Was passiert mit der Put-Option (längerer Ablauf) eines Collars, wenn der Call zugeteilt wird?

Angenommen eine Collar-Strategie, bei der ich die zugrunde liegende Aktie mit einer Short-Call- und einer Long-Put-Option darauf kaufe. Würde der Call wie ein Covered Call wegzugewiesen werden, wodurch die Put-Option brauchbar bleibt, oder würde die Put-Option verschwinden, wenn der Basiswert wegzugewiesen wird. (Das Ablaufdatum der Put-Option ist älter als das der Call-Option)

Die Long-Position bei einer Aktie, der Verkauf von Call-Optionen und die Long-Position bei einem Put ist ein sehr komplexer Weg, um ein Engagement in einem zugrunde liegenden Wertpapier einzugehen. Möchten Sie eine Netto-Long- oder Short-Position?
Wenn der Put-Ablauf länger ist, würden Sie einen nackten Put halten, wenn der Call zugewiesen wird.
@Powers - Ja, eine Long-Position bei einer Aktie, der Verkauf von Call-Optionen und eine Long-Position bei einer Put-Option ist ein sehr komplexer Weg, um ein Engagement in einem zugrunde liegenden Wertpapier zu erlangen . Es ist das synthetische Äquivalent eines bullischen vertikalen Spreads, es sei denn, die Ablaufzeiten sind unterschiedlich, in diesem Fall handelt es sich um einen diagonalen Spread.
@ Victor123 - Nach der Zuweisung des Short-Calls blieb dem OP ein Long-Put, kein Naked-Put.

Antworten (2)

Der Put läuft ab und Sie müssen einen neuen kaufen.

Mein Rat ist, dass es am besten wäre, mehr Calls zu verkaufen, damit Ihr Delta aus dem Short-Call dem Delta aus der Aktienbeteiligung ähnlich ist.

Ein Long Stock Collar (auch bekannt als Collared Stock) besteht aus Long Stock, einem Short OTM Call und einem Long OTM Put. Normalerweise sind beide Optionen OTM, obwohl es keine Regel gibt, die besagt, dass dies der Fall sein muss. Konzeptionell besteht es aus einem gedeckten Call und einem langen schützenden Put. Wenn eine der Optionen zu einem späteren Zeitpunkt ausläuft, wird die Position als Diagonal-Long-Stock-Collar betrachtet.

Wenn der Short-Call früh zugeteilt wird, bleibt Ihnen ein Long-Put. Wenn Sie mit einem diagonalisierten Collar begonnen haben (Ihr Beispiel), bleibt Ihnen unabhängig davon, wann Sie der gedeckten Call-Komponente zugewiesen werden (früh oder am Ablaufdatum des Short-Calls), ein Long-Put mit einem späteren Ablaufdatum.

Was passiert mit der Put-Option (längerer Ablauf) eines Collars, wenn der Call zugeteilt wird?
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