Warum ist das obige nicht das Geschäftsmodell eines Kredits?

Es ist das Modell einiger Arten von Darlehen. Es heißt „ Kreditlinie “ (LOC). Ich habe zwei, einen für mein Geschäft und einen für mich persönlich.

(Warum gibt es diese Frage:) Ist es ein 30-jähriges Darlehen oder ein 10-jähriges Darlehen?

Wie Sie bereits erwähnt haben, existiert das Konzept der Laufzeit für diese Art von Darlehen nicht. Solange ich die Zinsen bezahle und mein Kreditlimit nicht überschreite, könnte ich das Geld auf unbestimmte Zeit behalten. Aus diesem Grund sind Kreditlinien fast immer variabel verzinst. (In den USA sind sie an den Leitzins gebunden.)

(Warum gibt es diese Frage:) Wenn Sie zusätzlich zahlen, möchten Sie, dass der Aufpreis für die Zinsen oder für die Hauptsumme verwendet wird?

Auch dieses Konzept gibt es bei einem LOC nicht. Es gibt eine Mindestzahlung, die Sie jeden Monat leisten müssen, aber nichts hindert Sie daran, die Mindestzahlung zu leisten und dann sofort die exakte Zahlung, die Sie geleistet haben, wieder abzuheben. Dadurch erhöht sich natürlich die Summe, die Sie schulden, und Sie würden schließlich Ihr maximales Kreditlimit erreichen und könnten nicht mehr die volle Zahlung zurücknehmen. Vor Jahren habe ich meine Geschäftslinie ausgereizt und hatte nicht genug Geld, um die Zahlung zu leisten, also war meine Bank so nett, mein Limit für mich zu erhöhen (damit ich genug herausnehmen konnte, um die Zahlung zu leisten), aber wenn ich das Vielfache tun würde Ich bin mir sicher, dass sie irgendwann nein gesagt hätten. Glücklicherweise haben meine Kunden mich schließlich bezahlt und ich habe direkt bezahlt, aber ich behalte das LOC heute noch, obwohl ich es selten benutze.

Übrigens existieren sie neben traditionellen LOCs auch in anderen Formen, sowohl gesichert als auch ungesichert. Ein gängiges besichertes Produkt in den USA ist ein zweiter Pfandrechtsinhaber an einem Eigenheim (das erste ist die Hypothek), genannt HELOC (Home Equity Line Of Credit). Viele Banken bieten auch ungesicherte LOCs auf einem Girokonto an, die sie manchmal als „Überziehungsschutz“ bezeichnen.

Update : Basierend auf einem Kommentar zu dieser Antwort stelle ich jetzt fest, dass die vollständige Frage jetzt etwas Ähnliches wird wie:

Angesichts der Tatsache, dass das Kreditrahmenmodell existiert, warum sind dann nicht alle Kredite so?

oder weiter verfeinern:

Welche Vorteile haben andere Kreditarten gegenüber dem Line of Credit-Modell, insbesondere Kredite mit begrenzter Laufzeit?

Ein Hauptvorteil eines befristeten Darlehens gegenüber einem Rahmenkredit besteht darin, dass die Bank weiß, wann sie das Geld zurückbekommt. Wenn jeder Kredit, den eine Bank gewährt, ein LOC-Produkt wäre und niemand ihn jemals zurückgezahlt hätte, dann würde ihnen irgendwann das Geld ausgehen. Das ist offensichtlich eine zu starke Vereinfachung, aber das Prinzip (Wortspiel beabsichtigt) gilt. Um dies zu verhindern, müsste die Bank den Kredit fällig stellen, was die Kunden in der Regel verärgert. Vor Jahren hatte ich ein Geschäfts-LOC mit einer Bank, die ihr Geschäfts-LOC-Produkt eingestellt und das Darlehen jedes Kunden fällig gestellt hat. Ich hatte ein Guthaben und sie boten an, es in ein Darlehen mit einer Laufzeit von 5 Jahren umzuwandeln, was ich auch tat, aber ich war so sauer auf sie, dass ich die Bank wechselte und das Darlehen mit Laufzeit kurz darauf abbezahlte.

