzt doppelt so hoch, aber die Einnahmen sind immer noch gleich, also ist das PE-Verhältnis doppelt so hoch, und diese Verdoppelung basiert auf etwas, das manche Trader wissen oder glauben zu wissen, aber andere Trader vielleicht nicht wissen oder nicht glauben!

Wenn Sie das verstanden haben, was nützt ein PE-Verhältnis wirklich? Das PE-Verhältnis eines Unternehmens kann niedrig sein, weil es sich in einer Todesspirale befindet, da viele Händler glauben, dass es in den kommenden Jahren immer geringere Gewinne melden wird, und je niedriger das PE-Verhältnis eines bestimmten Unternehmens wahrscheinlich relativ wird, desto mehr wahrscheinlich geht es pleite!

Wenn Sie eine Aktie mit einem niedrigen PE-Verhältnis kaufen, müssen Sie dies tun, weil Sie das Gefühl haben, das Unternehmen zu verstehen, verstehen, warum der Markt es negativ sieht, glauben, dass die Negativität falsch oder übertrieben ist, und glauben, dass es sich umkehren wird.

Ebenso kann ein PE-Verhältnis hoch sein, aber dennoch ein ausgezeichneter Kauf sein, da es hervorragende Wachstumsaussichten und Potenzial hat, sogar über das hinaus, was bereits eingepreist ist! Seien wir ehrlich, JEMAND hat zu dem Preis gekauft, der das PE-Verhältnis dort platziert hat, wo es ist, richtig? Sie können sich natürlich irren oder auch nicht! Oder sie könnten jetzt gerechtfertigt sein, aber die Umstände könnten sich ändern, bevor die Gewinne jemals den aktuellen erwarteten Preis erreichen. Nächstes Jahr wirst du es wahrscheinlich wissen!

Um Ihre eigentliche Frage zu beantworten: Zunächst sollten Sie verstehen, dass es keine Aktie gibt, die zum Verkauf steht, sondern nur Aktien, deren Preis allgemein dem Marktkonsens über ihren Wert in den kommenden Jahren entspricht Aktien, die „überverkauft“ sind (aber „überverkauft“ eines Mannes ist das Zugunglück eines anderen Mannes, erinnern Sie sich) ... also worauf sollte man eigentlich achten? Der einzige Weg, (im Durchschnitt) gute Kauf- und Verkaufsentscheidungen zu treffen, besteht darin, sich mit Investitionen und Handel auszukennen (kaufen Sie einige Bücher, ich habe 12), die Unternehmen zu verstehen, in die Sie investieren möchten, und ihre Märkte zu verstehen (was möglicherweise auch der Fall ist). bedeuten, die nationale und internationale Wirtschaft einigermaßen zu verstehen).

Stimmen Sie dem allgemeinen Rat zu, die Unternehmen, in die Sie investieren, zu recherchieren und zu verstehen, stimmen Sie jedoch nicht zu, dass das PE-Verhältnis wertlos ist. Nicht zuletzt ist es ein wunderbarer Screening-Filter für eine Reihe von Anlagefällen, einschließlich des Kaufs bei Einbrüchen. An sich zeigt es nur an, was der Markt für die zukünftige Ausrichtung des Unternehmens hält , aber der Markt kann ganz andere Ziele haben als Sie. Nur Sie können durch Recherche feststellen, ob es "im Verkauf" bedeutet, da das langfristige Potenzial des Unternehmens nicht beeinträchtigt wird, wenn der Markt dies glaubt. Dies wird allgemein als Value Investing bezeichnet.
@davmp Bitte seien Sie vorsichtig, ich sagte "nicht sehr nützlich" und "ziemlich nutzlos als Maß für Kauf- oder Verkaufsentscheidungen", nicht "wertlos". Das PE-Verhältnis hat Bedeutung und daher einen analytischen Wert, es ist ein Indikator für das Vertrauen in die Aufrechterhaltung der Gewinne, aber wenn Sie Kauf- und Verkaufsentscheidungen auf der Grundlage des PE-Verhältnisses treffen, lassen Sie sich nur vom Markt führen (sei es direkt). oder umgekehrt). PE-Verhältnisse haben nichts mit Value Investing zu tun, eine Value-Investing-Strategie könnte bedeuten, Aktien mit hohen und/oder niedrigen PE-Verhältnissen zu kaufen oder zu verkaufen.
Ein Value-Investor kauft fast nie eine Aktie mit einem hohen KGV. Value-Investoren suchen aktiv nach Aktien von Unternehmen, die ihrer Meinung nach vom Markt unterbewertet sind, was fast immer auf ein niedriges KGV hindeutet.
Oder es kann nur bedeuten, den Trend zu verstehen – wann die Aktie abwärts, wann aufwärts und wann nicht (seitwärts) tendiert.

Investieren Sie nicht. Bargeld behalten. Und warten Sie, bis Sie einen Preissturz bei einigen Ihrer Lieblings-Blue-Chip-Aktien sehen. Aber warten Sie, bis der wahre Tiefpunkt erreicht ist ... Sie werden wissen, wann der richtige Zeitpunkt ist, da es offensichtlich sein wird.

Unsinn. Es ist nie offensichtlich. Wann immer es offensichtlich ist, spiegelt der Preis diese Offensichtlichkeit bereits wider. Normalerweise spiegelt sich der Preis (zumindest teilweise) wider, BEVOR es offensichtlich ist, weil es immer Leute gibt, die mehr wissen als Sie.
Ein vernünftiger Rat, nicht zu investieren, nur weil Sie Bargeld zur Verfügung haben, und zu warten, bis Sie einen Boden sehen. Aber stimmen Sie Michael zu, dass es nie offensichtlich ist, bis Sie weit über dem Boden sind, an welchem ​​​​Punkt Sie möglicherweise einen Großteil der Erholung verpasst haben. Sie könnten also Pulver in bar trocken halten, bis Sie glauben, wir seien ganz unten, kaufen Sie nicht einfach beim ersten Hinweis auf "im Angebot", aber das Ausrufen dieses Tiefs ist nicht einfach.
Der Humor, wenn Ihnen diese Antwort über den Kopf ging. +1 dafür, dass du mich zum Lachen gebracht hast.
@Michael - es ist offensichtlich, wenn ein Boden erreicht ist, wenn Sie ein höheres Tief sehen und mit einem höheren Hoch auf einem wöchentlichen Preisdiagramm bestätigt werden - dies ist die Definition des Beginns eines Aufwärtstrends.
Worauf sollte ich achten, wenn ich nach Aktien suche, die im Angebot sind?
AntwortenHierDatenschutz-Bestimmungen1y, 0v