Was macht einen klug und/oder erfolgreich beim Investieren? [geschlossen]

Diese Frage ist ziemlich weit gefasst, aber ich denke, Sie sind auf dem richtigen Weg, dass „Risiko“ nicht gleich „Intelligenz“ ist, auf die eine oder andere Weise.

Ich denke, die grundlegendste Antwort auf Ihre Frage ist einfach, dass ein „kluger“ Investor die Risiken versteht, die er eingeht, und wie diese Risiken mit Chancen verbunden sind. Sie haben Recht, dass manche Menschen einen höheren Risikoappetit haben als andere, also bedeutet das Eingehen zusätzlicher Risiken nicht unbedingt, dass sie „dumm“ sind. Ebenso haben manche Menschen, wie Sie sagen, eine geringe Risikobereitschaft, und das Eingehen eines minimalen Risikos bedeutet nicht einfach, dass sie „klug“ sind. Wenn jedoch jemand ein hohes Risiko eingeht und sich dessen nicht bewusst ist, ist das nicht „klug“.

Stellen Sie sich als Analogie vor, dass 4 Personen ein Casino betreten . Ein „intelligenter“ risikoreicher Investor, ein „dummer“ risikoreicher Investor, ein „dummer“ risikoarmer Investor und ein „intelligenter“ risikoarmer Investor.

(1) Der kluge, risikoreiche Investor ist ein sehr guter Blackjack-Spieler und versteht, wie man das Spiel spielt, um einen leichten Vorteil gegenüber den Casinos zu erzielen (nehmen Sie an, dass das Wissen, wie man Blackjack perfekt spielt, eine Gewinnrate von ... 51 ergibt %). Sie gehen viel Risiko ein, aber sie sind sich dieses Risikos bewusst und akzeptieren die Höhen mit den Tiefen, in der Erwartung, am Ende durch richtiges Spiel kompensiert zu werden.

(2) Der dumme Hochrisikoinvestor geht zum Rouletterad. Es gibt keine Fähigkeiten im Roulette, aber dieser Investor glaubt, dass er ein „spezielles System“ geschaffen hat, das bedeutet, dass er gewinnen kann, wenn er die richtigen Wetten platziert. Aber eine Roulette-Wette hat immer nur eine Gewinnrate von etwa 45%. Sie „wissen“, dass sie ein Risiko eingehen, können es aber nicht richtig einschätzen und treffen ein schlechtes Urteilsvermögen, was dazu führt, dass sie im Durchschnitt Geld verlieren.

(3) Der dumme Investor mit geringem Risiko geht zum Blackjack-Tisch, weil er gehört hat, dass Blackjack das einzige Spiel ist, bei dem die Gewinnchancen zugunsten des Spielers liegen. Aber sie wissen nicht, wie man perfekt spielt, und sie verstehen auch nicht, dass ein solcher Vorteil zwar möglich, aber mit einem sehr hohen Risiko verbunden ist. Daher gehen sie auch mehr Risiko ein, als sie wollten, und verlieren im Durchschnitt Geld.

(4) Der kluge Anleger mit geringem Risiko geht zum Buffet und sieht sich eine Show an. Sie wissen, dass Glücksspiel ein hohes Risiko ist, und sie wissen, dass sie im Durchschnitt bei jeder Wette, die sie machen, verlieren würden, also spielen sie einfach nicht [gehen Sie davon aus, dass es mit perfektem Spiel möglich sein kann, beim Blackjack durchschnittlich Geld zu verdienen, dies jedoch Person hat kein Vertrauen in ihre eigenen Fähigkeiten und findet dieses Risikoniveau ohnehin nicht akzeptabel].

Dies ist natürlich eine Vereinfachung und schränkt den gesamten Umfang der Diskussion ein, aber es kann Ihnen helfen, nach „Intelligenz“ nicht nur in den Ergebnissen der Strategie oder dem Risiko einer Person zu suchen, sondern auch in der Art und Weise, wie sie damit umgeht. Wenn Sie genau hinschauen, können Sie auf dieser Frageseite einige Beispiele der oben genannten Grundtypen sehen. Es gibt Leute mit verrückten Fragen, die schnell reich werden, und Leute, die grundlos Geld wegwerfen, weil sie Angst vor den Möglichkeiten haben, die sie nicht verstehen. Es gibt Menschen mit aggressiven Strategien, die verstehen, dass sie aggressiv sind, und es gibt Menschen mit risikoarmen Strategien, die akzeptieren, dass ihre Gewinne im Durchschnitt geringer sein werden als ihre Kollegen.

Beachten Sie schließlich, dass ich „Erfolg“ nicht angesprochen habe, der einfach das Maß für das Erreichen der eigenen Ziele ist, was auch immer diese sein mögen. Für den einen ist Erfolg der Ruhestand in den Hamptons, für den anderen ein stabiler Job ohne Stress, der ihm Zeit für die Familie gibt.