Wie priorisiert man die Rückzahlung von Krediten basierend auf den Zinsen?

Wenn ich einen Kredit zu 0 % habe und eine Rendite von 7 % auf mein Kapital erzielen kann, dann würde ich diesen Kredit erst im absolut letzten Moment zurückzahlen wollen.

Wenn ich einen Kredit zu 14 % habe und 7 % Rendite auf mein Kapital erzielen kann, dann würde ich den Kredit sofort zurückzahlen wollen.

Aber was ist mit dem Dazwischen? Was ist, wenn ich einen Kredit zu 6,9 % habe?

  • Soll ich es so lange wie möglich hinziehen, dh soll ich die 7% Kapitalrendite als Schwelle betrachten?
  • Sollte ich es schneller bezahlen als ein 6,8 %-Darlehen, aber langsamer als ein 7 %-Darlehen? Was wäre die angemessene Geschwindigkeit, um einen Kredit mit 6,8 % zurückzuzahlen?

Ich suche keine genaue Antwort auf diese Fragen, aber ich versuche zu verstehen, wie man diese Art von Situationen modelliert und wie man in ihnen die optimale Entscheidung trifft.

Wie viel Steuern zahlen Sie auf Ihre Anlageerträge?
@MikeScott Das ist eine großartige Frage, und ich weiß es nicht! Die reale Welt ist chaotisch, aber die genauen Zahlen hier sind nicht so wichtig. Sobald ich verstehe, wie diese Entscheidungen zu treffen sind, kann ich sie für jede steuerbereinigte Erklärung leicht wiederholen.
Sind die 7 % Rendite garantiert?
Ja, gehen wir davon aus, dass 7 % langfristig garantiert sind, dh die Rendite kann jedes Jahr unterschiedlich sein, aber insgesamt werden es 7 % sein. Oder Sie können jede andere Annahme über die Rückkehr treffen, die Sie möchten. Ich versuche, meine Denkweise über diese Situationen zu entwickeln, mehr als ich eine bestimmte Entscheidung zu treffen habe.
@ user60561 Nur eine Anmerkung, dass Sie mit der verwendeten Terminologie vorsichtig sein sollten - 7 % "langfristig garantiert" implizieren, dass Sie Aktieninvestitionen in Betracht ziehen, die NICHT garantiert sind, und es gibt einen guten Grund dafür, dass die Schuldenzinsen so sind niedriger als die Eigenkapitalverzinsung. Winken Sie den Mangel an Garantie über den Gewinn nicht von Hand weg. Das Risiko zwischen den beiden ist ziemlich unterschiedlich.
Es gibt Situationen, in denen der Betrag, den Sie zwischen zwei Alternativen sparen können, nicht für die Lebensmittel ausreicht, die erforderlich sind, um die verbrannten Kalorien zu ersetzen, wenn Sie versuchen, zwischen den beiden Alternativen zu wählen.

Antworten (2)

Wenn die Rendite von 7 % völlig risikofrei wäre (es besteht kein Risiko, dass der Emittent ausfällt, die Anlage an Wert verliert usw.), dann wäre es mathematisch gesehen besser, sich auf den höheren Zinssatz zu konzentrieren. Wenn die Investition also nur 0,001 % mehr verdient als das Darlehen, würden Sie nicht mehr als die Mindestzahlung für das Darlehen erhalten.

In Wirklichkeit gibt es aus mehreren Gründen keine klare Antwort:

  • Investitionen tragen Risiken, während Kredite dies nicht tun. Sie zahlen das Darlehen unabhängig von äußeren Faktoren zurück. Anlagen haben ein Ausfallrisiko (bei Anleihen) und ein Wertverlustrisiko (bei Aktien), die es ungewiss machen, was „besser“ ist.
  • Investitionen haben Transaktionskosten, die das Renditeprofil abhängig von der Anzahl Ihrer Transaktionen ändern.
  • Kredite folgen meistens einem Tilgungsplan , bei dem ein Teil des Kapitalbetrags zusätzlich zu den Zinsen zurückgezahlt wird, was zu einer gleichmäßigen Zahlung über die Laufzeit des Kredits führt. Für eine Investition bedeutet dies wahrscheinlich, dass ein Betrag in Höhe der Kreditzahlung verkauft wird, um einen fairen Vergleich zu ermöglichen, wodurch Transaktionskosten ins Spiel kommen.
  • Sie werden keine „risikofreie“ Investition erhalten, die mehr einbringt als ein Darlehen. Warum sollten Banken Ihnen Geld zu einem niedrigeren Zinssatz leihen, als sie es bekommen könnten, wenn sie es einfach in einer „risikofreien“ Anlage parken?

Wenn Sie einen Kredit haben, der garantiert 6,999 % Zinsen für immer hat, und ein Sparkonto, das garantiert 7 % Zinsen für immer hat, und etwas zusätzliches Geld, sollten Sie es natürlich auf das Sparkonto anstelle des Kredits legen.

Wenn Sie anstelle des Darlehens 100 USD auf das Sparkonto einzahlen, kostet Sie das 6.999 USD pro Jahr, da Sie das Darlehen nicht so stark zurückzahlen, aber Sie gewinnen 7.000 USD pro Jahr, weil es sich auf dem Sparkonto befindet. Somit machen Sie 0,001 $ Gewinn pro Jahr.

In der realen Welt sind die Ersparnisse nicht garantiert, und das Darlehen auch nicht, und der erwartete Wert einer winzigen Differenz würde durch ein schlechtes Aktienjahr oder eine Erhöhung der Darlehenszinsen zunichte gemacht, und viele Menschen würden die Gewissheit bevorzugen, weniger zu haben Schulden.

In vielen Fällen sind die Zinskosten eines Darlehens garantiert, daher ist es nicht fair, diese „Unsicherheit“ mit der Ungewissheit des Einkommens gleichzusetzen.
@Grade'Eh'Bacon es ist die Ungewissheit Ihres Einkommens und Ihrer Ersparnisse
Der Punkt ist, dass Sie, wenn Sie eine Schuld zurückzahlen, eine garantierte Rendite haben – Ihre Zinskosten werden um den bekannten Zinssatz reduziert. Während die Investition in eine nicht garantierte Investition ein gewisses Risiko beinhaltet. Das bedeutet, dass die Tilgung von beispielsweise 4 % Schulden einer „durchschnittlichen“ Kapitalrendite von 7 % nach Berücksichtigung der Risiken vorzuziehen ist [wie viel Risiko bewertet werden sollte, ist eine schwierige Frage, die von Fall zu Fall zu beantworten ist].
Wie priorisiert man die Rückzahlung von Krediten basierend auf den Zinsen?
AntwortenHierDatenschutz-Bestimmungen1y, 0v