Was ist der einfachste Weg, Indexfonds und ETFs einem Backtest zu unterziehen?

Einige Autoren sind irritierend, wie Stein, mehr hier , sie werfen den Leuten immer wieder alle möglichen neuen „Investitions“-Strategien und verschiedene Ideen zu, nachdem ihre letzten Ideen nicht mehr funktionierten. Ich denke, solche Autoren sind entweder verdammt faul, zu stolz, zu arrogant, versuchen, sich lächerlich zu machen, oder versuchen, Neulinge zu täuschen. Ich habe dies mit einigen Leuten versucht und einige ihrer Schriften angeboten – und es ist urkomisch, wie einfach es ist, Leute zu täuschen! Also suche ich nach einer einfachen Möglichkeit, Backtests durchzuführen. Ich denke, Backtesting ist ein wichtiger Teil der Glaubwürdigkeit.

Nehmen wir zum Beispiel Strattons Posting (Quelle hier ):

                                 Tangent    Tangent    Tangent
Asset Class            Ticker      20         25         33
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BONDS
Treasury                IEI        30 %       25 %       21 %
Inflation               TIP        30         25         21
Foreign                 BWX        20         10          3
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LOW-BETA STOCKS
Energy                  IXC         3 %        6 %        8 %
Consumer Staples        KXI         3          6          8
Utilities               JXI         3          6          8
Health Care             IXJ         3          6          8
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SMALL/VALUE STOCKS
U.S.                    VBR         4 %        8 %       12 %
Developed Markets       DLS         3          5          7
Emerging Markets        DGS         1          3          4
--------------------------------------------------------------
Total Expense Ratio              0.29 %     0.31 %     0.33 %
% Non-Dollar Assets                30         30         30

Gibt es eine einfache Möglichkeit, so schnell einen Backtest durchzuführen? Ich weiß, ich könnte versuchen, die richtigen Zeiten und Dinge in Morningstar mit ihren Tickern einzugeben/zu erraten, aber gibt es eine Abkürzung? Mit Backtesting meine ich, dass ich mich für Kovarianzmatrizen, SDs, Renditen, X-Quadrat-Verhältnis und deren zeitliche Entwicklung mit verschiedenen Kombinationen interessiere. Ich weiß, wie man Mathematik und Berechnungen mit zufälligen Daten durchführt, aber ich habe nicht die Daten, also brauche ich einen Anbieter, der das Backtesting anbietet. Gibt es Backtesting-Sites oder gute Vorschläge für Backtesting?

Apropos Stein, haben Sie seinen Artikel von 2007 „Chicken Little's Brethren, on the Trading Floor“ gelesen, in dem er Bedenken über das „ehrwürdige und clevere Finanzhaus“ Bear Stearns verspottet?
Zum Backtesting eines strategisch zugewiesenen Portfolios von Indexfonds und ETFs (unter Beibehaltung eines konsistenten Risikoprofils) würde ich vorschlagen, dass Sie die Plattform von Swanest ausprobieren . Ich habe hier ein Beispielportfolio erstellt, das Sie sehen können, um zu überprüfen, ob dies das ist, wonach Sie suchen. Sie erhalten auch eine erwartete Renditeprognose basierend auf dem Backtest.

Antworten (4)

Das Backtesting selbst ist fehlerhaft. „Vergangene Performance ist keine Garantie für zukünftige Ergebnisse“ ist eine wichtige Lektion, die es zu verstehen gilt. Marktstrategien der einen oder anderen Art funktionieren, bis sie es nicht mehr tun.

Bearbeitet in --

AssetPlay.net bietet ein Tool, das auf halbem Weg zu dem ist, wonach Sie suchen. Sie reicht jedoch nur bis 1972 zurück. Nur um es auszuprobieren, habe ich 100 % S&P mit einer 60/40-Mischung von S&P mit 5-jährigen Schatzwechseln verglichen (ein falsch benannter Vermögenswert, 5-jährige Staatsanleihen sind „Schuldscheine“, nicht „Scheine“). Ich fand, dass die Mischung tatsächlich eine bessere Rendite hatte mit geringerer Volatilität.

Kann ich mich nun darauf verlassen, dass es weitergeht? Die Zinsen fielen während des größten Teils dieses gesamten Zeitraums, sodass Anleihen und Schuldverschreibungen beide ziemlich gut aussahen. Dies ist mein Punkt in Bezug auf das Backtest-Konzept.

