Warum führen Menschen selten Optionen aus?

Warum führen Menschen selten Optionen aus und verkaufen stattdessen den Kontrakt? Liegt es daran, dass Sie mit den Optionen viel mehr Aktien kontrollieren können, als Sie vielleicht Kapital zum Kauf haben?

Ja. Punktgenaue Analyse.

Was ist, wenn der Kontrakt im Geld ausläuft und Sie den Kontrakt nicht verkauft haben, wird automatisch die Option zum Call oder Verkauf ausgeführt?

Ja. Jeder Broker hat dafür seine eigenen Regeln, wenn Sie richtig am Geld sind. Sie gewähren Ihnen in der Regel nur einen Kredit und Sie haben einen Margin Call und mehrere Geschäftstage, um die übermäßig große Position zu schließen.

Wenn sich die Position gegen Sie bewegt, erhalten Sie übermäßig große Verluste.

Ist es schwierig, gute Gelegenheiten zu finden, wenn man nach Optionen sucht? Bei den Aktien, denen ich folge, schienen die aufgelisteten Optionen unrealistisch zu sein, oder es war nach Berücksichtigung der Prämie schwierig, erhebliche Gewinne zu erzielen.

Nein. Wenn Sie Recht haben, übersteigen die Gewinne die Gewinne, wenn Sie die Aktie/den Basiswert direkt halten. Wenn Sie Recht haben, aber Ihr Timing falsch ist, oder wenn Sie völlig falsch liegen, dann sind die Verluste auch groß.

Warum führen Menschen selten Optionen aus und verkaufen stattdessen den Kontrakt?

Darunter versteht man, warum die meisten Menschen nach dem Kauf einer Option nicht bis zum Vertragsablauf warten und sie stattdessen während der Vertragslaufzeit mit [Gewinn / Verlust] verkaufen.

Optionen dienen im Allgemeinen dazu, das Risiko zu mindern. Nicht wenige Händler / Investoren nutzen jedoch Preisbewegungen während der Optionen und lösen die Optionen ein, indem sie sie verkaufen, anstatt bis zum Ablauf zu warten. Ein neuer Käufer der Option kann sich für den Kauf einer Option entscheiden, weil er ein zugrunde liegendes Risiko zu mindern hat oder glaubt, dass die Option den richtigen Preis hat und er Geld verdienen kann.

Was ist, wenn der Kontrakt im Geld ausläuft und Sie den Kontrakt nicht verkauft haben, wird automatisch die Option zum Call oder Verkauf ausgeführt?

Das hängt von der Börse ab. Die meisten führenden Börsen schließen automatisch die „in Geld“-Optionen und schreiben die Differenz [zwischen dem aktuellen Preis und dem Ausübungspreis der Option] dem Optionsinhaber gut. An den meisten Börsen werden Optionen gegen Bargeld abgerechnet und nicht gegen die zugrunde liegende Aktie/das zugrunde liegende Wertpapier. Wenn Sie also am Ende des Verfalls einen bestimmten Bestand haben möchten; Sie müssen es möglicherweise auf dem freien Markt kaufen.

Ist es schwierig, gute Gelegenheiten zu finden, wenn man nach Optionen sucht? Bei den Aktien, denen ich folge, schienen die aufgelisteten Optionen unrealistisch zu sein, oder es war nach Berücksichtigung der Prämie schwierig, erhebliche Gewinne zu erzielen.

Optionen sollen das Risiko einer bestimmten Aktie/Wertpapiere mindern, falls der Markt zu volatil wird. Daher gibt es auf dem normalen Markt keine Möglichkeiten, Geld zu verdienen, und das spiegelt sich im Optionspreis wider. Es soll ein unvorhergesehenes Risiko abdecken ... Daher verfallen die Optionen häufiger ohne Geld.

Warum führen Menschen selten Optionen aus und verkaufen stattdessen den Kontrakt? Liegt es daran, dass Sie mit den Optionen viel mehr Aktien kontrollieren können, als Sie vielleicht Kapital zum Kauf haben?

Nein – das liegt daran, dass Optionen fast immer mehr wert sind als ihr innerer Wert , d. h. der Gewinn oder Verlust, den Sie durch die Ausübung erzielen würden. Anleger, die Optionen kaufen, sind in der Regel nur am Gewinn oder Verlust der Option selbst interessiert, um das zugrunde liegende Instrument abzusichern, und möchten das Instrument möglicherweise nicht tatsächlich kaufen oder verkaufen, sodass sie die Position verlassen, bevor sie ausgeübt wird.