Ein weiterer Vorteil eines befristeten Darlehens besteht darin, dass es den Kunden dazu zwingt, etwas mehr Verantwortung zu übernehmen. Kreditlinien können für diejenigen gefährlich sein, die sie missbrauchen, denn wenn der geschuldete Betrag aufgrund von schlechtem Benehmen in die Höhe getrieben wird, gibt es nichts, was das schlechte Benehmen aufhalten könnte. Ein perfektes Beispiel dafür sind Regierungen. Einige Regierungen leihen sich Geld, bis ihre Kreditlinie aufgebraucht ist, und erhöhen dann einfach ihr Kreditlimit. Es gibt keinen Anreiz für die Regierungsverantwortlichen, damit aufzuhören, weil es nicht einmal ihr Geld ist. Wenn diese Kreditlinien in befristete Darlehen umgewandelt würden, wäre die Regierung gezwungen, die Einnahmen zu erhöhen und/oder die Ausgaben zu senken, was der einzige Weg ist, aus der Verschuldung herauszukommen.

Einige andere Vorteile von Laufzeitdarlehen gegenüber einem LOC:

• Da die Rückzahlungsdauer festgelegt ist, ist es einfacher, einen festen Zinssatz zu haben. Die meisten LOC-Produkte haben einen variablen Zinssatz.
• Für Banken ist es einfacher, einen befristeten Kredit an eine andere Bank zu verkaufen, da die Budgetierung bei befristeten Krediten einfacher ist.
• Aufgrund des geringeren Risikos für Banken sind die Zinssätze für befristete Darlehen in der Regel niedriger.

Dieses Modell würde unter einigen Annahmen gut funktionieren: dass sich die Marktzinssätze nie ändern und dass der Kreditnehmer sicher alle Zahlungen wie vereinbart leisten wird. Aber keine dieser Annahmen ist realistisch.

Zinsrisiko

Angenommen, Alice leiht Bob 1.000.000 $ zu 4 % unter den von Ihnen beschriebenen Bedingungen. Bob beschließt, nur Zinszahlungen in Höhe von 40.000 USD pro Jahr zu leisten. Einige Zeit später steigen die vorherrschenden Zinssätze auf 10 %. Jetzt möchte Alice unbedingt, dass Bob den gesamten Kapitalbetrag so schnell wie möglich zurückzahlt, denn dieses Geld könnte ihr 100.000 Dollar pro Jahr einbringen statt nur 40.000 Dollar, aber laut Vertrag hat sie keine Möglichkeit, Bob dazu zu zwingen. Und Bob hat keinen Anreiz, irgendetwas vom Kapital zurückzuzahlen, weil er mehr Zinsen darauf verdienen kann, als er an Alice zahlen muss. Also wird Alice darüber nicht sehr glücklich sein.

Man könnte sagen, aber zumindest verliert Alice nur "potentielles" Geld; Sie erzielt immer noch einen Gewinn von 10.000 US-Dollar pro Jahr, da ihre Bank ihr nur 3 % Zinsen berechnet. Ah, aber Sie gehen davon aus, dass Alice einen Bankkredit mit einem für immer festgelegten Zinssatz von 3 % bekommen kann. Auch die Bank will einen solchen Kredit aus genau den gleichen Gründen nicht vergeben.

In der Praxis wird also erwartet, dass jedes Darlehen wie dieses einen variablen Zinssatz hat .

Es gibt auch eine Kehrseite. Nehmen wir stattdessen an, dass die Marktzinsen auf 1 % fallen. Jetzt möchte Alice, dass Bob das Kapital so langsam wie möglich zurückzahlt, weil sie 4 % auf dieses Geld verdient, was besser ist als alle anderen ihr zur Verfügung stehenden Optionen. Aber Bob hat jetzt jeden Anreiz, es so schnell wie möglich zurückzuzahlen – oder sogar zu refinanzieren, indem er ein weiteres Darlehen zu beispielsweise 2 % aufnimmt und den Erlös verwendet, um den gesamten Kapitalbetrag an Alice zurückzuzahlen. (Dieses Risiko besteht nach wie vor bei den meisten traditionellen Krediten, da der Kreditnehmer in der Regel immer das Recht auf vorzeitige Rückzahlung hat, aber einige Kredite beinhalten in solchen Fällen eine „Vorfälligkeitsentschädigung“, um den Kreditgeber zu entschädigen.)

