negatives Delta für Bull-Put-Spread

Ich arbeite am Bull Put Spread. Derzeit liegt der Spot weit unter den Ausübungspreisen. Ein Schlag ist also tief im Geld und der andere ist im Geld. Das von Bloomberg für diese Strategie ermittelte Delta der Nettoposition ist negativ. Aber nach meinem Verständnis wird das Netto-Delta des Bull-Put-Spreads immer positiv sein. Ist es möglich

Macht keinen Sinn. Dies ist speziell eine vertikale Ausbreitung, richtig? (ein umgekehrter Kalender könnte ein negatives Delta haben). Und Sie sind sicher, dass die Website den Verkauf der Vertikalen darstellt, nicht den Kauf?
Können Sie weitere Einzelheiten angeben - amerikanisch oder europäisch, Strikes, zugrunde liegender Preis und Verfall(e)?
Es ist eine vertikale Ausbreitung. Europäische Option Short-Put-Strike von 6000 & Long-Put-Strike von 4400, Basiswert ist 2060. Fälligkeit ist der 30.03.2023 für beide. Das Delta des Short-Put ist -0,460 und das Long-Put ist -0,468. Ich versuche, den Bull-Put-Spread zu erstellen und sein Positionsdelta zu verwenden, um eine Position auf dem Terminmarkt einzunehmen, da wir keine Optionen mit einer Laufzeit von mehr als 3 Monaten haben . Die Volatilität des höheren Ausübungspreises beträgt 73,09 und die des niedrigeren Ausübungspreises 88,15. Liegt das negative Nettodelta also an der unterschiedlichen Volatilität? Und was soll ich tun, wenn die Website mir vorschlägt, die Vertikale zu verkaufen, anstatt sie zu kaufen?
Ja, die implizite Volatilität beeinflusst das Delta. In der Welt der Aktienoptionen ist die Differenz zwischen diesen beiden impliziten Volatilitäten zu klein, um eine Umkehrung des Deltas zu bewirken. Ich kann nur vermuten, dass es sich entweder um schlechte Daten handelt oder dass die Preisformel für Futures-Optionen ganz anders ist als für Aktienoptionen.

Antworten (1)

Alles andere gleich, ein Put mit einem höheren Ausübungspreis hat ein negativeres Delta als ein Put mit einem niedrigeren Ausübungspreis. Wenn ein Anleger einen Put mit hohem Ausübungspreis kauft und einen Put mit niedrigem Ausübungspreis verkauft, handelt es sich um ein negatives Engagement gegenüber dem Basiswert.

Der Handel mit Optionen kann riskant sein und erhebliche Verluste verursachen. Der Optionshandel ist für manche Anleger nicht geeignet. Das Obige ist keine Anlageberatung und sollte nicht als Grundlage für eine Anlageentscheidung herangezogen werden.

negatives Delta für Bull-Put-Spread
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