Als Trader verstehe ich die Prämisse von Leverage- und Margined-Konten.
Ich verstehe, dass es fast notwendig ist, Hebel einzusetzen, um mit dem Handel Geld zu verdienen.
Aber die Frage betrifft das Investieren und nicht so sehr das Trading.
Der Handel kann das Halten von Positionen von Sekunden über Tage, Wochen bis Monate beinhalten.
Allerdings sollten die meisten Investitionen nach Buffets Rat etwa 5-10 Jahre dauern. Ist es vor diesem Hintergrund unbedingt eine gute Idee, eine Investition für 5-10 Jahre mit Hebelwirkung zu halten? Sicher wird der Gewinn größer sein, aber da jede Aktie schwanken wird , können Sie wirklich eine gehebelte Position für 5-10 Jahre halten, ohne dass ein Margin-Call eingeht?
Ist es weise?
Lassen Sie uns ein echtes Beispiel für die Hebelwirkung auf den SPY machen.
Stellen Sie sich vor, Sie haben heute 20.000 US-Dollar und planen, bis JAN 2018 100.000 US-Dollar zu haben. Sie könnten 100 Aktien von SPY bekommen und es aushalten. Vielleicht kaufen Sie bis 2018 alle paar Monate weitere 100 Aktien und haben am Ende weniger als 500 Aktien auf Ihren Namen ( und null Bargeld auf der Bank ).
oder
Sie könnten mit LEAP CALLS vom DEZ 2017 hebeln. Sie laufen in 2,5 Jahren ab, also müssten Sie früher als geplant wieder aufstocken. Bei 20.000 Startbargeld beginnen wir in meinem Beispiel mit 5 Kontrakten. Wenn wir uns für den 230-Dollar-Strike entscheiden, würden sie jeweils 1250 Dollar kosten (was ungefähr 6250 Dollar aufs Spiel setzt).
Der Plan ist, wenn der Aktienmarkt steigt, haben Sie eine Hebelwirkung. Sie sind der stolze Besitzer von Verträgen im Wert von 500 SPY-Aktien und haben nur 1/3 Ihres heutigen Dollars ausgegeben. Wenn der Markt in den nächsten zwei Jahren zurückgeht, haben Sie sicher die gesamten 6.250 $ verloren, aber wahrscheinlich 93.750 $ gespart und können Ihr Glück mit den LEAPS 2021 versuchen.
Wahrscheinlich bekommen Sie dafür Stimmen, aber ich werde sogar argumentieren, dass der richtige Einsatz von Hebelwirkung Ihr Risiko sehr stark reduzieren kann. Eine Wahrheit ist, dass Sie niemals einen Margin Call erhalten werden, wenn Sie Long-Optionen halten.
Schritt 2 ist falsch. Hebelwirkung ist NICHT erforderlich. Es erhöht den möglichen Gewinn, erhöht aber das Verlustrisiko im Wesentlichen um den gleichen Betrag. Diese beiden Zahlen sind durch die Marktkräfte ziemlich eng miteinander verbunden.
Sehen Sie hier viele, viele andere Antworten, die zeigen, dass man "Marktzinsen" - etwa 8% - mit weitaus weniger Risiko und Aufwand verdienen kann, wenn man geduldig ist, und einige Beweise dafür, dass man es mit mehr Aufwand besser machen kann und nicht zu viel mehr Risiko.
Und ja, Investitionen über einen längeren Zeithorizont sind auch sicherer.
Benutzer9822