ESPP Vor- und Nachteile

Der typische Deal ist, dass Sie 10 % Ihres Bruttogehalts in den ESPP einzahlen können. Der Kauf erfolgt am letzten Einzahlungsdatum, normalerweise über einen Zeitraum von 6 Monaten, mit einem Rabatt von 15 % auf den Marktpreis.

Die Rechnung sieht also ungefähr so ​​aus: Ihre Rendite, wenn sie am Tag des Kaufs verkauft wird, beträgt nicht 15 %, sondern 100/85 oder 17,6 %. Kleine Spitzfindigkeit meinerseits, nehme ich an. Außerdem ist die Rendite keine 6-Monats-Rendite, da die wöchentlichen oder zweiwöchentlichen Abzüge der Durchschnitt zwischen dem ältesten (6 Monate) und dem jüngsten (äh, null Zeit, vielleicht eine Woche) sind. Dies ist näher an 3 Monaten. Die annualisierte Rate ist eigentlich ziemlich bedeutungslos, da Sie nicht 4 Möglichkeiten haben, diese Rendite zu erzielen. Sie ist nur wichtig, wenn der Cashflow-Schlag Sie dazu veranlasst, Kredite aufzunehmen, um die ESPP-Käufe zu unterstützen.

Das Risiko besteht darin, ob die Aktie um 15 % fällt, bevor Sie den Verkauf ausführen können, um den Gewinn zu nutzen.

Natürlich ist die Rendite brutto, Sie müssen die Steuern netto hinzurechnen.

Bearbeiten Sie, um auf den Kommentar unten zu antworten - Als ich sagte, bedeutungslos, meinte ich, dass Sie die 17,6 % nicht nehmen, sie auf 91,2 % pro Jahr annualisieren und denken können, dass sich Ihre 1000 $ auf 1912 $ summieren. Es ist so bedeutungslos, wie wenn ein Investor an einem Tag einen Gewinn von 10 % auf eine Aktie erzielt und (bei 250 Handelstagen pro Jahr) entscheidet, dass seine 1000 US-Dollar nach einem Jahr 2 Billiarden US-Dollar wert sind. Die 17,6 % sind insofern von Bedeutung, als sie zweimal im Jahr verfügbar sind, was einer echten Rendite von 38 % über ein Jahr entspricht, aber wenn man Kredite aufnimmt, um den Cashflow zu unterstützen, beträgt diese Rate wirklich mehr als 3 Monate.

Es wäre schwierig zu beantworten, ohne Einzelheiten zu einem bestimmten Angebot zu kennen.
In manchen Fällen ist es auf jeden Fall toll und man könnte Millionär werden [z. B. Google]. In anderen Fällen könnte man Geld verlieren. In den meisten Fällen macht man eine anständige Rendite.
Da die Einzelheiten nicht verfügbar sind, achten Sie im Allgemeinen auf:

• Ist die Aktie bereits gelistet? Dies macht es einfacher, den Preis zu bewerten als etwas, das noch nicht aufgeführt ist.
• Höhe des Rabatts. Je größer desto besser.
• Die Sperrfrist, falls vorhanden. Großartig, wenn keiner, einige ESPP dürfen erst nach einer Haltefrist verkauft werden.
• Umgang mit Ihrer Holding, wenn Sie die Firma verlassen, wenn sie Ihnen noch gut gehören, oder an die Firma zurückverkauft werden müssen oder Sie sie verlieren, dann passen Sie auf.
• Wenn es bereits aufgeführt ist und Sie das ganze Jahr über kaufen, gilt ein Rabatt auf einen Durchschnittspreis oder den Preis, wenn Sie kaufen möchten.
• Steuerliche Behandlung des Rabatts, wird er als gezahlte Leistung ausgewiesen.

Die meisten davon würden bestimmen, ob der Plan gut für Sie ist.

Vorteil: mehr Geld. Der finanzielle Kompromiss ist normalerweise zu Ihrem Vorteil:

1. Zahlen Sie einen Teil Ihres Gehaltsschecks auf das ESPP-Konto ein (z. B. 15 %).
2. In jeder Sperrfrist (z. B. 3 Monate) erhalten Sie Aktien mit einem Rabatt (z. B. 10 %).

In Anbetracht dessen erhalten Sie eine Rendite von 10 %, wenn Sie Ihr Geld für die durchschnittliche Dauer der Sperrfristen gesperrt haben (einige sind für 3 Monate gesperrt, andere für fast 0 Monate). Insgesamt ist es wie ein Bonus von 1,5 % für das Jahr, vorausgesetzt, Sie würden sofort alles verkaufen.

