Ich habe über Gebühren und Gebühren für Investmentfonds gelesen. Mir ist aufgefallen, dass diese Gebühren als Sätze (%) ausgedrückt werden. Ich möchte fragen, ob ich verstanden habe, auf welche Mengen diese Sätze angewendet werden, um den Nettogebührenwert zu erhalten. Sind die folgenden Affirmationen richtig?
Laufende Gebühr des Fonds: Dies ist eine Gebühr, die der Anleger jährlich zahlt. Um den Nettowert der Gebühr zu erhalten, müssen Sie den Satz auf den Gesamtwert Ihrer Investitionen plus alle Barmittel anwenden, die Sie auf dem Konto Ihres Finanzunternehmens haben. Wenn diese Gebühr beispielsweise 0,2 % beträgt, Sie 10.000 USD in einen Fonds und 5.000 USD in bar investiert haben, beträgt der Nettowert der Gebühr 0,2 % von 15.000 = 30. Die Gebühr bezieht sich auf die jährlichen Kosten, kann jedoch in mehrere aufgeteilt werden Zahlungen über das ganze Jahr.
Kontogebühr: Diese bezieht sich nicht auf einen bestimmten Fonds, sondern auf die Wertpapierfirma selbst. Sie müssen diese Gebühr bezahlen, um bei ihnen ein Konto eröffnen zu können, wie es bei einigen Banken der Fall ist. Diese Gebühr wird auf der Grundlage des aktuellen Nettowerts Ihrer Anlagen + etwaiger Barmittel berechnet, genau wie oben. Wenn die Kontogebühr beispielsweise 0,15 % beträgt, würde die Gesamtgebühr 0,35 % betragen. Wenn der Anleger am Ende des Jahres die oben genannten 15.000 in Investitionen + Bargeld hat, beträgt die Gebühr 0,35 % von 15.000 = 52,5
Handelskosten: Dies sind die Kosten, die dem Fondsmanager beim Kauf/Verkauf der Basiswerte des Fonds entstehen, um das Ziel/die Strategie des Fonds zu erreichen. Dies ist kein fester Zinssatz, der vorhergesagt werden kann, daher finden Sie ihn nicht im Verkaufsprospekt des Fonds (möglicherweise finden Sie eine Schätzung).
Ausgabeaufschlag: Eine Gebühr, die Sie jedes Mal zahlen, wenn Sie Fondsbeteiligungen kaufen. Dieser Zinssatz wird über den Betrag berechnet, den Sie investieren, nicht über den Nettowert Ihrer Investition. Mit anderen Worten, wenn der Anleger nach dem obigen Beispiel weitere 500 $ in den Fonds investiert, wird die Gebühr (z. B. 2 %) nur auf diese 500 $ erhoben, also 2 % von 500 = 10.
Back-End-Gebühren: Eine Gebühr, die Sie bezahlen, wenn Sie Fondsbeteiligungen verkaufen. Wie oben wird diese Gebühr auf den Betrag erhoben, den Sie verkaufen, nicht auf Ihre gesamte Investition. Wenn der Anleger beispielsweise 15.000 US-Dollar in einen Fonds investiert hat und Vermögenswerte im Wert von 1.000 US-Dollar verkauft, wird die Gebühr nur über diese 1.000 US-Dollar erhoben.
Dies ist natürlich ohne etwas über Steuern zu sagen.
Ist das oben Richtige? Übersehe ich andere Gebühren?
Ich habe noch ein bisschen recherchiert und bin auf folgendes gestoßen:
Es hat eine Gebühr, die ich nicht berücksichtigt habe:
Umrechnungsgebühr: Es scheint sich um eine Provision zu handeln, die anfallen könnte, wenn Sie einen Fonds in einer anderen Währung als der des zugrunde liegenden Vermögenswerts kaufen. Im obigen Beispiel ist es 1 %. Auf welche Menge wird dieses 1 % angewendet?
Die laufenden Kosten des Fonds werden nicht korrekt beschrieben. Ein Fonds berechnet Ihnen nur eine Gebühr für das Geld im Fonds, nicht für Bargeld außerhalb des Fonds. Woran Sie vielleicht denken, ist die Kostenquote, die als Prozentsatz des aktuellen Werts des in den Fonds investierten Geldes ausgedrückt wird . Wenn Sie beispielsweise 1.000 USD in Fonds X mit einer jährlichen Nettokostenquote von 0,5 % investieren, zahlen Sie über das gesamte Jahr 1.000 x 0,005 = 5 USD. Allerdings würden Sie die Gebühr nicht immer „sehen“, da sie normalerweise hinter den Kulissen direkt von den Fondsrenditen abgezogen wird.
@Dilip Sarwate stellt weiter klar, dass die ER technisch auf den Nettoinventarwert (NAV) der Anlage erhoben wird. Wenn also Ihre 1.000 $ wachsen oder schrumpfen, zahlen Sie die ER auf der Grundlage dieser Zahlen, nicht Ihres ursprünglichen Investitionsbetrags (Kostenbasis).
Was Sie als Kontogebühr beschreiben, ist richtig. Zu Ihrer Information, wenn Sie sich in den USA befinden und Kontogebühren für ein reguläres Maklerkonto zahlen, benötigen Sie einen neuen Makler. Viele (wenn nicht die meisten) Broker bieten gebührenfreie Konten an.
Zur Verdeutlichung: Sie haben 15.000 US-Dollar auf einem Konto, von denen 10.000 US-Dollar in Fonds X investiert sind und 5.000 US-Dollar in bar gehalten werden. Die Kontogebühr würde auf 15.000 $ erhoben, aber die Kostenquote für Fonds X würde nur auf die 10.000 $ zutreffen.
Handelskosten fallen wirklich nur für aktiv verwaltete Fonds an. Aber Sie haben recht. Diese Gebühren können ziemlich stark variieren. Dies ist einer der Gründe, warum diese Art von Fonds langfristig schlechter ist als Indexinvestitionen.
Ihre Beschreibung der Front- und Back-End-Loads ist korrekt. Beachten Sie, dass diese Gebühren normalerweise nur bei aktiv verwalteten Fonds zu sehen sind. Ich habe noch nie einen Indexfonds gesehen, der Lasten verwendet, aber ich bin mir sicher, dass es sie gibt.
Ben Miller - Erinnere dich an Monica
Martell