Wenn ich eine ungedeckte Call-Option schreibe, die vorzeitig ausgeübt wird, habe ich dann die Möglichkeit, die Aktie zu kaufen, um den Call zu decken, oder schulde ich bereits eine Aktienleihgebühr, wenn ich über die Abtretung benachrichtigt werde?
Beispiel:
Muss ich für den Overnight-Short von Montag bis Dienstag eine Gebühr für die Aktienleihe zahlen? Oder beginnt und endet meine Short-Position am Dienstag, was bedeutet, dass ich die Aktie nie ausleihen musste?
Wenn die Zuordnung erfolgt, werden Sie benachrichtigt, dass Sie die Aktie ab Dienstagmorgen leerverkauft haben. Der Kauf der Aktie zur Deckung am Dienstag führt nicht zu einer Leihgebühr.
Von größerer Bedeutung ist der Eröffnungskurs der Aktie am Dienstag. Wenn Sie in der Aktie short sind und sie höher öffnet, sind Sie kein glücklicher Camper.
Sie sind wahrscheinlich schon kein glücklicher Camper, denn wenn Sie den Call am Montag verkauft haben (der einen gewissen Zeitaufschlag hätte haben sollen) und der Call-Inhaber am Montagabend beschließt, seinen Call auszuüben, bedeutet dies, dass die Aktie gestiegen ist.
Ein sachkundiger Besitzer einer Long-Option würde nicht vorzeitig ausüben, wenn noch eine Zeitprämie übrig wäre, da die Ausübung dazu führen würde, dass diese Zeitprämie weggeworfen würde. Abgesehen von einem Zusammenbruch der impliziten Volatilität (viel weniger wahrscheinlich) würde nur eine signifikante zugrunde liegende Preisbewegung diese Zeitprämie eliminieren.
Leider sieht es so aus, als würde ich belastet werden.
Heute morgen wurde mir mitgeteilt, dass der Verkauf eines zugeteilten Anrufs auf gestern datiert wird. hier ein auszug aus der email die ich erhalten habe:
Von: Kundendienst von Interactive Brokers
Datum: 2018-09-20 um 2:03 Uhr
...
In Übereinstimmung mit den Optionszuweisungsverfahren wurden diese Kontrakte von Ihrem Konto entfernt und die zugehörigen Kauf- oder Verkaufstransaktionen in den zugrunde liegenden Vermögenswerten mit einem Handelsdatum vom 19.09.2018 gebucht .
Da das Handelsdatum gestern sein wird, gehe ich davon aus, dass mir eine Leihgebühr berechnet wird. Ich werde diesen Beitrag aktualisieren, sobald diese Gebühr zur Bestätigung in meinem Kontoauszug erscheint.
Nebenbemerkung: Da der Leihzins für diese bestimmte Aktie fast 50 % beträgt, bedeutet dies, dass mir für diesen einen unvermeidlichen Tag etwa 0,14 % des Aktienkurses berechnet werden. Dies ist besonders schmerzhaft, da der Aktienkurs in letzter Zeit stark gestiegen ist und deutlich über den Ausübungspreisen der betreffenden Optionskombination liegt.
Raj
Bob Bärker