Was ist der Unterschied zwischen „guten Schulden“ und „schlechten Schulden“?

Das Wort „gut“ wurde im Gegensatz zu „schlecht“ verwendet, aber diese Wörter werden hier missbraucht. Es gibt drei Arten von Schulden:

• Schulden für Ausgaben. Verschulden Sie sich niemals, um Verbrauchsmaterialien zu kaufen, eine gute Zeit zu verbringen, Urlaub zu machen oder andere Einkäufe ohne dauerhaften finanziellen Wert zu tätigen.

• Schulden für die Abschreibung von Vermögenswerten wie Autos und manchmal auch Dingen wie Möbeln. Es gibt diejenigen, die dies in die gleiche Kategorie wie die erste einordnen, aber ich kenne viele Leute, die eine Autozahlung budgetieren und während der Lebensdauer des Autos abbezahlen können. Sie mieten gewissermaßen ihr Auto und zahlen dabei Zinsen.

• Schulden für die Wertschätzung von Vermögenswerten, die Geld verdienen. Hypothekendarlehen und Studiendarlehen werden beide oft in die gute Kategorie eingeordnet. Das Haus ist der einzige Kauf, der theoretisch eine sofortige Rendite bietet. Sie wissen, was Sie an der Miete sparen. Sie wissen, was es Sie kostet, nach Steuern. Wenn jemand 20 % seines Einkommens für seine Hypothek mit festem Zinssatz zahlt und ansonsten 25 % für die Miete zahlen würde und das Haus langfristig mit der Inflation Schritt halten wird, ist das nicht schlecht in dem Sinne, dass er es aggressiv loswerden muss davon. Studiendarlehen sind insofern riskanter, als die Rendite überhaupt nicht garantiert ist. Ich denke, man muss aufpassen, dass man nicht mit einer solchen Kreditbelastung abschließt, dass man unter einer schwarzen Wolke ins Leben startet. Zehn Jahre lang 10 % Ihres Einkommens zu zahlen, ist ziemlich verrückt, aber einige sind in dieser Position.

Schließlich betrachten manche Menschen alle Schulden als uneinbringlich, leben unter ihren Verhältnissen, um so schnell wie möglich schuldenfrei zu sein, und vermeiden es, sich Geld zu leihen.

Ich denke, die Leute verschmelzen zwei orthogonale Begriffspaare. Ungesichert/gesichert und gut/schlecht sind keine Synonyme.

Schulden können besichert oder unbesichert sein . Wenn ich einen Kredit für ein Auto oder Haus aufnehme, ist es normalerweise besichert, also ist das Objekt eine Sicherheit für den Kredit.

In finanzieller Hinsicht ist eine uneinbringliche Forderung ein Kredit, von dem nicht erwartet wird, dass er eingezogen wird. Eine Bank könnte beispielsweise einen Kredit oder einen Teil eines Kredits als Forderungsausfall abschreiben, wenn der Kreditnehmer in Konkurs geht oder Insolvenz angemeldet wird. Sowohl besicherte als auch unbesicherte Kredite können als uneinbringliche Forderungen betrachtet werden .

Ich denke, der Kontext, in dem die Frage gestellt wird, ist, wie man zwischen sinnvoller und nicht ratsamer Kreditaufnahme unterscheidet . Ein extremes Beispiel für eine nicht ratsame Kreditaufnahme wäre der Kauf eines PCs mit einer Kundenkarte. PCs werden sehr schnell entwertet und eine Kundenkarte kann 30 % effektiven Jahreszins verlangen, so dass die monatliche Mindestabzahlung bedeuten würde, mehr als das Doppelte des Aufkleberpreises für ein Produkt zu zahlen, das jetzt weniger als die Hälfte des ursprünglich geliehenen Betrags wert ist.

