Unterscheidet sich die Verwendung von Fremdkapital in einem regulären Investmentfonds von der Investition in einen gehebelten Investmentfonds?

Ich überlegte, ob ich mit niedrig verzinslichen Schulden in Investmentfonds investieren sollte. Aber dann habe ich diese Fragen und Antworten gelesen: Warum sind täglich neu gewichtete inverse/gehebelte ETFs schlecht für langfristige Investitionen?

  • Wenn ich mein Darlehen für reguläre Investmentfonds verwende, kann ich dann den täglichen Rebalancing-Effekt von gehebelten Investmentfonds vermeiden?
    • Wenn ja, ist es im Gegensatz zu gehebelten Investmentfonds auch gut für langfristige Investitionen?
  • Gibt es weitere Unterschiede zwischen gehebelten Investmentfonds und kreditfinanzierten regulären Investmentfonds?
  • Ich glaube, ich verstehe das "tägliche Rebalancing" nicht ganz. Was ist der Unterschied zwischen mit und ohne täglichem Rebalancing?
Glücksspiel ist schon schlimm genug, aber Glücksspiel mit geliehenem Geld ist eine sehr riskante Perspektive. Was werden Sie tun, wenn der Wert des Fonds, in den Sie investiert haben, sinkt?
@SimonB Du hast recht. Das werde ich nicht tun. Aber meine Neugier bleibt.

Antworten (1)

Es gibt einen wichtigen Unterschied: Wenn Sie in einen gehebelten Fonds investieren, können Sie nur 100 % Ihrer Investition verlieren. Wenn Sie Schulden aufnehmen, um zu investieren, können Sie mehr verlieren.

Nehmen wir der Einfachheit halber an, dass Sie eine doppelte Hebelwirkung haben und Ihre Investition um 60 % sinkt. Bei einem gehebelten Fonds werden Sie bei 50 % ausgelöscht und das war's. Wenn Sie sich Geld geliehen haben, sind Sie jetzt verschuldet. Wenn Sie mit einem Margin-Konto spekulieren, erhalten Sie einen Margin Call weit vor den 50 %, aber wenn Sie unkorrelierte Schulden (wie Verbraucherschulden, HELOC) verwenden, kann dies ein echtes Problem sein. Es kann sehr lange dauern, bis sich eine Investition erholt, oder sie wird es vielleicht nie.

Unterscheidet sich die Verwendung von Fremdkapital in einem regulären Investmentfonds von der Investition in einen gehebelten Investmentfonds?
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