Wenn also Bob die volle Macht hat, zu entscheiden, wann er zahlt, wird Alice sicher verlieren, egal in welche Richtung sich die Zinssätze entwickeln. Ein Darlehen mit fester Laufzeit hilft, Alice gegen dieses Risiko abzusichern. Vielleicht kann sie die Wahrscheinlichkeit abschätzen, dass die Zinssätze in den nächsten 15 oder 30 Jahren auf 10 % steigen werden, und Bobs festen Zinssatz entsprechend erhöhen; Das ist viel einfacher, als zu versuchen, die Möglichkeit zu berücksichtigen, dass die Zinssätze jemals auf 10 % steigen werden . (Und wenn sie versuchen muss, dies zu berücksichtigen, muss sie den Zinssatz wahrscheinlich extrem hoch ansetzen; so könnte Bob eine feste Rückzahlungsfrist im Austausch für einen angemesseneren Zinssatz akzeptieren.)

Ausfallrisiko

Selbst wenn wir annehmen, dass Alice die bestmögliche Bonitätsprüfung durchgeführt hat und dass Bob ein absolut vertrauenswürdiger Kerl ist, der niemals im Traum daran denken würde, mit seinem Kredit in Verzug zu geraten, passieren Katastrophen. Vielleicht wird Bob von einem bösen Buchhalter all seines Geldes beraubt oder er hat eine Midlife-Crisis und gibt alles für Opernkarten aus. Wie auch immer, Bob ist jetzt bankrott und Alice wird weder ihr Kapital noch weitere Zinszahlungen zurückbekommen. Selbst wenn der Kredit durch Sicherheiten gesichert ist, besteht immer noch ein Risiko, da die Sicherheiten an Wert verlieren könnten.

Alice hat eine gewisse Chance, das Risiko abzuschätzen, dass dies in den nächsten 15 oder 30 Jahren eintritt, und kann den Zinssatz festlegen, um dies zu kompensieren. Aber es ist schwieriger für sie, das Risiko einzuschätzen, dass dies jemals passiert , und wenn sie es versucht, muss sie die Rate so hoch ansetzen, dass Bob möglicherweise eine feste Laufzeit und eine niedrigere Rate bevorzugt.

(Es gibt ein Nebenproblem, was passiert, wenn Bob stirbt und das Darlehen noch aussteht. Wenn es sich um ein ungesichertes Darlehen handelt, kann Alice normalerweise versuchen, den Kapitalbetrag von Bobs Nachlass einzutreiben, aber wenn es nicht genug gibt, schade für Alice; sie kann Bobs Erben nicht zwingen, weiterhin Zahlungen zu leisten. Wenn es sich um ein besichertes Darlehen handelt, kann Alice Bobs Erben möglicherweise weiter zahlen lassen, oder sie beschlagnahmt die Sicherheiten; aber sie trägt immer noch das Risiko, dass die Sicherheiten an Wert verlieren.)

Sie sollten jederzeit zurückzahlen können; Was ist der Sinn einer willkürlichen Zeitleiste?

Cashflow ist das Lebenselixier eines jeden Unternehmens. Wenn Banken Geld leihen, erwarten sie einen stetigen Rückfluss. Wenn Sie einfach "wann immer" zurückzahlen, hat die Bank keine Ahnung, was sie monatlich zurückbekommt. Wenn sie die Bedingungen des Darlehens festlegen können (Laufzeit, Zinssatz, Zahlungsbetrag), wissen sie, wie viel Cashflow sie erwarten.

Was bedeutet [die Laufzeit des Darlehens] überhaupt und welchen Unterschied in der Welt macht es?

Zusätzlich zu den oben genannten vorhersehbaren Cashflow-Anforderungen bestimmt die Festlegung einer Laufzeit für das Darlehen, wie lange ihr Geld im Darlehen gebunden sein wird. Je länger eine Bank Geld in einem Kredit gebunden hat, desto größer ist das Risiko, dass der Kreditnehmer ausfällt, sodass die Bank für dieses zusätzliche Risiko eine höhere Rendite (Zinssatz) verlangt.

Was Sie beschrieben haben, ist praktisch eine revolvierende Kreditlinie . Die Bank lässt Sie willkürlich Geld leihen, berechnet Ihnen einen bestimmten Zinssatz und Sie können ihn nach Ihrem Zeitplan zurückzahlen. Wenn Sie die gesamten Zinsen für diesen Monat bezahlen, geht alles andere an das Kapital. Wenn Sie nicht alle Zinsen zahlen, werden diese Zinsen dem Guthaben hinzugefügt und es werden Zinsen darauf verzinst.

