Ich bin ein Investor in Kommunalanleihen, einschließlich steuerfreier Nullkuponanleihen. Stellen Sie sich vor, ein Investor kauft eine steuerfreie Nullkuponanleihe zu 20, hält die Anleihe dann 3 Jahre lang und verkauft die Anleihe zu 15. Er hat einen Kapitalverlust. Kann er aus steuerlichen Gründen die Zinsen, die er "erhalten" hat, periodengerecht zur Basis der Anleihe hinzufügen? Wenn ja, dann sollte er einen Verlust von eher 7 Punkten haben.
Bei einer Nullkuponanleihe fallen keine Zinsen an oder zahlen keine Zinsen. Die Munibond-Befreiung gilt nur für Zinsen, wenn also keine Zinsen anfallen, gibt es keine Befreiung.
Denken Sie vielleicht an Original Issue Discount (OID)? Wenn Sie als US-Steuerzahler eine (langfristige) Anleihe kaufen, die mit einem (nicht minimalen) Abschlag vom Nennwert ausgegeben wurde, müssen Sie einen Teil dieses Abschlags jedes Jahr, in dem Sie die Anleihe halten , als kalkulatorische Zinsen behandeln, und in den meisten Fällen Fälle zahlen Steuern auf die kalkulatorischen Zinsen. Bei einer gestrippten steuerfreien Anleihe zahlen Sie nur Steuern auf den Teil, der den steuerfreien Coupon übersteigt, aber bei einer Null ist das alles. Siehe Kapitel 1 der Veröffentlichung 550 des laufenden Jahres online hier (alle Jahre können als PDF von der Registerkarte Forms&Pubs heruntergeladen werden)
Wenn Sie über einen Makler kaufen, werden diese Informationen auf dem Formular 1099-OID in Ihrem Steuerpaket zum Jahresende bereitgestellt. Wenn Sie es selbst tun müssen, lesen Sie die Veröffentlichung 1212 (an Stellen ähnlich wie 550) und weinen Sie.
Diese Grundregel gilt für alle Anleihen, Null- oder Strip-Anleihen oder normale, obwohl Null- und Strip-Anleihen im Wesentlichen immer mit einem Abschlag verkauft werden, während Anleihen mit Kuponzahlung dies nur manchmal tun; manchmal werden sie mit einem Aufschlag verkauft, in diesem Fall haben Sie bei einer steuerpflichtigen Anleihe die Möglichkeit , den Aufschlag gegen die erhaltenen Zinsen zu amortisieren. Wenn Sie auf dem Sekundärmarkt mit (zusätzlichem) Abschlag kaufen, z. B. aufgrund höherer Wettbewerbszinsen oder eines erhöhten Emittentenrisikos, haben Sie die Möglichkeit, diesen zu amortisieren oder aufzuschieben, aber wenn Sie ihn bei der Verfügung aufschieben, müssen Sie ihn als Zinsen behandeln (anstatt Kapitalgewinn).
In allen Fällen addieren Sie die kalkulatorische OID zur Basis sowie den Marktrabatt, wenn Sie sich für die Amortisation entschieden haben (und die amortisierte Marktprämie abziehen). Siehe die Punkte „Market Discount on Bonds“ und „Original Issue Discount (OID) on Debt Instruments“ unter (mehrere Seiten weiter unten!) Basis of Investment Property – Stocks and Bonds . Und ja, dies führt zu einer Verringerung Ihres steuerpflichtigen Gewinns oder einer Erhöhung Ihres Veräußerungsverlusts.