US-Treasuries rentieren aufgrund von Wirtschaftsnachrichten

Die Preisbildung für US-Staatsanleihen erfolgt per Auktion zum Zeitpunkt der Emission und wird wie jedes andere Finanzinstrument (dh Aktien/Anleihen) gehandelt, wobei der Preis/Wert zwischen Verkäufer und Käufer vereinbart wird.

US-Staatsanleihen werden in Laufzeiten wie 1 Monat, 3 Monate, 6 Monate, 1 Jahr, 5 Jahre usw. unterteilt, und das erzeugt die Zinskurve. Siehe Was ist die Zinskurve? für Details.

Um es klar zu sagen, die Renditekurve ist nur die Sammlung der aktuellen Renditeerwartung einer bestimmten Laufzeit.

Beim Handel mit US-Schatzwechseln und -anleihen muss berücksichtigt werden, wann die ursprüngliche Emission war und wie die aktuelle Zinskurve ist. Am 13.08.19 betrug die Rendite eines 1-jährigen Schatzwechsels beispielsweise 1,86 Prozent, aber früher im Jahr hatte der 1-jährige Wechsel einen höheren Kurs, also wenn ich im Januar einen 1-jährigen Wechsel kaufte und ihn verkaufen wollte, der Preis /Wert der Rechnung würde an eine passende Laufzeit angepasst, da weniger als ein halbes Jahr auf der 1-Jahres-Rechnung übrig ist, zusammen mit einer angemessenen Rendite.

Bloomberg selbst zeigt möglicherweise die vollständige Zinskurve oder nur einige wichtige Renditewerte für Schatzanweisungen wie die 10-jährige Laufzeit, die sich auf die Hypothekenzinsen auswirken. Siehe: Warum wirken sich die Renditen 10-jähriger Staatsanleihen auf die Hypothekenzinsen aus?

Nachverfolgung von OP:

"Um es klar zu sagen, die Renditekurve ist nur die Sammlung der aktuellen Renditeerwartung einer bestimmten Laufzeit.". Wie werden diese Erwartungen bzw. der exakte Ertrag ermittelt?

Machen Sie sich bewusst, dass mit zunehmender Laufzeit (weiter in der Zeit) weniger über die globale/US-Wirtschaft bekannt ist, sodass mehr Chancen/Inflationsrisiken eingegangen werden und daher im Allgemeinen eine höhere Rendite erwartet wird, um dieses Geld für diesen Zeitraum zu binden , auch wenn es die Art der "risikofreien" US-Regierung ist.

Wie von anderen erwähnt, gibt es einen Sekundärmarkt für US-Schatzwechsel/Schuldverschreibungen/Anleihen, wo die Renditen je nach Erwartungen variieren. Wenn Sie beide Links gelesen haben, auf die ich verwiesen habe, können Sie diese für eventuelle Verwirrung zitieren, da jede Reife ihre eigenen Umstände hat.

Machen Sie sich bewusst, dass die derzeitige Abflachung zur Inversion der Renditekurve nur bedeutet, dass der Markt die „Volatilität“ von Ereignissen „kurzfristig“ einpreist, wobei „kurzfristig“ etwa 1-2 Jahre beträgt. Als Frühindikator mit Erfolgsbilanz ist die Zinskurve ein einfacher Indikator, auf dem man eine Erzählung aufbauen kann.

Die Rendite einer Anleihe ist eine Funktion der Coupons, die sie zahlt (sowohl wie viel als auch wie viele) und des Marktpreises. Da diese Anleihen kontinuierlich am Sekundärmarkt gehandelt werden, können die Renditen in Echtzeit berechnet werden. Wenn der Preis einer Anleihe fällt, steigt die Rendite (weil Sie im Verhältnis zum Preis mehr zurückbekommen).

Wenn ich zwei Anleihen habe, die die gleichen Coupons zahlen, aber eine für 100 $ und eine für 99 $ kaufen kann, hat die 99 $-Anleihe intuitiv die höhere "Rendite", da ich das gleiche Geld zurückbekomme, aber weniger dafür bezahlt habe.

Die Renditen werden immer in Tickerbändern angezeigt, da die Renditen zwischen den Anleihen vergleichbar sind, der Preis jedoch möglicherweise nicht (da verschiedene Anleihen unterschiedliche Kupons zahlen).

Genau wie der Kurs einer Aktie gilt: Je mehr Menschen eine Anleihe kaufen möchten, desto niedriger ist der Kurs auf dem Markt und desto höher die Rendite.