GeniusTrader scheint anspruchsvoller zu sein, aber die Arbeit mit der Befehlszeile auf PCs ist mir ein Rätsel. Vielleicht lohnt sich ein Blick für dich, JP.

ETF Replay scheint ein weiteres Backtest-Tool zu sein. Es hat jedoch seine Nachteile (nur ETFs)

Mein Großvater machte einen ordentlichen Gewinn mit Aktien und würde eine Kovarianzmatrix nicht von einem Schinkensandwich unterscheiden. Die technische Analyse wird effektiv, wenn Sie genug Geld haben, um den Markt zu beeinflussen.
@JoeTaxpayer: Wie soll ich dann auf diese Art von Vorschlägen reagieren? Es fällt mir sehr schwer, solche Aussagen ohne angemessene historische Untersuchung objektiv zu „falsifizieren“. Aber vielleicht werde ich faul sein und mich weniger um mich kümmern – und einfach meine Weltportfolio-Allokation mit Neugewichtung in der richtigen Richtung halten.
@duffbeer703: Hat er bestimmte Allokationen neu ausbalanciert oder nur impulsiv gehandelt?
@JP - In Wahrheit hätte meiner ein Kommentar sein sollen. Ich habe deine Frage nicht "beantwortet". Ich bin ein Zahlenmensch und ein Skeptiker. Sogar die Seite, auf die Sie verlinkt haben, wurde von Postern kommentiert, dass der Autor seine Empfehlungen ständig ändert. Wenn der N-Jahres-Backtest seine Idee bewies, wozu dann die ganze Bastelei? Hinweis: Ich habe meine Antwort so bearbeitet, dass sie zwei Tools enthält, die ich mir angesehen habe.
@JoeTaxpayer: Tatsächlich kann diese Antwort einen Fehler enthalten. Dieser Satz "the mix actually had a better return with lower volatility."ist mehrdeutig, Sie können nach dem Mischen keine höhere Rendite erzielen – Diversifizierung kann nur die Volatilität verringern, nicht die Gesamtrendite über die obere Grenze der einzelnen Vermögensrenditen erhöhen. Hoffe du hast das gemeint.
Für den gesamten Zeitraum, den das Tool erlaubte – 100 % S&P-Rendite betrug 9,26 % mit SD = 18,59 %, aber 60/40-Mix mit 5-jährigen T-Notes, CAGR betrug 9,34 % und SD nur 11,82 %. Die Ausbeute verbesserte sich nach dem Mischen leicht.
@JoeTaxpayer: Können Sie erklären, warum die Mischung zu einer höheren Rendite führt als 100 % beider Vermögenswerte? Führt die Neuausrichtung hier zu einer Art positiver steuerlicher Auswirkungen aufgrund von Dingen wie der Verlusternte? Wenn Sie sich hier die Effizienzgrenzen ansehen , die nur reine SDs und Renditen berücksichtigen, sind sie nicht so, wie das Beispiel schlussfolgert.
Der Effekt kommt vom Verkauf eines Teils der überdurchschnittlichen Vermögenswerte, S&P steigt um 20 %, jetzt sind es mehr als 60 % der Vermögenswerte. 5-jährige Anleihen helfen, die Jahre abzumildern, in denen S&P im Minus ist. Die Belastung niedrigerer durchschnittlicher Anleiherenditen in guten S&P-Jahren ist geringer als ihre positive Wirkung in negativen S&P-Jahren. Sie sollten sich die Website ansehen und die Auswirkungen verschiedener Mischungen sehen. Übrigens - Steuern sind nicht enthalten, wie ich sehe, es sieht so aus, als würden sie keine Annahmen zu Steuern treffen, wie bei IRA-Konten.
@JoeSteuerzahler: wirklich? Bitte machen Sie weiter und lösen Sie diese Frage hier . Einfach?
@hhh - die Website kümmert sich jedes Jahr um die Neuzuweisung. Die Verbesserung der Rendite ist gering, wenn der Mix eingeführt wird, im Allgemeinen zeigt sich der Vorteil in einem dramatischen Rückgang der Volatilität bei einer geringfügigen Verringerung der Rendite. Ich habe heute einen Artikel auf joetaxpayer.com/diversifying-to-reduce-risk gepostet, in dem der Schwerpunkt auf dem reduzierten Risiko liegt, nicht auf der geringfügigen Erhöhung, die je nach Mischung im Gegenzug auftreten kann.

