Nicht realisierter Gewinn und Verlust für nicht börsennotierte Wertpapiere

Ich habe mehrere Aufzeichnungen verschiedener Transaktionstypen ( buy, long, short, cover...) zu verschiedenen Asset-Typen ( stocks, bonds, options, futures...).

Ich suche nach einer Möglichkeit, den nicht realisierten Gewinn und Verlust für diese Aufzeichnungen zu berechnen.

Offensichtlich können wir beim Kauf und Leerverkauf von Aktien die nicht realisierten Gewinne und Verluste durch etw. wie: (market price - avg price/share)*quantity(oder alternativ etw. mit FIFO/LIFO.

Doch wie gehen Sie bei anderen, vielleicht komplexeren Anlageklassen vor? Plötzlich wird nicht mehr nur der aktuelle Preis mit dem Vertragspreis verglichen, oder doch?

Ich frage, weil es Millionen von Arten von Verträgen mit unterschiedlichen Eigenschaften gibt. Es ist unmöglich, alles im Auge zu behalten.

Wie wird das in der Praxis gemacht?

Werden diese anderen Instrumente nicht an der Börse gehandelt? Kann man nicht einfach den aktuellen Marktpreis für jedes einzelne Instrument bekommen?
Ja, Sie können den aktuellen Marktpreis erhalten. Aber nehmen wir an, wir haben eine Option, wo die Auszahlung ist, max(St-K, c0)wo ctist der Marktpreis jetzt und c0als ich es gekauft habe. Was machst du dann?

Antworten (1)

Plötzlich wird nicht mehr nur der aktuelle Preis mit dem Vertragspreis verglichen, oder doch?

Sicher ist es das. Angenommen, Sie haben 100 Optionskontrakte (jeweils für 100 Aktien) gekauft und eine Prämie von 1 $ pro Aktie gezahlt (insgesamt 10.000 $). Jetzt werden diese Optionen für 1,50 $ pro Aktie gehandelt. Sie haben einen nicht realisierten Gewinn von 0,50 $ pro Aktie oder 5.000 $. Die von Ihnen gekauften Optionen im Wert von 10.000 $ sind jetzt 15.000 $ wert. Es gilt, ob sie gekauft wurden, um eine Position zu eröffnen oder zu schließen, oder ob es sich um Puts oder Calls handelt. Der einzige Unterschied besteht darin, ob Sie die Optionen gekauft oder verkauft haben (die Arithmetik ist beim Verkauf einer Option einfach umgekehrt).

Aber nehmen wir an, wir haben eine Option, bei der die Auszahlung max(St-K, c0)dort liegt, wo ctder Marktpreis ist. Was machst du dann?

Ihr aktueller, nicht realisierter Gewinn und Verlust unterscheidet sich von der Auszahlung. Die Auszahlung erfolgt erst bei Fälligkeit. Die aktuelle GuV basiert, genau wie Aktien, auf aktuellen Marktpreisen. Optionspreise haben alle einen „Zeitaufschlag“, wodurch sie vor Fälligkeit mehr wert sind als ihr Auszahlungswert (innerer Wert).

Das erklärt, warum ich Schwierigkeiten habe, Ressourcen für die Erklärung dahinter zu finden. Es macht die Dinge definitiv einfacher.
Es gibt Möglichkeiten, den aktuellen Preis für eine Option zu berechnen, aber es ist genauer (und einfacher), nur die aktuellen Marktpreise zu verwenden. Ich würde nur dann einen Preis berechnen, wenn die Optionen sehr illiquide wären, da die Preise veraltet sein könnten.
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