Dieser Spread ist möglicherweise nicht einmal nach dem Urlaub verfügbar, aber hier ist meine Frage:
Ich habe einen hochbezahlten Gutshandel mit hoher Wahrscheinlichkeit gefunden. Falls Sie es nicht wissen, ein Short Mut verkauft einen ITM-Put und einen ITM-Call. Das Geld wird aus der Prämie gemacht, und solange der Aktienkurs zwischen Call und Put bei Verfall bleibt, gibt es keinen Verlust. Bei dem Handel, den ich in Betracht ziehe, gibt es eine Chance von etwa 90 % auf Break-Even oder besser und eine verdammt gute Chance auf einen sehr guten Gewinn - aber wie schließe ich den Handel und verdiene Geld vor Ablauf? Oder wenn mir die Aktie zu entgleiten beginnt? Und was wird aus meiner Sicht mit dem Wert des Vertrages passieren, wenn der Ablauf näher rückt?
Ein breiter Guts Strangle ist eine niedrige Gewinnposition. Es entspricht dem Verkauf des traditionellen Strangle mit den gleichen Schlägen.
Beispiel: Wenn XYZ 100 $ beträgt und Sie den 90 $-Call und den 110 $-Put verkaufen, ist das dasselbe wie der Verkauf des 90 $-Puts und des 110 $-Calls. Der Zeitzuschlag wird niedrig sein und es besteht eine relativ hohe Wahrscheinlichkeit, dass Sie diesen Zeitzuschlag verdienen werden.
Es kann einige Probleme mit den Guts geben, die Sie auswerten.
Wenn Sie sich die Geldkurse nicht in Echtzeit ansehen, sehen Sie sich möglicherweise schlechte Kursnotierungen an, was zu dem Anschein einer überbewerteten Position führt.
Dividenden wirken sich auf die Optionsprämie aus. Sie erhöhen den Put-Preis und senken den Call-Preis. Wenn eine Dividende aussteht, kann dies die gesamte Nettoprämie verzerren.
Da es sich bei diesen Optionen um Deep ITM handelt, werden sie mit einem geringen Zeitaufschlag gehandelt. Jeder übermäßige Verkauf kann das Gebot unter den inneren Wert zwingen, und jeder Optionsbesitzer, der verkauft, löst eine vorzeitige Ausübung aus, da der Market Maker eine Discount-Arbitrage ausführt. Bei der zugewiesenen Person kann es sich um Sie handeln, und Sie müssen über die Barsicherheit verfügen, um die Margin-Anforderung zu erfüllen.
Wenn es eine Dividende gibt, ist es auch wahrscheinlicher, dass Sie eine frühe Zuordnung erfahren.
Es gibt keine Möglichkeit, damit vor Ablauf Geld zu verdienen, es sei denn, die B/A-Spreads sind breit, Sie erteilen eine BTC-Order für eine große Preisverbesserung und jemand übernimmt gnädigerweise die andere Seite des Handels. FWIW, wird nicht passieren.
Der B/A-Spread wird nicht das Problem sein, wenn die Aktie vor Ablauf von Ihnen wegrutscht. Was sein wird, ist, dass Sie Geld verlieren werden, bevor Sie einen der kurzen Strikes erreichen. Das liegt daran, dass, wenn sich eine der beiden Optionen dem Ausübungspreis nähert, die Zeitprämie steigen wird (Delta fällt von nahe 1,00 auf etwa 0,50 bei ATM). .
Stellen Sie sicher, dass Sie alle Ihre Enten in Ordnung haben, bevor Sie einen Guts Strangle versuchen
Unter der Annahme, dass der Optionsmarkt ausreichend liquide ist, können Sie die von Ihnen verkauften Optionen vor Ablauf zurückkaufen.
0 Open Interest und Volumen könnten darauf hindeuten, dass nicht viel Liquidität vorhanden ist. Möglicherweise müssen Sie nur mit dem Market Maker in diesem Wertpapier handeln, der Notierungen von 5,00 $ (dh 500 $ bei einem 100-Lot-Kontrakt) halten kann.
Wenn die Aktie zu fallen beginnt, können Sie entweder die Position zurückkaufen oder die Optionen „absichern“, indem Sie die entsprechende Menge der zugrunde liegenden Aktie kaufen oder verkaufen, um ein neutrales Delta aufrechtzuerhalten.
Es wäre billiger, dies von Anfang an zu tun, erfordert jedoch wiederholte Transaktionen, um das neutrale Delta aufrechtzuerhalten, sodass Ihre Transaktionskosten Ihren Gewinn aus dem Handel auffressen könnten. Wenn Sie einen Broker verwenden, der mehr als 10 US-Dollar pro Trade berechnet, kann das ziemlich schnell ziemlich teuer werden.
Stanius
Bob Bärker
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Bob Bärker
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