Auf der anderen Seite ist eine Hypothek von 3 % bei einer Kreditaufnahme von weniger als 60 % des Wertes einer Immobilie aus der Sicht eines Kreditgebers eine gute Wette und wäre eine gute Schuld (nicht so gut wie keine Schulden, aber besser als eine hoher effektiver Jahreszins).

Hier ist, was Suze Orman dazu zu sagen hat :

Gute Schulden sind Geld, das Sie sich leihen, um einen Vermögenswert zu kaufen, z. B. ein Haus, das Sie sich leisten können. Die Geschichte zeigt, dass die Immobilienwerte im Allgemeinen im Gleichschritt mit der Inflationsrate steigen, also ist eine Hypothek eine gute Verschuldung. Studienkredite auch, denn sie sind eine Investition in die Zukunft. Volkszählungsdaten beziffern das durchschnittliche Lebenseinkommen eines Highschool-Absolventen auf eine Million Dollar unter dem von jemandem mit einem Bachelor-Abschluss.

Forderungsausfälle sind Gelder, die Sie sich leihen, um einen Vermögenswert zu kaufen, der an Wert verliert, oder um eher einen „Wunsch“ als einen „Bedarf“ zu finanzieren. Ein Auto ist ein abschreibender Vermögenswert; Ab dem Tag, an dem Sie es vom Parkplatz fahren, verliert es an Wert. Kreditkartensalden oder eine Eigenheimkreditlinie, die verwendet wird, um Ablässe zu bezahlen – Urlaub, Einkäufe, Spa-Tage – sind uneinbringliche Schulden.

Im Allgemeinen sind alle Formen der Verschuldung schlecht, da sie Sie an ein Finanzinstitut binden und für viele eine emotionale Belastung darstellen können. In dem Buch Payback (von Margaret Atwood) werden Schulden sogar als Sünde bezeichnet. Einige Formen der Verschuldung sind jedoch notwendig und einige können dazu beitragen, Wohlstand zu schaffen.

"Gute" Schulden: eine Hypothek - um ein Haus zu kaufen, das ein Vermögenswert ist, der normalerweise an Wert gewinnt.

Notwendige Schulden: Autokredit oder Leasing – nur wenn kein anderes Verkehrsmittel für den Weg zur Arbeit zur Verfügung steht.

Wirklich schlechte Schulden: unbezahlte Kreditkarten - für Abendessen.

Keine der vorherigen Antworten (die alle gut sind) erwähnt Margin-Konten (Darlehen von Ihrem Broker). Sie haben sie vielleicht auch als „Hebelwirkung“ bezeichnet gehört. Es mag seltsam erscheinen, diese eher enge Form der Verschuldung hier zu erwähnen, aber sie ist wichtig, weil der übermäßige Einsatz von Fremdkapital in so ziemlich jeder erdenklichen Finanzkrise (einschließlich der jüngsten) eine große Rolle gespielt hat. Wie die Investopedia-Definitionen zeigen, vergrößert die Hebelwirkung Gewinne, aber auch Verluste.

Ich betrachte Marge/Leverage als „schlechte“ Schulden.

Zunächst einmal ist die Verschuldung eine Technologie, die es dem Kreditnehmer ermöglicht, seine Ausgaben vorzuziehen; Es ist eine finanzielle Zeitmaschine. Aus der Sicht der Kreditnehmer ist eine Verschuldung dann gut, wenn sie den gesamtwirtschaftlichen Nutzen erhöht.

Ein junger Mensch möchte eine Familie gründen, kann sich aber das Haus nicht leisten. Hätten sie 30 Jahre gewartet, hätten sie das Einkommens- und Ersparnisniveau erreicht, um das Haus gegen Barzahlung zu kaufen. Zu dem Zeitpunkt, an dem es vielleicht zu spät ist, eine Familie zu gründen, würden sie sicher die letzten 20 Jahre ihres Lebens an dem Haus Freude haben. Aber sie würden 30 Jahre Nutzen verlieren - sie hätten das Haus 50 Jahre lang genießen können! So können sie gegen eine angemessene Gebühr die Ausgaben vorziehen.

