Wie funktioniert der Marktpreis?

Das ist wahrscheinlich eine sehr dumme Frage, aber ich verstehe es nicht.

Normalerweise sagen die Leute, wenn es mehr Käufer gibt, steigt der Preis, und wenn es mehr Verkäufer gibt, sinkt er. Warum das? Und in welcher Situation haben Sie eine unterschiedliche Anzahl von Verkäufern/Käufern? Ich dachte für jeden Verkäufer gibt es einen Käufer oder?

In Bezug auf den Preis habe ich gelesen, dass der Marktpreis der Preis der letzten "Transaktion" ist. Aber wie wird diese Transaktion durchgeführt?

Beispiel:
Wenn der Preis 100 $ beträgt und ich es auf dem Preismarkt kaufe (ich verstehe übrigens nicht, wer der Verkäufer/Käufer bei Sofortbestellungen ist ...), dann beträgt die letzte Transaktion 100 $, wir nicht bewege es.
Wenn wir eine Limit-Kauforder platzieren, müssen wir sie unter 100 $ setzen, sagen wir 99 $. Und das Verkaufslimit muss höher sein, sagen wir 101 $. Also, wer bewegt den Preis auf 99 $ oder 101 $? wenn niemand die Aktie für 99 $ verkaufen oder für 101 $ kaufen kann, weil der Markt regiert?

Kann mir jemand ein einfaches Beispiel geben, damit ich verstehe, warum und wie sich die Marktpreise ändern?

BEARBEITEN (LÖSUNG):
Es gibt keinen "Marktpreis", es gibt immer zwei Marktpreise, das höchste Gebot und das niedrigste Angebot im Auftragsbuch, das sind die Preise für Marktaufträge, und die letzten Transaktionspreise bedeuten nichts. nur eine Referenz.

es ist einfach der letzte Preis, zu dem es verkauft wurde . Das ist es.

Antworten (3)

... bei mehr Käufern steigt der Preis, bei mehr Verkäufern sinkt der Preis. Warum das?

Einfache Nachfrage und Angebot. Wenn mehr Aktien geboten als zum Verkauf angeboten werden, wird früher oder später jemand den Preis erhöhen, zu dem er kaufen möchte. Ebenso werden früher oder später einige Verkäufer den Preis senken, wenn mehr Aktien zum Verkauf angeboten als geboten werden.

Und in welcher Situation haben Sie eine unterschiedliche Anzahl von Verkäufern/Käufern? Ich dachte für jeden Verkäufer gibt es einen Käufer oder?

Ja, für jeden Handel gibt es die gleiche Anzahl von Aktien, die den Besitzer wechseln, aber nicht unbedingt die gleiche Anzahl von Käufern und Verkäufern. Es gibt jedoch Tonnen von Trades, die nicht stattfinden. Diese bleiben unbesetzt, daher kann es an einem bestimmten Tag mehr Käufer oder Verkäufer für eine bestimmte Aktie oder allgemein am Aktienmarkt geben. Der Begriff Käufer oder Verkäufer wird verwendet, um die "Absicht" dieser Personen an einem bestimmten Tag anzuzeigen und Aufträge nicht auszuführen.

Siehe diese verwandte Frage .

Kann mir jemand ein einfaches Beispiel geben, damit ich verstehe, warum und wie sich die Marktpreise ändern?

Diese werden auf Preis-Zeit-Prioritätsbasis abgeglichen. Siehe verwandte Frage .

