Hat die Anlage in einen Indexfonds Vorteile?

Indexfonds können entweder direkt in Indexkomponenten oder in andere Instrumente (wie ETFs, Indexoptionen, Futures usw.) investieren, die stark mit dem Index korrelieren. Der spezifische Fondsprospekt oder die Beschreibung auf jeder anständigen Finanzwebsite sollte diese Details enthalten.

Indexfonds werden nicht aktiv verwaltet, aber das bedeutet nicht, dass sie überhaupt nicht verwaltet werden – wenn sich der Index ändert und der Fonds bestimmte Aktien enthält, würden sie den Fondsinhalt anpassen. Die Kehrseite davon ist natürlich, dass der Verkauf großer Mengen bestimmter Aktien (an ihrem Tiefpunkt, da sie vermutlich wegen ihres Rückgangs ausgeschlossen werden) und der Kauf großer Mengen verschiedener Aktien (an ihrem Anstiegspunkt) bestimmte Kosten verursachen können. was dazu führen würde, dass der Fonds hinter dem Index zurückbleibt. Meist ist der Unterschied nicht allzu groß, aber vorhanden.

Die direkte Investition in die Indexinhalte beinhaltet mehr Transaktionen – die der Fonds auf die Mitglieder verteilt, sodass er normalerweise nicht für jedes Mitglied einzeln kauft, sondern das Portfolio in großen Blöcken verwaltet, was Kosten spart. Der Nachteil ist natürlich, dass er hinter dem Index zurückbleiben kann, wenn er volatil ist.

Außerdem müssen Sie, um bestimmte Aktien zu kaufen, eine Reihe ganzer Aktienkurse berappen – was für einen großen Index eine beträchtliche Summe sein kann und Ihnen nicht viel Flexibilität lässt (wie „Ich möchte die Hälfte abheben meine Investition in den S&P 500"), da Sie normalerweise nicht 1/10 einer Aktie besitzen können. Bei Indexfonds ist der Einstiegspreis normalerweise recht niedrig und die Schritte, in denen Sie Geld hinzufügen oder abheben können, sind ebenfalls niedrig.

Warum nicht die prozentuale Zusammensetzung des Index ermitteln und direkt in die teilnehmenden Wertpapiere investieren?

Das ist nicht wirklich praktikabel. Zwei Indizes, die ich verwende, folgen dem Russell 2000 und dem S&P 500

Diese beiden Indizes repräsentieren 2500 Aktien. Eine Maklerprovision von 4 $ pro Trade würde bedeuten, dass es mich 10.000 $ an Transaktionsgebühren kosten würde, um eine Position in 2500 Aktien zu kaufen. Ganz zu schweigen davon, dass ich nicht 2500 Investitionen verfolgen möchte.

Indexfonds bieten kostengünstige Vielfalt.

Indexfonds eignen sich gut zur Risikostreuung. Für Leute, die nicht viel Geld investieren können, ist es sowohl sehr teuer als auch nicht praktikabel, all die verschiedenen Arten von Aktien im Index zu halten, da ihnen zu viele Transaktionskosten entstehen. Die Hauptvorteile eines Indexfonds bestehen darin, dass die Kosten gebündelt werden und Anleger einen geringeren Betrag investieren können, als wenn sie alle verschiedenen Aktien einzeln kaufen würden. Wenn Sie die prozentuale Zusammensetzung des Index herausfinden und direkt investieren wollten, wäre dies natürlich möglich, wenn auch mühsam.

Beatrice kann die Dinge gut zusammenfassen. Den Index selbst nachzuverfolgen ist teuer (Transaktionskosten) und langwierig (Anzahl der Transaktionen, mit den Änderungen Schritt halten usw.). Einer der Punkte beim Einsatz eines Indexfonds ist die Reduzierung Ihres Arbeitsaufwands. Diversifikation ist ein weiterer Punkt, der jedoch von den Indizes abhängt, für die Sie sich entscheiden. Allerdings diversifizieren Sie selbst mit einem relativ schmalen Index in diesem Marktsegment.

Ein Punkt, den ich hinzufügen möchte, ist, dass das Management, das für einen Indexfonds auftritt, nicht gerade „aktiv“ ist. Die Entscheidungen über die Auswahl der Aktien werden bereits von den Verwaltern des Index getroffen. Somit betrifft das einzige Management, das stattfinden muss, die Trades, die erforderlich sind, um den Index nachzuahmen.

Wenn der Index geändert wird, um neue Spieler aufzunehmen/alte auszuschließen, passt sich auch der Fonds an

Die größten und (ich würde sagen) wichtigsten Indexfonds sind Gesamtmarktfonds, wie „all-world-ex-US“ oder VT „Total World Stock“ oder „All Japan“. (Und ähnlich für Anleihen, REITs usw.) Daher verlassen oder steigen Unternehmen nicht sehr oft in diese Indizes ein, und wenn sie es tun (durch einen Börsengang oder Konkurs), ist es oft ein ziemlich kleiner Wert.

Einige ältere Indizes wie der DJIA sind etwas willkürlicher, aber das sind im Allgemeinen keine Dinge, die Indexfonds versuchen würden, zu erreichen.

Engere Sektor- oder Länderindizes können diesen Effekt verstärken, und ich glaube, dass einige Anleger von der Index-Arbitrage leben. Dabei müssen gut geführte Indexfonds aber nicht einfach blind mitspielen.

Sie müssen bedenken, dass ein Indexfonds nicht genau jedes Unternehmen im Index halten muss, er muss nur Stichproben machen, damit sie sich sehr ähnlich wie der Index entwickeln. Das 500. größte Unternehmen im S&P 500 wird wahrscheinlich keinen allzu großen Einfluss auf die Gesamtperformance des Index haben, und es ist wahrscheinlich ziemlich korreliert mit anderen Unternehmen in ähnlichen Sektoren, die ebenfalls vom Index abgedeckt werden. Wenn es also am unteren Ende des Index ein wenig Schwankungen gibt, bedeutet das nicht unbedingt, dass der Fonds bei jedem Übergang kaufen und verkaufen muss. Wenn ich mich richtig erinnere, hat sich gezeigt, dass das Halten von etwa 250 Aktien Ihnen eine sehr gute Übereinstimmung mit dem gesamten US-Aktienmarkt verschafft.