Beides sind absolut tragfähige Geschäftsmodelle, und die Bank setzt sie beide ein, aber sie erfüllen unterschiedliche Anforderungen für die Bank. Kredite mit fester Laufzeit helfen, den Cashflow zu stabilisieren, und Kreditlinien bieten Komfort für die Kunden.

Im Grunde gibt es das, was Sie beschreiben, in vielen Ländern - allerdings nicht in den USA. In Europa haben die Menschen Girokonten mit zulässiger Überziehung, typischerweise drei Monatsnettogehälter. Dieses Geld können Sie an jedem beliebigen Tag frei wählen und ganz oder teilweise an jedem beliebigen Tag zurückzahlen. Zinsen werden für jeden Tag auf den an diesem Tag verwendeten Betrag berechnet; und die Sicherheit ist „zukünftiges Einkommen“, prognostiziert/erwartet aus früheren Einnahmen.

In den USA haben Kreditkarten ihren Platz eingenommen, mit strengeren unterschiedlichen Regeln und Einschränkungen.

Darüber hinaus wurden viele der zusätzlichen Regeln bei Krediten erfunden, um die Unwissenheit oder Situation des Kreditnehmers auszunutzen, um noch mehr Geld zu verdienen. Wenn Sie beispielsweise zusätzliche Zahlungen auf zukünftige fällige Zahlungen anstatt auf den Kapitalbetrag anwenden, erzeugt dieser Kapitalbetrag mehr Zinsen, während die zusätzlichen Zahlungen nur herumstehen.

Deine erste Frage wurde schon ganz gut beantwortet. Um deine zweite Frage zu beantworten:

"Wenn Sie zusätzlich zahlen, möchten Sie, dass der Aufpreis für die Zinsen oder für die Kapitalsumme verwendet wird?"

Dies gibt dem Verbraucher eine gewisse Flexibilität, um zu entscheiden, wie zusätzliche Zahlungen angewendet werden. Es mag wie ein Kinderspiel erscheinen, immer zusätzliche Zahlungen auf das Kapital anzuwenden - auf diese Weise sind die Zinsbeträge für zukünftige Zahlungen niedriger und (wenn Ihnen jeden Monat ein fester Betrag in Rechnung gestellt wird) wird dann mehr von jeder regulären Zahlung angewendet auf den Kapitalbetrag, wodurch die Laufzeit des Darlehens verkürzt wird.

Während dies bedeuten würde, dass Sie während der Laufzeit des Darlehens mehr ausgeben würden, bietet die Verwendung zusätzlicher Zinszahlungen gewisse Vorteile ^† . Der Hauptvorteil besteht darin, dass Ihr Konto im Voraus bezahlt wird und Sie nicht so schnell eine weitere Zahlung leisten müssen. Mit dieser Strategie könnten Sie sich einen Puffer von mehreren Monaten verschaffen, sodass Sie im Falle einer finanziellen Notlage für eine Weile die Hypothekenzahlungen einstellen können, ohne das Risiko einer Zwangsvollstreckung einzugehen.

_{† Beachten Sie, dass es in den meisten Fällen wahrscheinlicher ist, dass Sie einfach mehr zahlen, ohne dem Kreditgeber mitzuteilen, dass dies als Kapitalkürzung verwendet werden soll. Ich habe keine Fälle gesehen, in denen Sie ausdrücklich verlangen können, dass das Extra "auf Zinsen angewendet" wird. In dieser Situation würden die Gelder einbehalten, bis Sie genug bereitgestellt haben, um eine oder mehrere monatliche Zahlungen vollständig zu decken, woraufhin Ihr "nächstes Fälligkeitsdatum" einfach verlängert wird.}

Ein weiterer Vorteil besteht darin, dass die einbehaltenen Gelder (noch nicht fällig, nicht einer bestimmten Zahlung zugewiesen, möglicherweise treuhänderisch hinterlegt) auf Anfrage an Sie zurückerstattet werden können . Dies würde von der Politik des Kreditgebers abhängen. Einige erlauben Rückerstattungen von Guthaben, die über das hinausgehen, was zur Deckung der Rechnung des laufenden Monats erforderlich ist.

Ob Sie Sonderzahlungen auf das Kapital anrechnen oder nicht, spielt für die Bank keine Rolle. Alle zusätzlich erhaltenen Zahlungen erhöhen ihren unmittelbaren Cashflow. Das Geld kann von ihnen sofort in das reinvestiert werden, worauf sie sich gerade konzentrieren.