Sie sagten einfache Nachfrage, aber das funktioniert für Ihr eigenes Geschäft, wenn Sie mehr Nachfrage haben, erhöhen Sie einfach den Preis Ihres Produkts, aber mit dem Markt "wer" sagt: "Ohhh, schauen Sie sich all diese Nachfrage an, lasst uns den Preis erhöhen"?
OK, ich glaube, ich habe es verstanden, lassen Sie mich wissen, ob ich richtig/falsch liege: Wir können Limit-Orders zu jedem beliebigen Preis platzieren (meine Börse erlaubt mir das nicht, nur unter dem aktuellen Preis kaufen und höher verkaufen als derzeitiger Preis). Und wenn wir den "Market Buy" verwenden, suchen die Börsen im Orderbuch nach Verkäufern und führen sie in der richtigen Reihenfolge aus. Das Problem dabei ist dann, dass "aktueller Preis" keinen Sinn haben könnte. Was passiert, wenn die letzte Transaktion 100 $ betrug und das höchste Gebot 90 $ und der niedrigste Verkauf 110 $ beträgt? Wenn wir dann mit einer Marktorder zu 100 $ kaufen wollen, wer verkauft uns dann zu diesem Preis?
@Enrique, wenn das höchste Gebot 90 $ und der niedrigste Verkauf 100 $ beträgt; Wenn eine Market-Order zum Verkauf eingeht, beträgt der Preis 90 $, und wenn die Market-Order zum Kauf eingeht, beträgt er 110 $. Der letzte Trans kommt also im Allgemeinen nicht ins Spiel. Es kommt bei einer hochliquiden Aktie ins Spiel. Null Bestellungen vorhanden. Es gibt eine Market-Order für Buy. Nichts anderes. Jetzt gibt es eine Marktorder für Verkaufen. In solchen Fällen würden diese abgeglichen werden. Der Preisalgorithmus je nach Börse; häufiger werden diese auf den letzten Transaktionsauftrag von 100 $ festgesetzt.
@Enrique Bei Limitorders hast du es richtig gemacht. Die meisten Börsen erlauben eine Limit-Order, die teurer ist, aber zu einem besseren Kurs ausgeführt wird. Vielleicht etwas mit Ihrem Makler zu tun. Der Grund dafür ist, dass, sagen wir mal, der niedrigste Verkaufspreis 110 $ beträgt ... Ich bin bei 110 $ oder 112 $ in Ordnung ... aber nicht bei 115 $. Wenn ich eine Marktorder erteile, bin ich in diesem Bruchteil der Zeit, in der sich der Preis auf 115 $ bewegt hat, exponiert. Daher erlauben die Börsen, eine Limit-Kauf-Order für 112 $ zu platzieren, würden aber mit einer Limit-Verkaufsorder von 110 $ abgeglichen, und der Preis würde 110 $ betragen.
Ja, dann war ich von meinem Broker verwirrt, er berechnet mir keine Gebühren, wenn ich Limitaufträge verwende, aber es erlaubt nicht, Kaufaufträge gleich oder über dem Marktpreis zu platzieren. Das Wichtigste ist also, dass "aktueller Preis" eigentlich nichts bedeutet, weil ich nicht zum aktuellen Preis kaufen kann, wenn niemand zum aktuellen Preis verkauft, richtig? also ist der reale preis das orderbuch? der reale Preis ist immer 2 Preise? (das höchste Gebot und der niedrigste Brief)? und deshalb bedeutet mehr käufer normalerweise, dass der preis steigt? denn bei einigen von ihnen wird es in Ordnung sein, mehr zu zahlen, nur um mit einem Fragesteller mithalten zu können?
@Enrique ja das stimmt.

Angebot und Nachfrage ergeben sich aus den Aufträgen im Auftragsbuch. Damit jeder Trade zustande kommt, müssen Bid und Ask übereinstimmen, jedoch gibt es viele Orders im Orderbuch, die nicht sofort ausgeführt werden. Tagsüber werden Orders ausgeführt, Orders storniert, Orders hinzugefügt und Orders geändert. Die Nachfrage (Gebote) kann im Laufe des Tages steigen oder sinken, ebenso wie das Angebot (Gesuche), wenn diese Aufträge ausgeführt, hinzugefügt, storniert oder geändert werden.

