Ich habe gerade ausgerechnet, dass die Investition meines Roth IRA in einen Lifecycle-Fonds mich etwa 65.000 US-Dollar mehr kosten wird als eine direkte Investition in die zugrunde liegenden Fonds, wodurch sich die Kostenquote effektiv verdoppelt. Und die Mittel, die sie wählen, sind auch nicht gerade günstig!
Ich denke darüber nach, meine eigene Altersvorsorgestrategie auf der Grundlage dieses Ansatzes umzusetzen, aber eine von vielen Fragen, die ich habe, ist: Brauche ich wirklich all diese Mittel? Es gibt ungefähr 9 Fonds, denen der Fonds weniger als 2 Prozent zuweist, und ich gehe davon aus, dass der Gleitpfad diese im Laufe der Zeit schrumpfen wird. Ich verstehe, dass die Diversifizierung einige Vorteile hat, aber ich sehe nicht, wie die Allokation von 1 Prozent in „Small-Cap-Wachstum“ Verluste aus einer zehnmal so großen Investition „aller Sektoren“ ausgleichen kann.
Wenn Sie Joel Greenblatts The Little Book That Beats the Market lesen , sagt er:
Der Besitz von zwei Aktien eliminiert 46 % des Nichtmarktrisikos des Besitzes von nur einer Aktie. Dieses Risiko reduziert sich bei 4 Aktien um 72 %, bei 8 Aktien um 81 %, bei 16 Aktien um 93 %, bei 32 Aktien um 96 % und bei 500 Aktien um 99 %.
Fazit:
Nach dem Kauf von 6-8 Aktien sind die Vorteile des Hinzufügens von Aktien zur Risikominderung gering. Das allgemeine Marktrisiko wird nicht einfach durch das Hinzufügen weiterer Aktien eliminiert.
Und das sind nur bestimmte Aktien . Sie haben also sehr recht, dass die Zuweisung eines Anteils von 1 % an eine bestimmte Art von Fonds Ihre anderen Fonds nicht wesentlich ausgleichen wird.
Sie haben Recht, dass Sie den Lifecycle-Fonds nachahmen können, indem Sie einfach alle zugrunde liegenden Fonds kaufen, aber es gibt zwei Einschränkungen:
Generell sollen diese Fonds günstiger sein als der Einzelkauf der einzelnen Fonds. Überprüfen Sie Ihre Mathematik und stellen Sie sicher, dass alles in Ordnung ist. Rufen Sie den Fondsmanager an und erzählen Sie ihm von Ihren Ergebnissen und sehen Sie, was er zu sagen hat.
Wenn Sie den Lifecycle-Fonds nachahmen, achten Sie darauf, die Neugewichtung im Auge zu behalten. Ein Vorteil des Kaufs des eigentlichen Fonds besteht darin, dass die Portfolioverteilungen für Sie verwaltet werden. Wenn Sie also separate ETFs kaufen, stellen Sie sicher, dass Sie eine Neugewichtung vornehmen.
Ob Sie all diese Mittel benötigen, meine Antwort ist ein klares Nein . Betrachten Sie Mark Cubans Blogbeitrag Wall Street's new lie to Main Street - Asset Allocation . Obwohl der Artikel einige sehr fragwürdige Punkte enthält, ist ein Teil unbestreitbar klar:
Lassen Sie mich das alles für Sie übersetzen. „Ich möchte, dass Sie 5 Prozent in bar investieren und den Rest in 10 verschiedene Fonds, von denen Sie absolut nichts wissen. Ich möchte, dass Sie diese Investition in dem Wissen tätigen, dass Sie selbst mit 128 Stunden an einem Tag und einem einjährigen Urlaub unmöglich alle diese Produkte verstehen könnten. Tatsächlich verstehe ich sie auch nicht, aber weil ich weiß, dass es sich gut anhört und alle die gleichen Empfehlungen abgeben, können wir alle so tun, als wären wir schlau und würden viel Geld verdienen. Bis wir es nicht tun"
Die Standardtheorie besagt, dass Sie in kostengünstige Fonds (wie die von Vanguard angebotenen) investieren und genügend Vielfalt haben möchten, um sich vor Risiken zu schützen. Obwohl ich keine konkrete Allokationsempfehlung geben kann, da ich Ihre persönlichen Umstände nicht kenne, sollten Sie idealerweise einige in US-Aktien, US-Festzinspapiere, internationale Aktien, Rohstoffe in unterschiedlichen Größen haben, um eine angemessene Diversifikation "wie von der Theorie definiert" zu haben ." Sie können entweder Ihre eigenen Nachforschungen anstellen, um eine Verteilung festzulegen, oder mit einem Anlageberater sprechen, um Hilfe bei der Festlegung Ihrer Zielallokation zu erhalten.
Das Ziel des Single-Fonds mit Rentendatum ist, dass er die Neugewichtung für Sie durchführt. Sie haben eine Reihe von magischen Verhältnissen (spezifisch für jeden Fonds), die ungefähr so aussehen:
Years to Retirement | Asset Mix
40 | 90% stocks, 10% bonds
30 | 80% stocks, 20% bonds
20 | 70% stocks, 30% bonds
10 | 50% stocks, 50% bonds
0 | 30% stocks, 70% bonds
Hinweis: Ich habe diese Zahlen und den Asset-Mix vollständig erfunden.
Wenn Sie in den „Publikumsfonds Superkonto 2025“ investieren, haben Sie den Vorteil, dass sie 2015 (10 Jahre bis zur Pensionierung) automatisch Ihren Vermögensmix ändern und wenn Sie 2025 erreichen, tun sie es erneut. Sie können die Funktionalität ersetzen, indem Sie Ihr Rebalancing im Auge behalten.
Abgesehen davon glaube ich nicht, dass Sie die von ihnen angebotenen Fondsoptionen genau abgleichen müssen. Recherchieren Sie einfach die Strategien zur Vermögensallokation und denken Sie daran, sie anzupassen, wenn Sie sich dem Ruhestand nähern.
Im Laufe der Zeit sind Gebühren ein Mörder. Die $65.000 sind natürlich eine Menge Geld, aber ich würde gerne wissen, welche Gebühren damit verbunden sind. Verdoppeln Sie von 1 auf 2 %? wenn ja, würde ich das nochmal überdenken. Diversifikation schafft Mehrwert, da stimme ich zu, aber 2 %/Jahr? Ein sehr kostengünstiger S&P-Fonds liegt bei etwa 0,10 %, andere können etwas höher liegen. Es ist wenig Magie, die Zielallokation zu erstellen, keine zwei Unternehmen werden genau gleich sein, nur im Allgemeinen. Ich würde Sie ermutigen, sich eine Vorstellung davon zu machen, was Sinn macht, und DIY zu machen. Ich stimme zu, dass 2%-Slices einiger Sektoren nicht viel hinzufügen, lassen Sie sich davon nicht mitreißen.
Jldugger
Alex B
Jldugger