Es gibt andere gute Antworten auf den allgemeinen Punkt, dass die Essenz dessen, was Sie beschreiben, bereits existiert, aber ich möchte auf einen separaten Fehler in Ihrer Logik hinweisen:

Warum weitere Komplikationen hinzufügen, damit „soll ich das Kapital oder Interesse nennen“ tatsächlich einen Unterschied macht? Warum ist der Punkt (Anreiz) dafür?

Der Anreiz besteht darin, dass es für den Kreditgeber lukrativer ist, überschüssige Zahlungen zur Gutschrift zukünftig fälliger Zahlungen zu verwenden, anstatt sie auf das ausstehende Kapital anzuwenden. Da es lukrativer ist und es kein Gesetz dagegen gibt, verwenden die meisten (alle) Kreditgeber es als Standardeinstellung.

Ich werde eine einfachere Antwort geben als einige der anderen, wenn auch etwas eingeschränkter: Die komplizierten Kreditparameter, die Sie beschreiben, kommen dem Kreditgeber zugute. Ich konzentriere mich auf diesen Teil Ihrer Frage:

Sie sollten jederzeit zurückzahlen können; Was ist der Sinn einer willkürlichen Zeitleiste?

Hier bezieht sich „Sie“ auf den Kreditnehmer. Sicher, ja, es wäre großartig für den Kreditnehmer, in der Lage zu sein, zu tun, was er will, wann immer er will, den Kreditsaldo zu erhöhen oder zu verringern, indem er beliebige Beträge nach Lust und Laune zahlt oder nicht zahlt. Aber es nützt dem Kreditgeber nichts, den Kreditnehmer dies tun zu lassen. Das Hinzufügen verschiedener Arten von Einschränkungen und zusätzlichen Bedingungen zum Darlehen verringert die Unsicherheit des Kreditgebers darüber, wann er das Geld erhalten wird, und gibt ihm auch eine größere Auswahl an Rechtsmitteln, um es früher zu erhalten (da er den Kreditnehmer sofort verfolgen kann, wenn er verletzt wird). keine der Bedingungen, anstatt warten zu müssen, bis sie sterben, ohne ihre Schulden bezahlt zu haben).

Dann sagst du:

Und wenn Sie möchten, können Sie eine gesetzliche Frist setzen. Aber die bloße Frist im Vertrag hat keinen Einfluss darauf, wie viel Zinsen gezahlt werden – die Zinsen werden nur davon beeinflusst, wie viel Geld geliehen wird und wie lange vergangen ist.

Ich denke, in vielen Fällen funktioniert es tatsächlich so, oder zumindest funktioniert es mehr, als Sie zu glauben scheinen. Sie können beispielsweise ein Darlehen mit einer Laufzeit von 30 Jahren aufnehmen, es aber in weniger als 30 Jahren zurückzahlen, und der zu zahlende Betrag wird geringer sein, wenn Sie es früher zurückzahlen. In einigen Fällen wird Ihnen der Kreditgeber jedoch eine Strafe dafür berechnen. Der Grund ist derselbe wie oben: Wenn Sie den Kredit früher zurückzahlen, zahlen Sie weniger Zinsen, was für den Kreditgeber schlechter ist. Auch hier wäre es für den Kreditnehmer schön, wenn er es ohne Strafe früher zurückzahlen könnte, aber der Kreditgeber hat keinen Grund, sie dies tun zu lassen.

Ich denke, es gibt tatsächlich andere Erklärungen für diese komplizierteren Kreditbedingungen, die dem Kreditnehmer zugute kommen. Zum Beispiel verringert ein Tilgungsplan mit klar definierten monatlichen Zahlungen und Zins- und Tilgungsanteilen auch die Unsicherheit des Kreditnehmers und verringert die Wahrscheinlichkeit, dass er riskante Dinge tut, wie z. B. viele Zahlungen zu überspringen, um es später auszugleichen. Es gibt ihnen eine klare Zahl für das Budget. Aber abgesehen davon denke ich, dass die klarste Antwort auf Ihre Frage das ist, was ich oben gesagt habe: Im Allgemeinen nützt es dem Kreditgeber, Bedingungen und Parameter an Kredite zu knüpfen, um viele Möglichkeiten zu haben, den Kreditnehmer dafür zu bestrafen, dass er es sich schwer macht der Kreditgeber, um seinen Cashflow vorherzusagen.