Um eine umsichtige Vermögensallokation zu erreichen, muss ich meinem Portfolio einen Small-Cap-Investmentfonds hinzufügen. Ich mache mir ein wenig Sorgen, dass ich „hoch kaufe“, weil alle Small-Cap-Fonds, die ich in Betracht ziehe (unten), im letzten Jahr eine Rendite von über 20 % erzielt haben . Ich möchte "günstig kaufen, teuer verkaufen" und bin mir nicht sicher, wie ich es hier anwenden soll. Ich berücksichtige dieses Market-Timing nicht, weil ich vorhabe, zu kaufen und zu halten, und lieber kaufe, wenn der Fonds nicht überteuert ist, dh überteuert oder vom Markt überbewertet ist. Irgendwelche Ideen zu wichtigen Indikatoren, um zu messen, ob ein Fonds überbewertet ist?
Symbol Fund Name 1 Wk 13 Wk YTD 1 Yr 3 Yr 5 Yr 10 Yr
PENNX Royce Fd:PA Mut;Inv 2.41% 13.64% 2.23% 22.86% 6.54% 4.98% 10.30%
STSCX Stratton:Small-Cap Val 2.62% 14.89% 2.64% 21.29% 4.81% 3.17% 10.12%
NAESX Vanguard Sm-Cp Idx;Inv 2.34% 14.98% 3.14% 27.15% 7.23% 5.09% 7.50%
RYLPX Royce Fd:Low-Prcd;Svc 2.67% 15.15% 1.15% 27.14% 11.02% 8.62% 11.14%
Der zusammengesetzte NASDAQ-Index stieg 2010 um etwas mehr als 25 %. Die von Ihnen gezeigten Renditen stimmen also überein. Renditen zu jagen, indem man den Gewinnern des letzten Jahres nachjagt, oder sich von unten zu ernähren, indem man den Verlierern des letzten Jahres nachjagt, sind beides schlechte Ideen. Ich empfehle, bei einer Vermögensallokation und nicht bei Markttiming zu bleiben. Wie hätte Ihnen diese Strategie (mit der ich nicht 100 % klar bin) in den 80er und 90er Jahren geholfen, als der Markt fast zwei Jahrzehnte lang überteuert war?
Ich verstehe Ihre Besorgnis darüber, dass Small Caps derzeit „hoch“ sind. Sie erschienen in der Vergangenheit oft „hoch“, stiegen aber immer höher. Es gibt keinen zuverlässigen Weg, um "hoch" zu beurteilen.
Ich empfehle, mit Durchschnittskosten in Dollar einzusteigen, anstatt darauf zu warten, dass die Mittel zur Neige gehen. Dies schützt Sie teilweise vor Reue der Käufer, falls die Mittel bald sinken sollten.
Außerdem sind die vorteilhaften Auswirkungen der Durchschnittskosten in Dollar bei volatileren Instrumenten wie Small-Cap-Fonds besser sichtbar.
Nun, Sie haben das Wort „umsichtig“ verwendet, um Ihre gewünschte Vermögensallokation zu beschreiben, die Ihrer Meinung nach einige Small-Cap-Aktien umfassen sollte. Das deutet darauf hin, dass Sie sorgfältig darüber nachgedacht haben und denken, dass Sie dies tun möchten, oder?
Ich wollte das Kurs-Gewinn-Verhältnis empfehlen, aber die NASDAQ veröffentlicht diese Informationen meines Wissens nicht. Wenn Sie die Einkommensinformationen für die großen Komponenten zusammenstellen können, dann könnten Sie das schätzen, nehme ich an.
Die Quellen, denen ich folge, tun das Gegenteil von dem, was Sie tun werden, aber ich bin nur eine Person mit nur einer Meinung. :)
Irgendwelche Ideen zu wichtigen Indikatoren, um zu messen, ob ein Fonds überbewertet ist?
Bei den Fonds, die Sie in Betracht ziehen, sollten Sie berücksichtigen, wie rein der Stil ist, den Sie suchen. Wenn einige der Small-Cap-Fonds einen guten Lauf hatten und an diesen Gewinnern festhielten, könnten sie zu Mid-Cap-Aktien werden, anstatt Small-Cap-Aktien zu sein, und daher ist es nicht das, was Sie wollen. Ich wäre eher versucht, die Portfolios und die Strategie zu überprüfen, um zu sehen, wie sie planen, ein reiner Small-Cap-Fonds zu bleiben, anstatt sich zu sehr auf Mid-Cap- oder andere Kategorien zu konzentrieren.
Chirag Patel