Ein anderer junger Mensch möchte vielleicht ein Leben in Luxus genießen, indem er die magische Schuldenzeitmaschine nutzt und seine zukünftigen Einnahmen vorzieht. Sie könnten innerhalb eines Jahres 10 Jahre zukünftige Einnahmen für Unterhaltung ausgeben und eine tolle Zeit haben. Aufgrund des Gesetzes des abnehmenden Grenznutzens wird all dieser Nutzen ziemlich verschwendet, aber sie werden auch in Zukunft Opfer bringen müssen.

Die Kunst besteht darin, die Dauer der Schuldentilgung ungefähr an die wirtschaftliche Nutzungsdauer des Kaufs anzupassen. Ein Haus zu kaufen bedeutet, über 30 Jahre für einen Vermögenswert zu zahlen, der eine wirtschaftliche Lebensdauer von über 80 Jahren hat, vorausgesetzt, dass die Zinsen angemessen sind und das Haus nicht über Nacht an Wert verliert, ist das eine gute Schuld.

Einen Gebrauchtwagen mit einer Restlaufzeit von 5 Jahren zu kaufen und diesen mit einem 7-Jahres-Darlehen zu finanzieren, ist keine gute Idee.

Einen luxuriösen Urlaub zu kaufen, der zwei Wochen dauert und zwei Jahre lang zurückgezahlt wird, dh einen nicht unbedingt notwendigen kurzfristigen Bedarf mit mittelfristigen Schulden zu finanzieren, ist verrückt.

Die andere Frage ist, ob der erforderliche Nutzen durch einen Ersatz zu geringeren Kosten erreicht werden kann, ohne die Ausgaben vorziehen oder die damit verbundene Gebühr zahlen zu müssen.

Nach dem, was ich in der Vergangenheit gehört habe, können Schulden zwischen gesicherten Schulden und ungesicherten Schulden unterschieden werden.

Gesicherte Schulden sind Schulden, für die etwas gut ist, wie z. B. eine Hypothek auf Ihr Haus. Sie haben Schulden, aber diese Schulden sind durch den Wert eines Vermögenswerts gedeckt, und wenn Sie sich von den Schulden befreien müssten, könnten Sie diesen Vermögenswert verkaufen. Dies wird als „gute“ Verschuldung bezeichnet.

Ungesicherte Schulden sind Schulden, die entstehen, wenn das Einzige, was zur Rückzahlung zur Verfügung steht, Ihr Einkommen ist. Ein Beispiel hierfür sind Kreditkartenschulden, bei denen Sie etwas kaufen, das nicht wieder verkauft werden konnte, um die Schulden zu begleichen. Dies ist bekannt als "schlechte" Schulden.

Sie müssen vorsichtig sein, wenn Sie denken, dass Hausschulden immer „gute“ Schulden sind, weil das Haus dafür gut ist. Das Problem dabei ist, dass das Haus an Wert verlieren könnte und dann plötzlich Ihre „guten“ Schulden „schlechte“ Schulden sind (oder nicht mehr gesichert sind). Autos sind auf diese Weise sehr riskant, weil sie an Wert verlieren. Es ist wirklich einfach, einen Autokredit zu bekommen, wo Sie bald auf dem Kopf stehen.

Das ist das Problem mit dem Begriff „gute“ Schulden. Das Etikett lässt es so klingen, als wäre es eine gute Idee, diese Schulden zu haben, und das mit der Verschuldung verbundene Risiko wird trivialisiert und ermöglicht es Ihnen, sich in Bezug auf Ihren Finanzplan gut zu fühlen. Vielleicht sind deshalb so viele Häuser derzeit in der Zwangsvollstreckung, die Menschen glaubten an den Mythos „gute“ Schulden und dachten, es sei in Ordnung, MEHR zu leihen, als das Haus wert war, um in ein Haus zu kommen. So verwandelten sie eine gesicherte Schuld in eine ungesicherte Schuld und gefährdeten ihren Wohnsitz durch Schulden, die sie sich nicht leisten konnten.