Ich würde mit einer Google-Suche nach „besten Backtesting-Tools“ beginnen.

Bietet Ihr Online-Broker etwas an?

Sie verstehen bereits, dass die Daten der wichtige Teil sind. Das gute Zeug ist nicht kostenlos.

Aber ja, wenn Sie etwas Geld zum Ausgeben haben, können Sie mehr als genug Daten erhalten, um Sie völlig zu überwältigen. :)

@mbhunter: Sie müssen mit dem ersten scherzen: P Google gibt mehr Spam als nützliche Ergebnisse zurück, vielleicht ist das Backtesting fehlerhaft, wie JoeTaxpayer angedeutet hat, und ich sollte es vergessen.
@JP Wenn Sie einen Backtest durchführen möchten, liegt dies bei Ihnen. Es kann Ihnen auf einer bestimmten Ebene einen Einblick geben, nehme ich an. Es ist nichts, wovon ich auf die eine oder andere Weise eine starke Meinung habe. Was Google betrifft, ich habe Ihnen gerade gesagt, wie ich mit der Suche beginnen würde. Wenn Sie das als fruchtlos ansehen, liegt das auch an Ihnen.
Google ist nur so gut wie die Wörter, nach denen Sie suchen. Es gibt Zeiten, in denen die Antworten genau richtig sind, und manchmal wurde mir klar, dass bestimmte Wörter erforderlich sind, um widersprüchliche Dinge herauszufiltern. Dieser kann härter als der Durchschnitt sein.
@mbhunter: Nun, ich würde das Wort "beste" niemals als meine erste Suche in das Google-Ergebnis einfügen, solche Schlüsselwörter sind normalerweise mit Sicherheit aufgebläht wie bei diesem. Es ist besser, mit spezifischeren Suchbegriffen wie "discreate time rebalancing", um den Müll zu töten, zu suchen.
Wenn ich "am besten" hinzufüge, bekomme ich normalerweise eine Zusammenfassung mehrerer guter in einem einzigen Beitrag. Deshalb benutze ich es.
-1 Entschuldigung, aber das ist Unsinn, ausführlicheres Zeug wie hier bevorzugt.
@JP: Dann empfehle ich Ihnen, mithilfe der Ressourcen in dieser anderen Antwort nach der Antwort zu suchen und Ihre Ergebnisse hier zu veröffentlichen. Sie können gerne Ihre eigene Antwort akzeptieren, wenn Sie meine Antwort und alle anderen, die in gutem Glauben wie meine gegeben wurden, für Unsinn halten.

yEin weiteres mögliches Werkzeug für Sie wäre ein Monte-Carlo-Simulator. hier ist eine http://financial-dictionary.thefreedictionary.com/Business+Fundamentals

Ich weiß, dass die Wertentwicklung in der Vergangenheit keine Garantie ist ... aber ich denke, dass es in vielen Fällen nicht gerade ein fehlerhaftes Werkzeug ist, und insbesondere in Bezug auf Vermögensverwalter eine gute Möglichkeit, gute zu finden. Wenn ein Manager im Laufe der Zeit die Fähigkeit gezeigt hat, den Markt beständig zu schlagen, wird ihm vielleicht ein schlechter Tag bevorstehen, aber Sie würden im Allgemeinen erwarten, dass er in der Lage sein sollte, diesen Trend fortzusetzen.

Ich würde die gleiche Logik auf Experten anwenden. Wenn ihre Erfolgsbilanz scheiße ist und sie dich ständig mit ihren Ratschlägen zu überrumpeln scheinen, warum solltest du nicht auf sie hören

  • den Wert, den sie in Bezug auf Comic-Erleichterung bieten
  • eine potenzielle Grundlage für das Einnehmen einer gegenteiligen Position (wenn sie sich im Laufe der Zeit als viel öfter als richtig erweisen, ist es vielleicht das Beste, zuzuhören, was sie sagen, und dann das Gegenteil von dem zu tun, was sie empfehlen.)

check pastsat-backtesting , ein Backtesting-Tool, mit dem man bekannte technische Indikatoren ohne Programmierkenntnisse testen kann

Was ist der einfachste Weg, Indexfonds und ETFs einem Backtest zu unterziehen?
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