Eine Transaktion findet statt, wenn ein Geld- und ein Briefkurs übereinstimmen. Dies kann eintreten, wenn eine Market-Kauforder platziert wird, die der/den niedrigsten Ask-Order/n entspricht, oder wenn eine Market-Verkaufsorder platziert wird, die der/den höchsten Bid-Order/n entspricht. Es kann auch vorkommen, wenn eine Limit-Order platziert oder geändert wird, um dem niedrigsten Brief (bei einer Kauforder) oder dem höchsten Gebot (bei einer Verkaufsorder) zu entsprechen. Dadurch entsteht eine Transaktion zum letzten Marktpreis.

In Ihrem Beispiel können Sie eine Limit-Order zu einem beliebigen Preis platzieren. Wenn der letzte Marktpreis 100 $ und das höchste Gebot 99 $ und der niedrigste Brief 101 $ beträgt, dann könnten Sie eine Bid-Order bei 100 $ platzieren und an die Spitze der Gebotsliste gehen und warten, bis jemand Ihren Preis auf der Verkaufsseite erreicht oder um eine Marktverkaufsorder zu platzieren. Der Marktpreis bleibt somit bei 100 $. Oder Sie könnten eine Limit-Kauf-Order bei 101 $ platzieren und die aktuell niedrigste Nachfrage bei 101 $ abgleichen und die Aktie sofort kaufen. In diesem Fall steigt der Marktpreis jetzt auf 101 $. Hunderte dieser Bestellungen erfolgen jede Minute auf liquiden Aktien.

Um ein Beispiel dafür zu geben, siehe unten:

CBA-AuftragsbuchCBA-Orderbuch mit Geld- und Briefkursen sowie dem letzten Marktpreis.

After-Market-OrderAfter-Market-Limit-Kauforder, die über dem letzten Marktpreis platziert wird.

Dies zeigt, dass eine Kauf-Limit-Order über dem letzten Marktpreis platziert werden kann. Wenn Sie eine illiquide Aktie haben, könnte der letzte Marktpreis Stunden vorher eingetreten sein, und in der Zwischenzeit könnten sich die Geld- und Briefkurse ziemlich weit von der letzten Marktorder entfernt haben. Wenn dies der Fall wäre, würden sich die Preise nie ändern, da kein Geldkurs jemals mit einem Briefkurs übereinstimmen würde.

Warum Sie sagten, ich könnte einen Limit-Kauf auf 100 oder 101 Dollar setzen, meine Broker/Börsen erlauben mir das nicht, mein Gebot muss niedriger sein als der aktuelle Marktpreis, ich dachte, dies sei eine allgemeine Regel für jeden Markt. Das ist also ein Problem meines Brokers und nicht des Marktes selbst? (Es erlaubt mir, eine STOP-LOSS-BUY-Order über dem aktuellen Marktpreis zu platzieren, aber das ist eine andere Sache, und sie erscheint nicht im Orderbuch ...)
@Enrique - wenn das der Fall wäre, würde sich der Preis nie ändern. Ich habe meine Antwort so bearbeitet, dass sie ein Beispiel aus dem wirklichen Leben enthält, um meinen Standpunkt zu erläutern. Ich denke, Sie könnten die Interpretation von Ihrem Broker haben.
Ach so, ich dachte, es gäbe allgemeine Marktregeln. Weil mein Broker keine Gebühr erhebt, wenn ich eine Limit-Order verwende, aber er erhebt Gebühren, wenn ich eine Market-Order verwende. Aber er erlaubt mir nicht, Limit-Kaufaufträge über dem aktuellen Preis zu platzieren (weil sie dann sofort ohne Gebühr ausgeführt werden), und sie erlauben mir auch, sofort zum aktuellen Marktpreis zu kaufen. Lässt Ihr Makler das zu? wenn ja, wie funktioniert es? Ihr Beispiel: aktuell 75.880 $, aber niedrigster Briefkurs: 75.890 $, wenn Sie sofort zu 75.880 $ kaufen möchten, wer verkauft Ihnen das? Ihr Makler?