Andere Ratschläge, die ich gehört habe und denen ich eher zustimme, sind, dass Sie nur für ein Haus, eine Ausbildung und vielleicht ein Auto (Gefahr beim letzten) leihen sollten, und darauf achten, ein bescheidenes Haus, Auto usw. zu kaufen, das gut in Reichweite ist Ihre Mittel zur Rückzahlung. Wenn Sie sich also ein Auto leihen müssen, entscheiden Sie sich für einfache Transportmittel anstelle des 40.000-Dollar-BMW. Behalten Sie Ihr Hausgeld bei weniger als 1/4 Ihres Nettolohns. Bezahlen Sie die Schulkredite so schnell wie möglich.

Unabhängig von der Bezeichnung „gut“ „schlecht“ „ungesichert“ „gesichert“ denke ich, dass weniger Schulden besser sind als mehr Schulden. Es gibt definitiv zu viele „gute“ Schulden!

Alles sehr gute Antworten zum größten Teil, aber ich habe eine Definition für gute und schlechte Schulden, die sich ein wenig von den bisher hier erwähnten unterscheidet. Die Definitionen stammen von Robert Kiyosaki in seinem Buch „Rich Dad Poor Dad“, das ich auf alle meine Schulden angewendet habe.

Gute Schulden – Gute Schulden sind Schulden, die verwendet werden, um einen Vermögenswert zu finanzieren, ein Vermögenswert, der jeden Monat Geld in Ihre Taschen (oder Ihr Bankkonto) bringt. Mit anderen Worten, die Einnahmen aus diesem Vermögenswert sind höher als alle mit dem Vermögenswert verbundenen Ausgaben (einschließlich der Zinsrückzahlungen auf die Schulden).

Forderungsausfälle – Forderungsausfälle sind Schulden, die verwendet werden, um sowohl Vermögenswerte als auch Nicht-Vermögenswerte zu finanzieren, bei denen die Zinsrückzahlungen auf die Schulden höher sind als alle Einnahmen (falls überhaupt), die durch die Waren oder Dienstleistungen erzielt werden, für deren Kauf die Schulden verwendet wurden. so dass Sie jeden Monat Geld aus Ihrer Tasche (oder Ihrem Bankkonto) nehmen müssen, um die Schulden zu tragen.

Basierend auf dieser Definition würde eine Hypothek, die zum Kauf des Hauses, in dem Sie leben, verwendet wird, als Forderungsausfall eingestuft. Wieso den? Weil Sie Zinsrückzahlungen für die Hypothek leisten und andere Ausgaben im Zusammenhang mit dem Haus haben, wie Zinsen und Instandhaltung, aber Sie haben kein Einkommen, das durch das Haus generiert wird.

Auch eine Hypothek auf eine Anlage- (oder Miet-)Immobilie, bei der die Miete nicht ausreicht, um alle Kosten zu decken, gilt als Forderungsausfall.

Damit die Schulden einer als Finanzinvestition gehaltenen Immobilie als gute Schulden gelten, müsste die Miete die vollen Zinszahlungen und alle anderen Kosten decken. Mit anderen Worten, es müsste sich um einen Vermögenswert mit positiver Ausrichtung (oder einem positiven Cashflow) handeln.

Warum ist diese Definition wichtig, um zwischen guten und uneinbringlichen Schulden zu unterscheiden? Weil es den mit der Verschuldung verbundenen Cashflow und nicht den Gewinn betrachtet. Der Hauptgrund, warum die meisten Investoren und Unternehmen am Ende verkaufen oder schließen, ist unzureichender Cashflow. Es kann ein profitables Geschäft sein oder der Wert der Immobilie ist seit dem Kauf gestiegen, aber wenn Sie nicht jeden Monat genug Bargeld haben, um die mit dem Vermögenswert verbundenen Rechnungen zu bezahlen, müssen Sie ihn verkaufen.

