Hinweis - Ich habe die anderen Fragen gesehen, aber sie sind immer noch vage und die Erklärungen spärlich.
Gilt es immer noch als Insiderhandel, wenn aus den Informationen kein Vorteil ausgetauscht oder gezogen wurde?
Nehmen wir an, ich bin Flugbegleiterin in einem Privatjet und höre einen Bankchef, der über eine Fusion oder eine Übernahme spricht. Ich fahre fort, diese Aktie vor der Ankündigung zu kaufen. Der CEO hat mir nicht gesagt, ich solle es kaufen, ich habe ihn nur belauscht.
Die Show Billions sagte, dass dies legal sei. Ist das wahr?
Ich bin Flugbegleiterin in einem Privatjet und höre, wie ein Bankchef über eine Fusion oder eine Übernahme spricht. Ich fahre fort, diese Aktie vor der Ankündigung zu kaufen. Der CEO hat mir nicht gesagt, ich solle es kaufen, ich habe ihn nur belauscht.
Wenn Sie ein Flugbegleiter in einem Privatjet sind, der von einem der Auftraggeber betrieben wird, wahrscheinlich einschließlich einer Bank, eines Anwalts, Beraters, Maklers usw., bei der Fusion oder Übernahme, dann haben Sie wahrscheinlich eine treuhänderische Pflicht, die Informationen zu schützen und sind vom Handel ausgeschlossen. Siehe: http://www.kiplinger.com/article/investing/T052-C008-S001-would-you-be-guilty-of-insider-trading.html
Sie sind Hausmeister bei einem großen Unternehmen. Du hörst Mitglieder des Firmenvorstands vor dem Zimmer, das du putzt, zusammenkommen und beschließt, dich im Schrank zu verstecken. Der Vorstand genehmigt einen Deal, um das Unternehmen für eine satte Prämie auf den aktuellen Aktienkurs zu verkaufen. Sie laden die Aktien auf. Illegaler Insiderhandel?
Definitiv. Dies ist kein öffentlicher Ort, und „Sie könnten verstehen, dass vertrauliche Informationen offengelegt wurden, was das Kalkül ändert“, sagt Andrew Stoltmann, ein in Chicago ansässiger Wertpapieranwalt.
Siehe auch: http://meyersandheim.com/how-to-win-an-insider-trading-case/
Zwischen diesen beiden Extremen eines Zuschauers ohne Verpflichtung gegenüber dem Unternehmen und eines Unternehmensleiters mit einer klaren Verpflichtung gegenüber dem Unternehmen stand jedoch eine ganze Gruppe von Personen wie Drucker, Anwälte und andere, die an nicht öffentlichen Transaktionen beteiligt waren, die dies nicht taten zwangsläufig eine Verpflichtung gegenüber dem Unternehmen haben, dessen Wertpapiere sie gehandelt haben. Um diesen Personenkreis anzusprechen, haben die Gerichte die Veruntreuungstheorie entwickelt. Die Veruntreuungstheorie betrifft Personen, die über Insiderinformationen verfügen und denen es untersagt ist, mit diesen Informationen zu handeln, weil sie gegenüber einem Dritten und nicht gegenüber dem Unternehmen, dessen Wertpapiere gehandelt werden, eine Verpflichtung schulden.
Deins ist das perfekte Beispiel. Sie sind Ihrem Arbeitgeber gegenüber verpflichtet, in seinem besten Interesse zu handeln.
Was das allgemeinere, häufigere Beispiel betrifft, wo Sie Informationen in einem Aufzug, Restaurant, in der Schlange vor einem Café usw. belauschen, wurde festgestellt, dass der Handel mit solchen Informationen kein Insiderhandel im Fall SEC v. Switzer ist: http:// law.justia.com/cases/federal/district-courts/FSupp/590/756/2247092/
In diesem Fall hörte Mr. Switzer Informationen bei einem Track-Treffen und handelte mit Gewinnen darauf. Das Gericht stellte fest:
Die Informationen wurden versehentlich von Switzer beim Streckentreffen mitgehört.
Regel 10b-5 verbietet den Handel nicht auf der Grundlage von Informationen, die versehentlich von einem Insider preisgegeben wurden.
Auf der Grundlage der vorstehenden tatsächlichen und rechtlichen Schlussfolgerungen ordnet das Gericht ein Urteil zugunsten der Angeklagten an.
Nein, es ist nicht legal.
Einfach erklärt: Wenn Sie etwas wissen, das nicht öffentlich bekannt ist („Insider“), nennt man das Insiderhandel.
Schwer zu beweisen (unmöglich), aber immer noch illegal.
Zur Klarstellung: Wenn der CEO es sagt UND es öffentlich bekannt ist, ist es nicht illegal. In jedem Fall könnten dem CEO Konsequenzen (zumindest von seinem Unternehmen) drohen.
NL - Entschuldige dich bei Monica