Ich suche eine ausgewogene Anlage mit mittlerer Laufzeit (max. 8 Jahre).
Am Anfang habe ich mir Anleihen in ihren verschiedenen Formen angesehen, aber eigentlich bieten sie fast den gleichen Zinssatz wie Sparkonten (ich lebe in der Schweiz, wo die Zinsen extrem niedrig sind, um der Stärke des Frankens entgegenzuwirken).
Danach entschied ich mich, mich mit strategischen Fonds zu befassen, da sie eine gute Diversifikation ermöglichen und verschiedene Risikoniveaus bieten (ich würde mich für ein ausgewogenes Profil entscheiden: 45 % Anleihen und 45 % Aktien plus Dividenden). Aber selbst in diesem Fall sind die Renditen etwas höher als bei einem Sparkonto (mein aktuelles Sparkonto gibt 1,25 %).
Also sind Aktien im Moment die beste Investition? Angesichts des Marktpreises vieler "großer" Namen scheint es so. Als Beispiel hat die UBS Bank einen Preis von 11,3 CHF und lag vor einigen Monaten bei rund 60 CHF.
Mein Interesse wäre jetzt, asiatische Märkte und insbesondere Unternehmen im IT-Bereich zu untersuchen. Wären Umbrella-Fonds in diesem Fall die beste Anlageform? Dies würde es mir ermöglichen, die Basis der Anlage in demselben Sektor zu verbreitern, während gleichzeitig die Risiken im Vergleich zu einer direkten Anlage in Aktien reduziert bleiben.
Für den von Ihnen erwähnten mittelfristigen Horizont wäre ein ausgewogenes Portfolio mit einer stärkeren Gewichtung auf erstklassige Unternehmensanleihen, aber mit mindestens 20 % Aktien eine sichere Wahl. Das Schlüsselprinzip, an das Sie sich für jeden Horizont über den kurzfristigen (weniger als 1 Jahr) hinaus erinnern sollten, ist die Diversifizierung. In Ihrem Fall, da Sie in der Schweiz ansässig sind, ermutige ich Sie, sich die in der Schweiz verfügbaren Unternehmen und Anleihen anzusehen und in andere Länder und Währungen zu diversifizieren. Home-Bias ist einer der am weitesten verbreiteten und schädlichsten Einflüsse auf die persönlichen Portfolios von Menschen, die in kleineren Ländern leben. Ich würde auch davon Abstand nehmen, Sektor-/Länder-Timing-Wetten abzuschließen, wie z. B. asiatische Märkte oder IT, es sei denn, Sie haben spezielle Kenntnisse.
UBS ist übrigens kein Aktienrepräsentant im Allgemeinen. Im Moment sind die Märkte sehr besorgt über die verdeckte Belastung europäischer Banken mit griechischen Staatsschulden. Dies kann eines Tages zugunsten von UBS ausfallen oder auch nicht, aber im Moment ist eine Investition in UBS (oder eine andere europäische Bank) hochspekulativ und für den durchschnittlichen Anleger nicht geeignet.
Francesco
Tal Fischmann