Wenn der Vermögenswert genügend Cashflow produziert, um alle mit dem Vermögenswert verbundenen Ausgaben zu bezahlen, müssen Sie den Vermögenswert nicht durch andere Einkommensquellen oder Ersparnisse finanzieren. Dies ist in zweierlei Hinsicht wichtig. Erstens, wenn Sie arbeiten und plötzlich Ihren Job verlieren, müssen Sie sich keine Sorgen darüber machen, für den Vermögenswert zu bezahlen, da es mehr ist, als sich selbst zu bezahlen. Zweitens, wenn Sie nicht in Ihre anderen Einkommensquellen oder Ersparnisse greifen müssen, um den Vermögenswert zu erhalten, dann können Sie theoretisch eine unbegrenzte Anzahl ähnlicher Vermögenswerte kaufen.

Nur eine Anmerkung bezüglich der Hypothek zum Kauf eines Hauses, in dem Sie leben, das als Forderungsausfall eingestuft wird. Auch wenn es in dieser Definition als Forderungsausfall gilt, gibt es normalerweise andere Faktoren, die diese Art von Schulden dennoch lohnenswert machen können. Erstens müssen Sie irgendwo wohnen, und die Tatsache, dass Sie irgendwo wohnen müssen, bedeutet, dass Sie, wenn Sie das Haus nicht gekauft hätten, wahrscheinlich stattdessen mieten würden und trotzdem eine ähnliche monatliche Zahlung zahlen müssten. Zweitens wird das Haus langfristig immer noch an Wert gewinnen, sodass Sie am Ende einen Vermögenswert haben, der mit nichts zu vergleichen ist, wenn Sie gemietet hätten.

Nur eine weitere Anmerkung, um die Definition von John Stern zu erwähnen: " ...Schulden sind eine Technologie, die es dem Kreditnehmer ermöglicht, seine Ausgaben vorzuziehen; es ist eine finanzielle Zeitmaschine... ", das ist eine clevere Art, darüber nachzudenken, besonders wenn es so ist kommt zu guten Schulden.

Wenn ich mir Schulden ansehe, versuche ich, mich als Unternehmen zu betrachten. Im Leben haben Sie eine Reihe von Projekten, die Sie durchführen können und die einen positiven Kapitalwert ergeben können (der Einfachheit halber definieren wir einen positiven Kapitalwert als ein Projekt, das mehr Nutzen bringt als seine Kosten).

Nehmen wir an, eines Ihrer Projekte ist der Bau einer Fabrik zur Herstellung von Kleidung. Die Fabrik wird 1 Million Dollar kosten und im nächsten Jahr einen Umsatz von 1,5 Millionen Dollar erwirtschaften, danach verschleißt sie.

Obwohl Sie das Wissen haben, diese wunderbare Fabrik zu bauen, haben Sie keine Million Dollar rumliegen, also leihen Sie sie sich stattdessen von der Bank. Die Bank berechnet Ihnen 10 % Zinsen auf das Darlehen, was bedeutet, dass das Projekt am Ende des Jahres eine Rendite von 400.000 erbracht hat.

Dies ist ein extrem vereinfachtes Beispiel dessen, was Sie „gute“ Schulden nennen. Es ist gut, wenn Sie die Schulden aufnehmen und etwas mit einem positiven Wert kaufen.

In Wirklichkeit sollten die Menschen alle Einkäufe so angehen, auch wenn sie mit Bargeld getätigt werden. Alles, was Sie kaufen, ist eine Investition in sich selbst – selbst Unterhaltungs- und Luxusartikel können als Investition in Ihr Glück und Ihre Entspannung angesehen werden. Wenn mehr Menschen ihre Finanzen auf diese Weise angehen würden, hätten die Menschen viel mehr Geld zum Ausgeben,

Wilhelm