Ich möchte es so einfach wie möglich halten. Wenn ich hier die Vanguard Benchmark-Rückgabeseite besuche
https://personal.vanguard.com/us/funds/tools/benchmarkreturns
Es zeigt annualisierte Renditen für verschiedene Fonds für bis zu einem Jahrzehnt. Nun zum Beispiel zeigt der S&P 500 Index, dass er in den letzten 10 Jahren eine Rendite von 7,31 % erzielt hat. Jetzt weiß ich, dass die durchschnittliche Rendite dieses Fonds bei etwa 1,90 % liegt. Wird es in der annualisierten Rendite berücksichtigt, wenn Vanguard es meldet? Wenn nicht, kann man mit Sicherheit sagen, dass die Rendite tatsächlich 7,31 % + 1,90 % betrug?
Nein, dieser Link zeigt Renditen für einen Index und nicht für einen Fonds! Hinweis ganz unten:
Die Indexperformance wird als Benchmark bereitgestellt. Sie veranschaulichen keine bestimmte Investition. Eine Anlage in einen Index ist nicht möglich.
Welches Format würden Sie erwarten, dass die Dividenden tatsächlich gehandhabt werden, da einige alte Unit Investment Trusts die Dividenden nur als Bargeld einziehen würden, während einige Investmentfonds die Erlöse möglicherweise sofort reinvestieren? Das Handbuch der Finanzinstrumente hat diesen Teil auf Seite 539:
Die Dividenden müssen als Barmittel einbehalten und praktisch in Geldmarktinstrumente investiert werden, bis die Dividendenzahlung erfolgt ist.
Obwohl Sie vielleicht denken, dass Ihre Frage einfach ist, gibt es mehr als ein paar Möglichkeiten zu gehen. M* hat folgendes:
Die jährlichen Gesamtrenditen werden auf Kalenderjahr- und Jahresbasis berechnet. Die Gesamtrendite umfasst sowohl Kapitalzuwachs als auch Dividenden. Die Rendite für das laufende Jahr wird täglich aktualisiert.
Bei Investmentfonds umfasst die Rendite sowohl Erträge (in Form von Dividenden oder Zinszahlungen) als auch Kapitalgewinne oder -verluste (die Wertsteigerung oder -minderung eines Wertpapiers).
Morningstar berechnet die Gesamtrendite, indem es die Veränderung des NIW eines Fonds nimmt, die Reinvestition aller Erträge und Kapitalertragsausschüttungen (an dem vom Fonds tatsächlich verwendeten Reinvestitionsdatum) während des Zeitraums annimmt und dann durch den anfänglichen NIW dividiert. Sofern nicht als lastbereinigte Gesamtrendite gekennzeichnet, passt Morningstar die Gesamtrendite nicht um Ausgabeaufschläge oder Rücknahmegebühren an.
Die Gesamtrendite berücksichtigt Management-, Verwaltungs- und 12b-1-Gebühren sowie andere Kosten, die automatisch vom Fondsvermögen abgezogen werden.