Ist es schwierig, gute Gelegenheiten zu finden, wenn man nach Optionen sucht? Bei den Aktien, denen ich folge, schienen die aufgelisteten Optionen unrealistisch zu sein, oder es war nach Berücksichtigung der Prämie schwierig, erhebliche Gewinne zu erzielen.

Dann siehst du es nicht richtig. Optionen sind keine Möglichkeit, bestimmte Gewinne zu sichern (was bedeutet, dass es Sie beim Kauf einer Call-Option im Geld mehr an Prämie kostet als jeden zukünftigen Gewinn, den Sie sich sichern). Das Ziel des Kaufs oder Verkaufs von Optionen besteht darin, den Preis zu mindern Risiko, in dem der Wert der Option nicht so relevant ist, z. B. beim Kauf einer Put-Option, um nach einiger Zeit einen Mindestpreis für eine Option zu garantieren oder um eine Rendite aus dem Wert (Prämie) der Option selbst zu erzielen, daher sollte der "Gewinn" relativ zur ursprünglichen Optionsprämie gemessen werden, nicht zum Wert der zugrunde liegenden Aktie.

Ich habe ziemlich viel mit Optionen gespielt (normalerweise gedeckte Calls auf Aktien, die ich bereits besessen habe) und habe gelernt, dass es sich um eine interessante Nebenwette handelt, aber sie bedeutet weder einen sicheren Sieg, noch garantiert sie signifikante Gewinne im Verhältnis zur Aktie.

Warum führen Menschen selten Optionen aus und verkaufen stattdessen den Kontrakt?

Wenn noch eine Zeitprämie übrig ist, wirft der Verkauf der Option diese Zeitprämie weg, anstatt sie auszuüben. Angenommen, wir sprechen von einem Long-Call (dasselbe gilt für Long-Puts, abgesehen von den Positionen und der Richtung). Wenn Sie den Basiswert nicht besitzen möchten, haben Sie mehr Reibungskosten, wenn Sie den Call ausüben und die Aktie dann verkaufen müssen.

Wenn der Call ITM ist und/oder kurz vor dem Ablaufdatum steht, kann er unter Parität (negativer innerer Wert) gehandelt werden, und seine Ausübung vermeidet den Haircut. Zum Beispiel ist XYZ 100 $ und Sie besitzen einen 95 $-Call, der für 4,75 $ x 5,25 $ gehandelt wird. Der innere Wert des Anrufs beträgt 5 $. Wenn Sie auf dem Markt verkaufen, verlieren Sie 25 Cent. Sie könnten einen Verkaufsauftrag für 4,95 $ erteilen und vielleicht Glück haben. oder nicht. Aber was ist, wenn XYZ 1 $ fallen lässt, während Sie auf eine Füllung warten? Jetzt beträgt Ihr innerer Wert nur 4 $ und Sie haben 1 $ verloren und haben immer noch diese illiquide Option in Ihren Händen.

Bei 100 $ übe den Call aus, um 100 Aktien zu 95 $ zu kaufen und gleichzeitig die Aktie zu 100 $ zu verkaufen. Der Bruttobetrag beträgt 500 $ (abzüglich Provisionen). Ich handele bei IBKR, also sind Zuordnung und Ausübung kostenlos, also ist es eine Provision, so oder so, wie ich es mache.

Was passiert, wenn der Vertrag im Geld ausläuft und Sie den Vertrag entgegen einer anderen Antwort nicht verkauft haben, wird er automatisch ausgeübt.

„Exercise by Exception“ ist die Bestimmung der Options Clearing Corporation für die automatische Ausübung von im Geld liegenden Optionen bei Ablauf. Sie werden automatisch jeden ablaufenden EQUITY Call oder Put ausüben, der 0,01 USD oder mehr im Geld ist Der Schwellenwert der Maklerfirma für eine solche automatische Ausübung kann der von OCC sein oder auch nicht. Wenn Sie Long in der Option sind, können Sie Ihrem Makler mitteilen, dass OCC Ihre In-the-Money-Option um keinen Betrag ausübt. Die Person, die Short ist, muss die Option vor Ablauf glattgestellt werden, um dies zu vermeiden INDEX-Optionen werden in bar abgerechnet.