Gibt es bei einem steuerbegünstigten Konto mit provisionsfreien Mitteln einen Nachteil bei häufigem Rebalancing?

In meinen Rentenkonten habe ich faule Portfolios , die aus ein paar Indexfonds-ETFs bestehen, für die mein Broker provisionsfreie Geschäfte anbietet. Ich möchte diese Fonds neu gewichten, nicht nur um mein Portfolio mit meinem gewünschten Risiko in Einklang zu bringen, sondern auch um von den Auf- und Abschwüngen des Marktes zu profitieren (einen Fonds kaufen, wenn er fällt, ihn verkaufen, wenn er steigt).

Die meisten Ratschläge zum Rebalancing deuten darauf hin, dass Sie es aus einem von zwei Gründen nicht zu oft tun sollten:

  1. Sie zahlen jedes Mal Handelsgebühren, die Ihren Gewinn schmälern.
  2. Der Verkauf einer Aktie schafft Einkommen, das Steuern generiert.

Beides gilt jedoch nicht für diese Konten. Gibt es angesichts dessen andere Gründe (außer dem Wert meiner Zeit), warum ich ein Rebalancing vornehmen sollte, sagen wir einmal vierteljährlich statt täglich oder wöchentlich?

Hängt von den genauen Bedingungen der provisionsfreien Trades ab, aber Sie zahlen im Allgemeinen immer noch den Spread auf den ETF für jeden Trade, was sich schnell summiert, wenn Sie dies täglich/wöchentlich tun.
Die einzigen anderen Überlegungen könnten eine Broker-Beschränkung der Handelshäufigkeit und die Größe des B/A-Spreads auf Ihren ETFs sein. Wenn diese und Provisionen und Steuern keine Rolle spielen, versuchen Sie es auf jeden Fall und passen Sie die Zuteilung an, wenn sie Ihre Komfortzone verlässt.
Es sieht so aus, als ob in meinem speziellen Fall (Schwab) provisionsfreie ETFs keine Beschränkungen haben, wie oft Sie sie handeln, aber ich lasse das außer Frage, da ich denke, dass die allgemeinere Frage nützlicher ist.

Antworten (3)

Eine Reihe von Fonds und/oder Maklern/Dienstleistungen erheben eine Gebühr für kurzfristige Bestände, typischerweise beträgt die kurzfristige Anlage 90 Tage oder weniger und wird normalerweise als „kurzfristige Rücknahmegebühr“ bezeichnet.

Entweder der Makler/Dienstleister kann die Gebühr erheben, oder der Fonds kann eine Gebühr erheben, oder beide können die Gebühr erheben.

Nur ein paar Dinge, die mir in den Sinn kommen:

  • Viele Investmentfonds oder Broker haben eine Art kurzfristige Handelsbeschränkungen oder -gebühren, um zu versuchen, die Transaktionskosten für den Fonds zu vermeiden, da viele Transaktionen abgewickelt werden müssen. Sie sollten sicherstellen, dass Sie mit keinem davon in Konflikt geraten.
  • Speziell für ETFs gibt es im Allgemeinen einen „Spread“ wie bei jedem Markt, wo Ihnen beispielsweise ein Wertpapier mit einem „realen“ Wert pro Aktie von 100,00 USD für 100,01 USD zum Verkauf angeboten wird und der Markt 99,99 USD für eine von Ihnen gewünschte Aktie bieten würde verkaufen. Einige ETFs werden mit einem kleinen Spread gut gehandelt, andere werden nicht sehr oft gehandelt und haben größere Spreads. Insbesondere bei einigen „provisionsfreien Trades“ kann es sein, dass Ihr Broker pro Trade etwas Geld bekommt, indem er Ihnen in unterschiedlichem Maße etwas schlechtere Preise als auf dem „echten“ Markt gibt. Es ist wahrscheinlich kein Deal Breaker, aber es lohnt sich, darauf zu achten, dass bei jedem Handel im Allgemeinen ein gewisses Maß an Transaktionskosten anfällt, und manchmal sind sie versteckter, als Sie erwarten würden.
  • Es wird wahrscheinlich auf lange Sicht nicht wirklich viel ausmachen. Sofern Sie nicht in wirklich volatile Dinge investieren (was sich nicht so anhört), wird die prozentuale Veränderung in einem Quartal von Ihrem „idealen“ Portfolio-Mix nicht so sehr von der Realität abweichen. Wenn Sie darauf bestehen, Ihr Portfolio öfter zu überprüfen, ist es wahrscheinlich gut genug, sich ein „Rebalancing-Band“ zu geben („Ich werde neu gewichten, wenn etwas mehr als X % aus dem Gleichgewicht ist“).

Beachten Sie 3., das Sie nicht aufgelistet haben:

  1. Wenn Sie denken, dass Sie den Markt schlagen können, indem Sie „ihn vor den anderen kommen sehen“, liegen Sie falsch und Sie werden Geld verlieren.

Grundsätzlich verlieren Sie Geld durch schlechte Entscheidungen, die im Durchschnitt unvermeidlich sind (Sie könnten hier und da einen glücklichen Tag haben). Das ist wahrscheinlich ein bedeutenderer Faktor als Gebühren und andere Kosten.

Ich spreche von breiten Indexfonds, also gibt es nicht viel Marktschlag, da sie versuchen, so nah wie möglich am Markt zu bleiben. Der einzige Gewinn ergäbe sich aus der Annahme, dass diese wenigen Indizes (Dinge wie die gesamten US-Aktien, die gesamten US-Anleihen und die gesamten Nicht-US-Aktien) schließlich nach oben tendieren werden, und so würde die Neuausrichtung in einen Fonds, der an Wert verloren hat, Geld verdienen prallt schließlich zurück.
Gibt es bei einem steuerbegünstigten Konto mit provisionsfreien Mitteln einen Nachteil bei häufigem Rebalancing?
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