Wie kann jemand anhand des folgenden Artikels sicher sein, dass all diese Trades von derselben Entität durchgeführt wurden?
Um es zu finanzieren, verkaufte der Investor etwa 260.000 VIX-Puts, die im Januar mit einem Ausübungspreis von 12 ausliefen.
Der Händler verwendete diese Erlöse dann zum Kauf eines VIX 1x2-Call-Spreads, bei dem 260.000 VIX-Januar-Calls mit einem Ausübungspreis von 15 gekauft und 520.000 VIX-Januar-Calls mit einem Ausübungspreis von 25 verkauft wurden.
Das Volumen in den Beinen, das an dieser Kombination beteiligt ist, wird wie ein Daumen auffallen, wenn Sie sich die Optionskette ansehen. Selbst wenn die Spreads stückchenweise an verschiedenen Tagen angelegt würden, würde die Größe der Position im Open Interest auffallen.
Wenn Trades von 260.000, 260.000 und 520.000 Kontrakten gleichzeitig auf Time and Sales auftauchten, müsste es sich um dieselbe Einheit handeln. Wenn beispielsweise 10.000/10.000 und 20.000 Trades im Laufe des Tages oder im Laufe mehrerer Tage auftauchten, konnten die Medien nicht sicher sein, dass es sich um dieselbe Einheit handelte, obwohl der Broker, die Optionsbörse(n), die SEC und die OCC dies tun würden eingeweiht.
FWIW, das ist ein Händler mit einer Reihe von Cohones. Es gibt nicht nur einen offenen Verlust nach oben über 35, sondern ein Anstieg auf dieses Niveau wird die implizite Volatilität dramatisch aufblähen und mit Short-Calls von 2:1 verheerende Auswirkungen auf die erforderliche Marge haben. Tiefe Taschen!
NuWin
Bob Bärker