Mein Sohn ist dieses Jahr Erstsemester. Wir leben in Kalifornien und er besucht die Schule in Kalifornien. Wir haben die ersten $ aus unserem Utah 529-Plan gezogen. Ich hatte das Geld auf meinem Konto eingezahlt, da ich die Registrierung und den Wohnheim- und Verpflegungsplan bezahlt hatte.
Unser Freund hat ein Jahr später einen Sohn und er hat genau den gleichen 529-Plan. Er warnte mich, dass er mit einer kleinen Steuerstrafe belegt wurde, als er das Geld auf sein Konto abhob und nicht auf ein Konto auf den Namen seines Sohnes.
Ich rief den 529-Administrator an und sie sagten, es sollte so oder so keine Rolle spielen. Andere Online-Blogs stimmen zu. Sie sagen, der einzige Unterschied ist, dass mein Sohn die Steuerformulare bekommen würde und einreichen müsste, wenn es auf sein Konto ging. Trotzdem bekam mein Freund eine Strafe. Jede Klarheit wäre willkommen!
Ihr Freund wäre nur dann für eine Steuerstrafe verantwortlich gewesen, wenn er mehr Geld abgehoben hätte, als er für qualifizierte Ausgaben angegeben hat.
Wenn er jedoch die Ausschüttung in seinem Namen entgegennimmt, löst dies einen 1099-Q-Bericht an das IRS in seinem Namen und nicht in seinem Namen aus. Dies wird wahrscheinlich vom IRS gemeldet, da es so aussieht, als hätte er das Geld abgehoben, aber keine Steuern und Strafen dafür gezahlt, nicht der Begünstigte. Mit anderen Worten, qualifizierte Bildungsausgaben gelten nur für den Begünstigten, nicht für den Eigentümer/Beitragszahler des Plans. In diesem Fall würde der IRS zusätzliche Unterlagen anfordern, um nachzuweisen, dass die Ausgaben tatsächlich berechtigt waren.
Um diesen Ärger zu vermeiden, ist es am einfachsten sicherzustellen, dass die Ausschüttung direkt an den Begünstigten und nicht an Sie selbst gezahlt wird. Sobald er oder sie den Scheck hat, lassen Sie ihn den Scheck an Sie unterschreiben oder auf Ihr Konto überweisen. Andernfalls lösen Sie einen IRS 1099-Q in Ihrem Namen und nicht in Ihrem Namen aus.
Kerl Heinrich
Andy