Welche wirtschaftlichen, politischen und sonstigen Faktoren beeinflussen die Hypothekarzinsen (und wie)?

Ich versuche festzustellen, ob ich meinen Zinssatz festschreiben oder warten soll, und das führte mich zu der umfassenderen Frage, welche Faktoren die Hypothekenzinsen beeinflussen (sowohl nach oben als auch nach unten)?

Antworten (2)

Wenn Sie eine Bank besäßen, wie würden Sie das Geld der Bank anlegen? Typischerweise sind Banken daran beteiligt, Geld an Unternehmen, Personen und Regierungen zu einem höheren Zinssatz zu verleihen, als sie den Einlegern zahlen. Dies ist der Spread und wie sie Geld verdienen.

Wenn die Bank feststellt, dass die Renditen von Staatsanleihen attraktiver sind, als das Geld an Unternehmen und Privatpersonen zu verleihen, wird die Bank Staatsanleihen kaufen. Es kann sich auch anders entscheiden. Auf diese Weise konkurrieren die Hypotheken- und Anleihemärkte ständig um Kapital und bieten tendenziell sehr ähnliche Renditen.

Bestimmte Banken haben das einzigartige Privileg, Geld von der FED zum Federal Funds-Zinssatz leihen und dieses Geld zum Kauf von Staatsanleihen oder zur Ausleihe an andere Banken oder zum Kauf anderer Schuldtitel verwenden zu können.

Auf diese Weise sehen Sie eine hohe Korrelation zwischen dem FED Funds Rate, den Hypothekenzinsen und den Treasury-Renditen.

Leitzins 30 Jahre Hypothekenzinsen 30-jährige Treasury-Renditen

Andere politische Faktoren umfassen Gesetze, die Hypothekenkredite fördern (siehe Community Reinvestment Act ), wo Banken die Kredite möglicherweise nicht ohne diese Gesetze vergeben hätten.

Kurz gesagt, behalten Sie die FED im Auge und fragen Sie sich: „Will die FED, dass die Zinsen steigen?“ und "Kann sich die US-Regierung steigende Zinsen leisten ?" Die Antwort auf diese beiden Fragen lautet nein. Die FED könnte jedoch unter Druck gesetzt werden, „die Presse zu stoppen“, wenn die Inflation unhandlich wird und die FED tatsächlich anfängt, sich um Lebensmittel- und Energiepreise zu kümmern. Bisher war dies nicht der Fall .

+1 tolle Antwort. Außerdem sollten Sie ein Abzeichen für die Verwendung von Diagrammen und Grafiken erhalten =)
@muro, danke für die Antwort, ich mag Grafiken! Das Gesamtbild ist klar, aber was ist mit kurzfristigeren Ereignissen und kleineren Kursbewegungen? Wenn man sich die letzten neun Monate oder so ansieht, scheint sich das allgemeine Wirtschaftsklima nicht wesentlich geändert zu haben, doch die Zinssätze sind von etwa 5 % auf 4,3 % zurück auf 5 % gestiegen und liegen jetzt bei 4,75 %. Was könnte die Ursache für diese kleineren (aber immer noch wichtigen) Schwankungen sein?
@Korneel - Ich finde es schwierig, die Ursache für tägliche Zinsbewegungen zu bestimmen. Ich würde den Ankündigungen der FED in Bezug auf eine weitere „quantitative Lockerung“ sehr genau folgen, um die Zinsen niedrig zu halten. Wenn sie diesen Juni (das Ende von QEII) wirklich aufhören, Geld zu drucken, um US-Treasuries zu kaufen, dann werden die Zinsen in kurzer Zeit steigen. Vielleicht möchten Sie vorher einsteigen, weil ich nicht glaube, dass die Zinsen viel niedriger gehen werden.
-1 Meist gute Antwort, aber Sie haben den Elefanten im Raum ausgelassen: Inflation. Zu Ihren beiden Fragen müssen Sie hinzufügen: Können sich die USA höhere Rohstoffpreise leisten, einschließlich höherer Lebensmittel- und Benzinpreise? Denn wenn niemand außer der Fed selbst Staatsanleihen kauft (auch bekannt als „die Fed druckt einfach weiter Geld“), wird früher oder später genau das passieren, und es gibt bereits einen gewissen politischen Druck auf die Fed (im Guten wie im Schlechten). .
@fennec - Ihr Kommentar wäre relevant, wenn sich die FED um die Rohstoffpreise kümmern würde, aber Bernanke hat wiederholt erklärt, dass sie die "Kern" -Inflation, die Nahrungsmittel und Energie ausschließt, zur Überwachung der Inflation verwendet. Bernanke stellt fest, dass Lebensmittel und Energie viel zu volatil sind, um für Inflationsmessungen verwendet zu werden. Ziemlich bald wird die FED nur den Preis von iPads verwenden, um die Inflation zu messen. ( thestreet.com/_nasdaq/story/10995827/1/… )
@Muro - Sie müssen die Frage trotzdem stellen. Es ist ein legitimes politisches Anliegen, und es ist nicht ausgeschlossen, dass eine Zentralbank etwas dagegen tun würde. Sie können immer noch sagen, dass die Fed in diesem speziellen Fall wahrscheinlich noch eine Weile leichtes Geld lassen wird, sicher, und es ist fair, darüber zynisch zu sein, aber lassen Sie uns zumindest feststellen, dass die Frage besteht und dass die Fed mit einer öffentlichen Gegenreaktion konfrontiert ist deswegen (was im Übrigen teilweise durch Ihren eigenen Zynismus zu diesem Thema hier in diesem Thread belegt wird!).
@fennec - Fair genug. Ich habe meiner Antwort Inflation als Gegenleistung für die FED hinzugefügt.

Ohne zu kommentieren, ob es notwendig ist oder nicht, glaube ich nicht, dass wir ein QE3 sehen werden, und der ganze politische Druck besteht aus irgendeinem Grund darin, die Zinsen zu erhöhen. Unabhängig davon, wie es ausgeht, kann man mit Sicherheit sagen, dass die Fed-Rate nicht weiter sinken wird.

Sie sollten auch genau beobachten, was mit Fannie und Freddie passiert. Wenn sie abgebaut werden und staatlich abgesicherte Hypotheken der Vergangenheit angehören, wird es meiner Meinung nach für einen Verbraucher unmöglich sein, eine 30-jährige Festzinshypothek zu finden. Selbst wenn sie am Leben bleiben, werden sie an die kurze Leine genommen, was den Hypothekenmarkt weiter drücken wird.

Um es kurz zu machen, ich würde Ihre Rate festschreiben.

Welche wirtschaftlichen, politischen und sonstigen Faktoren beeinflussen die Hypothekarzinsen (und wie)?
AntwortenHierDatenschutz-Bestimmungen1y, 0v