Ich habe mit dem Optionshandel begonnen und nach meinem bisherigen Wissen hängt der Preis des Optionsanstiegs oder -rückgangs vom Delta ab (ich betrachte für dieses Beispiel der Kürze halber nur das Delta).
Für meine Frage muss ich ein Beispiel geben - Sagen wir, der Aktienkurs beträgt 100 $ und seine 110 CE-Prämie beträgt 1 $ mit dem Delta von +,5. Das bedeutet, dass jede Erhöhung des Aktienkurses um 1 US-Dollar den Optionslospreis um 0,50 US-Dollar erhöht. [Um das Beispiel einfach zu halten, nehmen wir an, dass Delta den ganzen Tag über konstant ist, selbst wenn der Preis jetzt näher bei 110 $ liegt]
Nehmen wir nun an, der Aktienkurs beträgt 105 $, also sollte mein 110 CE-Optionspreis 3,5 $ betragen. Aber der Preis der Option beträgt nur 2 $, weil jemand sein Grundstück zu einem niedrigeren Preis verkauft hat.
Beispiel: Um 13:00 Uhr erreichte der Optionspreis 3,5 $, da der Aktienkurs 105 $ beträgt (Optionskette: Ask 2 $ Bid 4 $). Aber jemand verkaufte sein Los zum höchsten Briefkurs (dh 2 $). Der Preis der Option sank also auf 2 $, was idealerweise 3,5 $ betragen sollte.
Meine Frage ist also, ob der Optionspreis wirklich mit dem Aktienkurs/Delta zusammenhängt? oder es ist abhängig von Käufern und Verkäufern der Option?
Was wäre, wenn der Aktienpreis 106 $ erreichen würde, würde der Optionspreis jetzt 2,5 $ oder 4 $ betragen? Denn von 100 $ auf 106 $ gibt es eine Bewegung von 6 $ und idealerweise sollte der Optionslospreis 4 $ (1 $ + 3 $) betragen.
Ich habe mit dem Optionshandel begonnen und nach meinem bisherigen Wissen hängt der Preis des Optionsanstiegs oder -rückgangs vom Delta ab.
Entschuldigen Sie die Spitzfindigkeit, aber der Preis des Optionsanstiegs oder -rückgangs hängt nicht vom Delta ab. Die Prämie ändert sich aufgrund von Zeitverfall, einem bevorstehenden Ex-Dividende-Datum, einer Änderung der impliziten Volatilität und einer Änderung der Carry-Kosten. Auf kurzfristiger Basis (intraday) sind die primären Variablen die Veränderung des IV und des Preises. Delta ist lediglich eine statistische Erwartung, wie viel Prämie sich pro Dollar Preisänderung des Basiswerts zu einem bestimmten Zeitpunkt ändern wird.
Beispiel: Um 13:00 Uhr erreichte der Optionspreis 3,5 $, da der Aktienkurs 105 $ beträgt (Optionskette: Ask 2 $ Bid 4 $). Aber jemand verkaufte sein Los zum höchsten Briefkurs (dh 2 $).
Das Gebot ist der niedrigere Preis ($2) und der Brief ist der höhere Preis ($4)
Die Spreads von Option B/A sind für illiquide Optionen sehr breit und sie werden oft sehr breit, wenn wichtige Nachrichten anstehen oder es sich um einen schnellen Markt handelt, weil wichtige Nachrichten gerade veröffentlicht wurden und sich der Kurs des Basiswerts schnell bewegt. In Ermangelung von Käufer und Verkäufer weitet der Market Maker den B/A-Spread defensiv aus. Nichts hindert Sie daran, zum Markt zu werden (bieten Sie mehr als 2 $ oder bieten Sie weniger als 4 $). Und das ist die Antwort auf Ihre Frage. Das Fehlen von Teilnehmern ist der Grund dafür, dass Ihre Option nicht zum fairen Marktpreis gehandelt wird.
Wenn Sie die Option long halten und sie unter ihrem inneren Wert gehandelt wird, kann es für Sie erforderlich sein, eine Discount-Arbitrage durchzuführen, um den vollen Wert zu realisieren (die Aktie short zu gehen und einen Call auszuüben oder die Aktie zu kaufen und den Put auszuüben) und einzusteigen diese Reihenfolge, um ein Leg-Out-Risiko zu vermeiden.
Null bis unendlich
Bob Bärker