Ich habe eine Reihe von Finanzartikeln gesehen, die die „Opportunitätskosten“ der Verwendung eines 401(k)-Darlehens diskutieren; Ich kann mich jedoch nicht erinnern, jemals eine gute Formel oder Berechnung gesehen zu haben, die durchgeführt werden kann, um zu bestimmen, wie hoch die Opportunitätskosten – falls vorhanden – tatsächlich sind. Existiert einer? Wenn nicht, wie soll ich diese Berechnung durchführen?
Betrachten Sie als Beispiel Folgendes: Wenn Sie Kreditkartenschulden in Höhe von 5.000 USD mit einem effektiven Jahreszins von 8,5 % haben, ist es zu Ihrem Vorteil, eine 401(k) in Höhe von 5.000 USD zu verwenden, die in 12 Monaten mit einem Zinssatz von 6,5 % zurückgezahlt wird ?
Eine Möglichkeit, die Opportunitätskosten der Verwendung eines 401.000-Darlehens zu analysieren, wäre die Berechnung Ihres Nettovermögens nach Verwendung eines 401.000-Darlehens. Wenn Ihr Nettovermögen steigt, ist das 401K-Darlehen ratsam. Beachten Sie, dass die nachstehenden Berechnungen steuerliche Erwägungen nicht berücksichtigen.
Bei einer Nettovermögensberechnung addieren Sie alle Ihre Vermögenswerte und ziehen dann alle Ihre Verbindlichkeiten ab. Die resultierende Zahl ist Ihr Nettovermögen.
Berechnen Sie zunächst den Nettowert, wenn Sie den Kredit nicht aufnehmen und einfach die Kreditkartenzinsen zahlen. Das heißt, Sie bezahlen nur die Zinsen auf der Kreditkarte. Zusätzlich zu den in Ihrer Frage identifizierten Parametern müssen zwei weitere Parameter berücksichtigt werden: Barmittel und die Marktrendite des 401K.
Szenario 1 (nur Kreditkartenzinsen bezahlen):
Nach 12 Monaten haben Sie nur noch die Zinsen der Kreditkarte bezahlt. Das 401K-Guthaben ist unberührt, also wird es hoffentlich wachsen. Das Guthaben auf der Kreditkarte bleibt am Ende von 12 Monaten erhalten.
|---Change in cash----| |---Change in 401K---|
Assets = C – ($5,000 * CCIR) + $5,000 * (1 + MRR)
|--Credit card balance--|
Liabilities = $5,000
Net worth = C – 5,000*CCIR + 5,000 + 5000*MRR – 5000
= C – 5,000*CCIR + 5,000*MRR
Where
C = Cash
CCIR = Credit Card Interest Rate
MRR = Market Rate of Return you can earn on your 401K.
Szenario 2 (Verwendung eines 401K-Darlehens zur Begleichung des Kreditkartensaldos):
Sie leihen sich 5.000 $ von Ihrem 401K-Kredit, um den Kreditkartensaldo zu begleichen. Sie müssen 5.000 $ zuzüglich des 401K-Zinssatzes auf Ihr 401K-Konto zurückzahlen.
|---Change in cash----| |---Change in 401K---|
Assets = C – $5,000 * (1 + KIR) + $5,000 * (1 + KIR)
|--Credit card balance--|
Liabilities = $0
Net worth = C – 5,000 – 5,000*KIR + 5,000 + 5,000*KIR
= C
Where
KIR = 401K Interest Rate
Verwenden Sie die folgende Gleichung, um zu bestimmen, wann Szenario 2 Ihr Nettovermögen stärker erhöht als Szenario 1:
C > C – 5,000*CCIR + 5,000*MRR
Which simplifies to:
CCIR > MRR
Wenn Ihr Kreditkartenzinssatz höher ist als der Zinssatz, den Sie mit Ihrem 401K verdienen können, verwenden Sie das 401K-Darlehen, um das Kreditkartenguthaben abzuzahlen.