Ob Sie die Aktie behalten möchten oder nicht, hängt natürlich davon ab, wie Sie MSFT als Investition bewerten.

Der Nachteil liegt in ein paar Teilen:

1. Wenn Sie glauben, dass Sie die (fast) garantierte Rendite von 10 % schlagen können, dann kann es einschränkend sein, Ihr Geld für bis zu 3 Monate zu sperren. (Kein Problem für die meisten Menschen.)
2. Wenn der ESPP-Zyklus unverfallbar wird, dauert es ein paar Tage, bis Sie die Aktie tatsächlich erwerben. Während dieser Zeit könnte der Preis auch abrutschen und Ihre 10 % senken. Hinweis: Die Wahrscheinlichkeit, dass die Aktie in den paar Tagen ab dem Zeitpunkt, an dem Sie sie erhalten, um 10 % abrutscht, ist nicht allzu schlecht, aber es tut psychologisch weh, wenn die Aktie in den paar Tagen fällt, bis Sie sie tatsächlich erhalten, selbst wenn Sie es noch sind Einen gewinn erzielen.
3. Wenn Sie sich entscheiden, die Aktie zu halten, und sie ausreichend sinkt, laufen Sie Gefahr, einen Wash Sale auszulösen , was ein Haufen Papierkram ist, wenn Sie Ihre Steuern erledigen. Aufgrund des 3-Monats-Zyklus (für MSFT) gibt es zwischen den Vest-Zyklen nur etwa ein 1-Monats-Fenster, in dem Sie mit Verlust verkaufen können, ohne einen Waschverkauf auszulösen (oder umgekehrt, es gibt ein 2-Monats-Fenster, in dem Sie dies tun könnten auslösen).

Sie sollten sich immer dann in ein espp einschreiben, wenn keine Sperrfrist besteht und Sie die Beiträge günstig finanzieren können. Sie sollten es auch immer sofort verkaufen, unabhängig von Ihren Gefühlen für das Unternehmen. Wenn Sie der Meinung sind, dass Sie Unternehmensaktien halten müssen, um ein guter Mitarbeiter zu sein, kaufen Sie einige in Ihren 401.000, was zusätzliche Vorteile für Unternehmensaktien bietet. (Gewinne werden als Gewinne und nicht als Einkommen bei der Ausschüttung behandelt.)

Wenn Sie zunächst keinen Beitrag leisten können, tun Sie so viel wie möglich und verwenden Sie Ihre Ergebnisse aus dem vorherigen Angebotszeitraum, um im nächsten Zeitraum einen größeren Beitrag zu finanzieren. Ich stieg langsam von 4 % auf 10 % über 6 Angebotszeiträume bei meinem Plan.

Der tatsächliche April bei einem 15 %-Rabattplan beträgt ~90 %, wenn Sie in der Lage sind, direkt zu verkaufen, wenn die Aktien bewertet werden. (Normalerweise nicht der Fall, aber das Risiko ist gering, es gibt normalerweise ein oder zwei Tage Verwaltungssperre (um die Anteile auf Ihr Konto zu bekommen)), selbst für ESPPs, die keine offizielle Sperrfrist haben.

Details zur Berechnung finden Sie hier.

http://blog.adamnash.com/2006/11/22/your-employee-stock-purchase-plan-espp-is-worth-a-lot-more-than-15/

Nur eine Anmerkung Als Hinweis: Ich habe 10 Jahre lang für Motorola gearbeitet. Eine Aktie, die in diesen 10 Jahren ziemlich dramatisch gefallen ist, und ich habe immer Geld mit dem ESPP verdient und mehr als einmal mein Geld verdoppelt.

Eine zusätzliche Anmerkung .... Achten Sie auf die steuerliche Behandlung von espp. Beachten Sie insbesondere, dass Pläne im Allgemeinen automatisch Einkommenssteuer auf Gewinne über dem Kaufpreis einbehalten. Ich habe das ein paar Jahre lang nicht bemerkt und mich mit diesen Gewinnen doppelt besteuert. Glücklicherweise habe ich meinen Fehler rechtzeitig herausgefunden, um die Datei erneut einzureichen und das Geld zurückzubekommen, aber es war ein Problem.

Die Antwort ist einfach. Wenn Ihr Arbeitgeber Ihnen einen Rabatt anbietet, ist das freies Geld. Du nimmst immer kostenloses Geld, immer.