Vergleichen Sie den Theta-Wert in der Long-Call-Option

Ich lese viel über Theta und bin verwirrt. Wenn ich vorhabe, eine Long-Call-Option zu kaufen, um zu wetten, wird der Aktienkurs steigen. Ist ein größerer Theta-Wert besser oder ein kleinerer Theta-Wert besser in Bezug auf den Gewinngewinn? Zum Beispiel liegt eine Aktie gerade bei 100 Dollar. Ich entscheide mich für den Kauf einer Call-Option mit Ablaufdatum 6 Monate später. Die Option mit Ausübungspreis 110 Dollar hat Theta 0,45 und die Option mit Ausübungspreis 120 Dollar hat Delta 0,40. Also, welche Option ist besser? Ändert sich die Antwort, wenn wir auch In-the-Money-Optionen (Optionen mit einem Ausübungspreis von weniger als 100 Dollar) berücksichtigen? Danke

Antworten (1)

Die Hauptvoraussetzungen für den Erfolg beim Kauf von Optionen sind das richtige Timing und die richtige Richtung. Als nächstes wählen Sie den Ausübungspreis aus, der angesichts Ihrer Erwartung (Hoffnung?) für wann und wie stark sich der Basiswert bewegt, den höchsten prozentualen Gewinn bietet. Meiner Meinung nach ist es Zeitverschwendung, Ihre Ausübungspreisauswahl auf Theta zu stützen, denn da die beiden fraglichen Optionen für denselben langen Ablauf gelten, wird der Nettounterschied im Theta-Abfall zwischen den beiden minimal sein.

Ich verstehe. Aber wenn ich bei gleichem Ausübungspreis ein anderes Ablaufdatum wählen möchte, z. B. 6 Monate statt 12 Monate, ist der Theta-Wert dann wichtig?
Außerdem habe ich Ihren Beitrag über ITM und OTM gesehen. Wenn ich den ITM-Ausübungspreis von 90 $ wähle, macht das einen Unterschied?
Außerdem, wenn ich Theta verwenden möchte, um zu entscheiden, welche Aktie ich auswähle, macht es dann einen Unterschied? Beispielsweise haben die Option auf Aktie A und die Option auf Aktie B dasselbe Ablaufdatum. Die Ausübungspreise sind alle 10 % höher als ihre aktuellen Preise. Aber die Option von Aktie A hat ein Theta von 0,4 und die Option von Aktie B hat ein Theta von 0,3. Welche Aktienoption soll ich wählen?
In einem früheren Beitrag (oder Kommentar) habe ich Ihnen einige Optionsrechner zur Verfügung gestellt. Sie sollten einige Zahlen eingeben und die Ergebnisse vergleichen. Das wird ein besserer und umfassenderer Lernmoment sein, in dem ich verschiedene Szenarien in Kommentaren mit begrenzter Länge beschreibe. Die Datenausgabe ist informativer als jede Wortbeschreibung.
Damit Sie aber nicht mit leeren Händen dastehen, lautet eine lockere Faustregel, dass sich die Prämie für ATM-Optionen auf die Quadratwurzel der verbleibenden Zeit bezieht, wobei alle anderen Preisparameter gleich bleiben. Wenn also beispielsweise eine 9-Monats-Option für 3 $ (Quadratwurzel von 9) gehandelt wird, ist sie bei der 4-Monats-Marke 2 $ (Quadratwurzel von 4) und 1 $ bei der Ein-Monats-Marke (Quadratwurzel von 1) wert. . Also ja, Zeitverfall ist eine Überlegung, aber der Ausgleich ist, dass ein niedrigeres Theta höhere Prämienkosten und ein weniger reaktionsfähiges Delta bedeutet. Du musst den Sweet Spot finden, mit dem du dich wohl fühlst.
Es tut mir wirklich leid, dass ich einen Fehler gemacht habe. Ich wollte Delta statt Theta sagen. Ich bin nur verwirrt. Sind Sie bereit, dies noch einmal zu beantworten? Ich habe in meiner ursprünglichen Frage "Theta" in "Delta" geändert. Danke
Wenn Sie möchten, dass ich eine neue Frage erstelle, kann ich auch eine neue Frage erstellen.
Wenn es Ihnen nichts ausmacht, erstellen Sie eine neue Frage, damit sie bei Null beginnt.
Vergleichen Sie den Theta-Wert in der Long-Call-Option
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