Gilt die Aufwärtstrendregel für US-Wertpapiere universell für alle Aktien, alle Anleihen, alle Futures und alle Optionen? Oder ist es auf eine bestimmte Kategorie von Wertpapieren/Instrumenten beschränkt?
Gibt es eine umfassende Liste der Aktien, die von der Regel ausgenommen sind?
Ich frage das, weil ich gelesen habe, dass Index-ETFs wie SPY dieser Regel nicht unterliegen.
Die Uptick-Regel ist weg, wurde aber 2010 schwach wieder eingeführt und auf alle öffentlich gehandelten Aktien angewendet:
Gemäß den Bestimmungen der Regel würde ein Leistungsschalter ausgelöst, wenn eine Aktie an einem einzigen Tag um 10 % oder mehr fällt. Zu diesem Zeitpunkt wären Leerverkäufe nur zulässig, wenn der Preis über dem aktuellen nationalen besten Gebot liegt, eine Einschränkung, die für den Rest des Tages und den gesamten folgenden Tag gelten würde.
Derivate sind aufgrund ihres spontanen Charakters noch nicht auf diese Weise eingeschränkt, da sie einen Short zur Erhöhung des Angebots erfordern; Diese neueste Regel erweitert jedoch die Spreads von Optionen während eines Zusammenbruchs, da die Ausnahme für Hedging jetzt wegfällt, und außerdem muss ein von Optionsmarktmachern verwendetes Instrument, das den Basiswert leerverkauft, um ein positives Delta auszugleichen, jetzt währenddessen auf die Rückseite der Verkaufslinie gehen eine Panik.
Anleihen sind nicht eingeschränkt, weil zum einen kein großes Interesse an Leerverkäufen besteht, weil Anleihen normalerweise nicht genug Varianz haben, um die Kreditkosten zu übersteigen, und viele nicht häufig genug handeln, weil selbst die Kosten für den Handel mit Anleihen hoch sind, also arrangieren ein Kurzschluss in seiner Gesamtheit wird teuer sein. Die bevorzugte Methode zum Shorten einer Anleihe sind Swaps, Swaptions usw.
Benutzer11865