Ein weiteres Szenario, das in Betracht gezogen werden sollte: Geld von woanders leihen, um das Kreditkartenguthaben zu begleichen.
Szenario 3 (externes Darlehen zur Begleichung des Kreditkartensaldos):
Sie leihen sich neben Ihrem 401.000 $ 5.000 US-Dollar, um das Kreditkartensaldo zu begleichen.
|---Change in cash----| |---Change in 401K---|
Assets = C – $5,000 * (1 + EIR) + $5,000 * (1 + MRR)
|--Credit card balance--|
Liabilities = $0
Net worth = C – 5,000 – 5,000*EIR + 5,000 + 5,000*MRR
= C - 5,000*EIR + 5,000*MRR
Where
EIR = External Interest Rate
Das Folgende wird verwendet, um zu bestimmen, ob Sie ein externes Darlehen anstelle des 401K-Darlehens verwenden sollten:
C - 5,000*EIR + 5,000*MRR > C
Which simplifies to:
MRR > EIR
Das bedeutet, dass Sie ein externes Darlehen verwenden sollten, wenn Sie einen Zinssatz erzielen können, der unter der Rendite liegt, die Sie mit Ihrem 401K erzielen können. Die gleiche Methodik kann verwendet werden, um Szenario 3 mit Szenario 1 zu vergleichen.
Es gibt keine Gleichung. Nur Daten, die Ihnen helfen würden, die für Sie richtige Entscheidung zu treffen. Angenommen, der 401 (k) wird in einen Aktienfonds der einen oder anderen Art investiert, ist die Wahl fast die gleiche, als ob Sie 5.000 USD in bar hätten, um entweder zu investieren oder Schulden zu bezahlen. Da Aktienrenditen nicht festgelegt sind, sondern eine zufällige Verteilung sind, die etwas einer Glockenkurve ähnelt, Median etwa 10 %, Standardabweichung etwa 14 %. Es ist die uralte Frage, „garantierte X % (Zahlung der Schulden) oder eine Chance auf 8-10 % oder so auf dem Markt zu bekommen“. Dies kommt häufig bei der Entscheidung vor, Hypotheken zu 4-5 % im Voraus zu bezahlen, anstatt zu investieren. Viele Menschen werden die garantierte Rendite von 4 % gegenüber dem Risiko, das mit dem Markt einhergeht, in Kauf nehmen. Beachten Sie bei Ihrer Entscheidung, dem 401(k)-Darlehen, dass das Darlehen fällig wird, wenn Sie sich aus welchem Grund auch immer vom Unternehmen trennen. Dies fügt dem Mix eine zusätzliche Risikoebene und einen weiteren Datenpunkt hinzu. Für Ihre genauen Zahlen betragen die Einsparungen kaum 50 US-Dollar. Ich würde es wahrscheinlich nicht tun. Wenn die Karten bei 18 % lägen, würde ich mich für das Darlehen entscheiden, aber nur, wenn ich wüsste, dass ich das Geld aufbringen könnte, um es zurückzuzahlen, um nicht in Verzug zu geraten.
Stellen Sie sicher, dass Sie, wenn Sie das Darlehen haben, immer noch genug beitragen, um den Firmenzuschlag zu erhalten.
Zum Beispiel:
Eine Unfähigkeit, die Übereinstimmung zu maximieren, muss möglicherweise in die Opportunitätskosten des Darlehens eingerechnet werden.
Einige Unternehmen setzen Ihre Beiträge für eine bestimmte Anzahl von Monaten für einen Härtefallbezug aus.
Stellen Sie sicher, dass Sie verstehen, woher das Geld für den Kredit kommt. Können Sie bei der Bestimmung des Höchstbetrags des Darlehens das Geld mitzählen, das das Unternehmen abgeglichen hat, das Ihnen aber nicht zusteht? Wenn sich das Geld in einem geschlossenen Fonds befindet, können Sie das Geld wieder in diesen Fonds einzahlen, wenn Sie es zur Finanzierung des Darlehens verwenden? Informieren Sie sich über die Rückzahlungsfrist des Darlehens.