Eine vereinfachte Erklärung:

Aktie XYZ hat einen aktuellen Preis von 50,00 $ x 50,10 $ mit einer Größe von 8x4. Das bedeutet, dass ein oder mehrere Käufer 50,00 $ (Geldkurs) anbieten, um 800 Aktien zu kaufen, während ein oder mehrere Käufer anbieten, 400 Aktien zu 50,10 $ (Briefkurs) zu verkaufen.

Angenommen, ein Käufer nimmt die 400 verfügbaren Aktien zum Briefkurs von 50,10 $ und der nächste bereite Verkäufer ist bei 50,20 $ für 200 Aktien. Der Preis verschiebt sich jetzt zu Bestellungen in den Büchern und/oder es kommen neue Käufer/Verkäufer hinzu. Zum Beispiel:

1) Es erscheinen keine neuen Käufer oder Verkäufer, sodass das Angebot jetzt 50,00 $ x 50,20 $ mit einer Größe von 8 x 2 beträgt

2) Es erscheint auch ein neuer Käufer für 500 Aktien, der bereit ist, 5 Cent mehr zu zahlen. Das Angebot wird jetzt 50,05 $ x 50,20 $ mit einer Größe von 5x2

Wenn im Laufe des Tages eine ähnliche Menge an Kauf- und Verkaufsvolumen zum aktuellen Preis hereinkommt, herrscht Gleichgewicht und der Preis geht nirgendwo hin. Wenn ein Überschuss von einem hereinkommt, ändert sich der Preis. Zum Beispiel steigt der Preis jedes Mal, wenn ein Käufer einen Verkäufer herausnimmt, wenn kein neuer Verkäufer zum aktuellen Preis hinzukommt (50,10 $ auf 50,20 $ wie oben). Wenn ein weiterer Kauf stattfindet und neue Verkäufer nicht zum neuen aktuellen Preis einsteigen, steigt der Briefkurs wieder an. Das lockt auch neue Käufer zu höheren Preisen an, sodass das nächste Angebot vielleicht 50,20 $ x 50,35 $ mit einer Größe von 2x9 beträgt. Je länger dies andauert, desto höher geht der Aktienkurs.

Beachten Sie, dass es eher auf das gesamte Kauf- und Verkaufsvolumen als auf die Anzahl der Käufer und Verkäufer ankommt. 10 Käufer von je 100 Aktien haben die gleiche Wirkung wie ein Käufer von 1.000 Aktien. Es ist also nicht die Anzahl der Käufer und Verkäufer, sondern das Kaufvolumen im Vergleich zum Verkaufsvolumen, das den Preis bewegt.

dann sagen Sie, es gibt keinen "aktuellen Preis"? Ich meine, der Marktpreis ist nur der letzte Transaktionspreis, aber er bedeutet nichts? weil wir zu diesem Preis nicht kaufen können, wenn niemand zu diesem Preis verkauft? Also ist der "reale" Marktpreis der niedrigste Preis (wenn wir kaufen wollen)?. Könnte dann (theoretisch) so etwas passieren: Letzte Transaktion: 100 $ (der Marktpreis beträgt 100 $), aber der niedrigste Brief ist 150 $. Selbst wenn wir also mit einer Marktorder kaufen, zahlen wir 150 $ und nicht 100 $ (was der Marktpreis ist). ?
Der aktuelle Preis ist der aktuelle B/A. Der letzte Preis ist der Preis des letzten Handels, unabhängig davon, ob er vor 1 Sekunde oder vor zwei Tagen stattgefunden hat. Wenn der letzte Trade bei 100 $ lag und es tolle Neuigkeiten mit einem Gap von bis zu 149 $ x 150 $ gibt, müssten Sie jetzt 150 $ bezahlen, um auf dem Markt zu kaufen.
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