Welche Arten von finanziellen Vermögenswerten haben eine feste Zahlung und eine endliche Zeit?

Welche Arten von Vermögenswerten haben die folgenden Eigenschaften?

  1. Kann in einigen Märkten gekauft oder verkauft werden
  2. Zahlen Sie einen im Voraus festgelegten Betrag, wenn ein im Voraus festgelegtes (aber derzeit ungewisses) Ereignis eintritt
  3. Hat eine feste Laufzeit (d. h. endet irgendwann)

Aktien beispielsweise erfüllen weder (3) noch (2). Versicherungen (wenn Sie es „Vermögenswert“ nennen wollen) erfüllen oft nicht (1), dh sie können nicht verkauft werden.

CDS (Credit Default Swaps) scheinen die Definition zu erfüllen; das vorab festgelegte Ereignis ist der Ausfall eines Anleiheemittenten (falls dies eintritt, zahlt der CDS-Emittent dem Inhaber einen festen Betrag, und der Vertrag „endet“). Die meisten Anleihen erfüllen die Definition (wobei der feste Betrag das Darlehen plus Zinsen ist und das Ereignis „Emittent ist nicht pleite“).

Welche anderen Arten von Vermögenswerten, Derivaten oder Verträgen erfüllen die Definition?

Antworten (1)

Aus meinem Kommentar eine Antwort machen:

Eine ziemlich unvollständige, spontane Liste:

  • Binäre Optionen , an einer Börse oder OTC handelbar, zahlen unter bestimmten Bedingungen 100 $ aus oder gar nichts, wenn die Bedingungen nicht erfüllt sind, verfallen monatlich
  • FRAs , handelbare OTC, zahlen (bedingungslos) einen bestimmten (festen) Zinssatz auf einen festen Nominalbetrag für einen festen Zeitraum (d.h. die Zahlung endet irgendwann)
  • Währungsswaps und Co. (FX Swaps, Loan Swaps etc.), können außerbörslich gehandelt werden, zahlen zu einem späteren Zeitpunkt einen festen Nominalbetrag (plus eventuell Coupons oder Zinsen) in einer Währung für einen festen Nominalbetrag in einer anderen Währung (plus Coupons/Zinsen), ist es eine einmalige Sache, so dass es zum vereinbarten Termin fällig wird
  • Jede Art von Anleihe mit festen Kupons, die an einer Börse oder außerbörslich gehandelt werden kann, zahlt Kupons über einen festgelegten Zeitraum zuzüglich des Nominalbetrags bei Fälligkeit aus

Ich könnte hier weitermachen, je nachdem, wo Ihr Fokus tatsächlich liegt, da Sie CDS erwähnt haben, scheint es mir, als würden Sie den Versicherungs- oder Wettaspekt betonen, dh der Kreditgeber zahlt und nur manchmal würde der Kreditnehmer sie einlösen.

Abgesehen von binären Optionen ist meine Liste eher das Gegenteil: Der reguläre 99%-Fall ist die Rückzahlung und nur sehr selten (Kontrahenten-/Emittenten-/Kreditnehmerausfälle) endet man mit nichts.

Wenn Sie Ihre Anforderung 2 etwas lockern, gibt es eine ganze Fülle von Produkten, die Ihrer Definition entsprechen. Wenn Sie zum Beispiel einen festen Betrag, nichts (was auch irgendwie fest ist) oder eine Partizipation am Basiswert für einen vordefinierten Satz von Bedingungen akzeptieren, könnten Sie zum Beispiel Bonuszertifikate hinzufügen (sie sind in den USA nicht erlaubt ) oder praktisch jede Art von Optionsstrategie (Schmetterling, Kondor usw.).

Danke für deine Antwort, sehr schön. In der Tat interessiert mich der Wettaspekt, wie Sie es nennen. Mit obiger Definition könnte aus Marktpreisen auf Ausfallwahrscheinlichkeiten bzw. die Eintrittswahrscheinlichkeit des zugrunde liegenden Ereignisses geschlossen werden. Aus diesem Grund ist Anforderung 2 wichtig: Bei Ungewissheit über das zugrunde liegende Ereignis oder den gezahlten Wert, falls es eintritt, ist es schwierig, auf die Wahrscheinlichkeit zu schließen.
Welche Arten von finanziellen Vermögenswerten haben eine feste Zahlung und eine endliche Zeit?
AntwortenHierDatenschutz-Bestimmungen1y, 0v