Wie verändern sich Delta und Gamma in Abhängigkeit vom Abstand zwischen Ausübungspreis und Basiswert?

Wäre großartig, wenn jemand eine grafische Erklärung liefern könnte, um Änderungen in Gamma und Delta anzuzeigen, wenn der Preis in das Geld hinein und weiter weg vom Geld geht. Gibt es Unterschiede, die ich zwischen den Delta- und Gammabewegungen von Call- und Put-Optionen beachten sollte?

Dies könnte eher in der Quants-Diskussion zu Hause sein als hier. Wenn Leute anfangen, griechische Buchstaben zu verwenden, um ihre Anlageidee zu beschreiben, ist das für mich alles Griechisch.

Antworten (1)

Optionen Griechen:

[ Diagramm von Delta und Gamma vs Moneyness]

Delta

Wie Sie den obigen Grafiken entnehmen können, nähert sich das durch Delta dargestellte Verhältnis mit zunehmender absoluter Entfernung vom Geldautomaten (At The Money) 0:1 oder 1:1 an. Das heißt, wenn sich Delta 1 nähert, steigt der Optionspreis um 1 Dollar für jeden 1 Dollar, den der Aktienkurs steigt. Wenn sich Delta 0 nähert, bewegt sich der Optionspreis nicht, wenn sich der Aktienkurs bewegt.

Gamma

Wenn die absolute Entfernung von ATM zunimmt, nähert sich Gamma Null (0). Das heißt, wenn der Preis der Option steigt oder fällt, ist die Änderung des Deltas am höchsten, da der Optionspreis dem Geld am nächsten ist. Wenn sich der Preis der Option in beide Richtungen vom Geld wegbewegt, ändert er sich weniger drastisch.

Mathematik

Interessanterweise ist Delta die erste Ableitung des Werts des Optionspreises in Bezug auf den Preis des Basiswerts. Und Gamma ist die erste Ableitung von Delta.

Definition für Delta

Definition für Gamma

Wie verändern sich Delta und Gamma in Abhängigkeit vom Abstand zwischen Ausübungspreis und Basiswert?
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