Die Opportunitätskosten eines 401(k)-Darlehens sind etwas komplexer als Ihr typisches Investitionshebelsystem. Kurzfristig ist ein 401(k)-Darlehen sehr günstig, da die von Ihnen gezahlten Zinsen eher in Ihre 401(k)- als in die Taschen der Banken fließen. Davon abgesehen bestehen die Kosten eines 401(k)-Darlehens in Wachstumsverlusten und Risiken.
Der Markt erzielt zuverlässig durchschnittlich fast 10 % Rendite vor Inflationsanpassung. Das heißt, je nachdem, wie viel Zeit zwischen Darlehensbeginn und Renteneintritt vergeht, können Sie entgangenes Wachstum monetär wertschätzen.
Beispiel: Ein 26-Jähriger nimmt einen 401(k)-Kredit in Höhe von 10.000 USD über 60 Monate auf, mit der Erwartung, mit 70 in den Ruhestand zu gehen. Der Verlust aus diesem Zeitraum muss dann in das Wachstum des Kontos eingerechnet werden. Das ergibt: (1,1^5)-1 ~ 0,6 (Gesamtzins %) dividiert durch 5, um einen jährlichen Zinssatz von etwas mehr als 12 % zu erhalten. Verglichen mit den 4 % Zinsen, die Sie für das Darlehen zahlen (entspricht ungefähr 4 1/3 % jährlich), verlieren Sie über den Zeitraum von 5 Jahren 8 % der Hälfte (für den Zeitraum) Ihres Prinzips pro Jahr an Zinsen, oder $400 wert.
Wenn der Kredit endlich zurückgezahlt ist, sitzen Sie mit 39 Jahren vor der Rente. Diese 400 $ über 39 Jahre mit einer durchschnittlichen Rendite von 10 % sind (1,1^39)-1 * 400 zusätzlich zu den 400 $. Das macht ungefähr 16.500 $ + 400 $ oder fast 17.000 $, verglichen mit dem 10.000 $-Prinzip.
Da es eine Obergrenze dafür gibt, wie viel Sie beitragen können, können Sie niemals aufholen oder knausern und sparen, um die Differenz auszugleichen (oder wenn Sie könnten, könnten Sie das auch ohne das Darlehen tun, also ist es eine Wäsche). Ihnen entgeht in dieser besonderen Situation das 1,7-fache Ihres Prinzips an aufgelaufenen Zinsen auf einem steuerbefreiten Konto. Die Zahlen werden besser, wenn Sie sich dem Ruhestand nähern und den Kredit in kürzerer Zeit zurückzahlen, aber der Verlust ist in 99 % der Fälle immer noch höher als selbst die Kreditkartenschulden von Verbrauchern. Der einzige große Unterschied ist Ihre Entscheidung, den Verlust auf Ihr zukünftiges Ich zu verschieben, anstatt ihn jetzt zu nehmen.
Um das Ganze abzurunden, erhöhen Sie Ihr Risiko, wenn Sie ein 401 (k) -Darlehen aufnehmen, da der Verlust des Arbeitsplatzes den fälligen Restbetrag innerhalb von 60 Tagen nach sich zieht, unter Androhung von Strafen für die vorzeitige Verteilung (10 % plus der Restbetrag werden in diesem Jahr als Einkommen besteuert). ).
Als jemand, der ein 401(k)-Darlehen aufgenommen hat und den potenziellen zukünftigen Verlust kennt, würde ich davon abraten, es so weit wie möglich aufzunehmen. Der einzige Grund, warum ich eine abgeschlossen habe, ist, dass es den Prozess der Zeichnung eines Hauses nicht beeinflusst, wenn Sie es kaufen. Ich habe immer noch das Gefühl, dass ich dabei einen Fehler gemacht habe.
Enderland