Ich habe ein grundlegendes Verständnis des Volatilitätsindex (Chicago Board Options Exchange Market Volatility Index), aber ich war mir nicht sicher, wie dieser Index am besten von einem einzelnen, durchschnittlichen Anleger verwendet wird.
Soweit ich weiß, kaufen Sie es grundsätzlich, wenn Sie glauben, dass es zu einer großen Preisänderung kommen wird, und verkaufen, sobald diese turbulente Zeit vorbei ist (dh um das Risiko Ihres Portfolios abzusichern). Stimmt es aber nicht, dass man mit Futures/Optionen weitgehend den gleichen Effekt erzielen kann?
Ich denke, der Unterschied ist, dass es bei VIX egal ist, ob der Markt steigt oder fällt, und ich kann mir vorstellen, so etwas kaufen zu wollen. Aber wenn ich richtig verstehe, wann sollte ich kaufen/verkaufen und wie viel?
Lesen Sie die Untersuchung der Performance des VIX ETF während eines Ausverkaufs . Der VIX ist ein Index und kann nicht direkt gehandelt werden. Ähnlich wie bei der Tatsache, dass Sie den S&P-Index nicht wirklich kaufen können, versuchen Sie entweder, ihn selbst nachzubilden, oder kaufen einen ETF. Die VIX-ETFs korrelieren laut diesem Artikel nicht zu 100 % mit dem VIX selbst.
Um nicht schnippisch zu sein, aber speziell auf Ihre Frage, „wie dieser Index am besten von einem einzelnen, durchschnittlichen Anleger verwendet wird“, lautet die Antwort „ist es nicht“. Die Idee, dass Sie ein solches Derivat kaufen und verkaufen können, um Ihr durchschnittliches Portfolio abzusichern, ist ziemlich ehrgeizig und würde Sie am Ende wahrscheinlich kosten, ohne die Versicherung zu bieten, von der Sie glauben, dass Sie sie erhalten.
Wenn Sie über ein ausreichend großes Portfolio verfügen, würden Put-Optionen auf dem breiten Markt Ihnen das bringen, was Sie suchen, aber immer noch zu einem Preis. Der wirklich durchschnittliche Anleger muss die Vermögensallokation als Mittel nutzen, um sein Gesamtrisiko langfristig abzustimmen.
Der VIX ist nur eine gewichtete Summe von Optionspreisen (siehe Whitepaper ). Die Gewichtungen werden so festgelegt, dass der Index die so genannte modellfreie implizite Volatilität darstellt. Sie können zukünftige Niveaus des VIX mit VIX-Futures handeln, oder Sie tun dies indirekt, indem Sie ETFs kaufen oder verkaufen, die VIX-Futures halten. Sie sollten es wie jede andere finanzielle oder wirtschaftliche Zeitreihe als Indikator für den Zustand der Welt zu einem bestimmten Zeitpunkt verwenden. Abhängig von Ihrem Anlagestil kann es nützlich sein oder auch nicht, zu wissen, welches Niveau der zukünftigen Volatilität der Markt erwartet. Sie sollten den Kauf oder Verkauf von VIX-Derivaten in Betracht ziehen, wenn Ihre Meinung von der des Marktes abweicht.
Frage3CPO
VXX,VXZ). Wenn Yahoo jedoch keine falschen Informationen liefert, wenn Sie sich diesen Link ansehen (hier: finance.yahoo.com/… ), würden Sie nicht sagen, dass es riskant wird, einen Zug nicht zu spielen, wenn der VIX unter 11 fällt ?