Ich habe ein mittelgroßes Portfolio (unter 100.000 USD). Und bin derzeit zu 100% in Aktien. Ich habe einige Ratschläge gesehen, die besagten, dass 80/20-Staatsanleihen bei geringerer Volatilität ähnliche Renditen erzielen wie 100-prozentige Aktien.
Sehen Sie sich einige gängige Portfolios im Vergleich an:
Beachten Sie, dass all diese Portfolios lose auf der Modern Portfolio Theory basieren, einer von Harry Markowitz eingeführten Theorie zur Maximierung der Rendite bei gegebener Risikotoleranz .
Die Theorie hinter dem Gone Fishin' Portfolio und dem Couch Potato Portfolio ( mehr Info ) ist, dass Sie Geld verdienen können, indem Sie einmal im Jahr oder weniger neu gewichten. Sie können sich 8 faule ETF-Portfolios ansehen, um andere faule Allokationsprozentsätze zu sehen.
Eine wichtige Sache, an die Sie sich erinnern sollten – die Kostenquote der Fonds, in die Sie investieren, trägt wesentlich zu Ihrer Rendite bei. Wenn sie 1 % all Ihrer Gewinne nehmen, sind Sie es nicht. Wenn sie nur 0,2 % nehmen, sind das automatisch 0,8 %, die Sie bekommen. Der Grund, warum Vanguard so oft in diesen Modellportfolios verwendet wird, ist, dass sie die niedrigsten Kostenquoten haben. Wenn Sie über ein IRA- oder ein Investmentfondskonto sprechen, bei dem Sie wählen können, mit wem Sie gehen (im Gegensatz zu einem 401K mit Firmenübereinstimmung), sagt die herkömmliche Weisheit, dass Sie sich für die niedrigsten Kostenquoten für Vanguard entscheiden.
Der Standardratschlag lautet, dass Aktien überall und Anleihen stabil sind. Nicht unbedingt wahr. Zeitschriften müssen für den Leser auf dem kleinsten gemeinsamen Nenner schreiben, daher sind die gegebenen Ratschläge manchmal wie ein Glückskeks. Und wie mbhunter betonte, beeinflussen die Werbetreibenden die Beratung. Wenn Sie über die Wunder von Indexfonds lesen und eine ganzseitige Anzeige für Vanguard oder den Nasdaq SPDR-Fonds sehen, müssen Sie die Motivation hinter den Ratschlägen berücksichtigen.
Wenn ich Sie wäre, würde ich die aktuellen Marktbedingungen nutzen und einige Gewinne mitnehmen. Setzen Sie bis zu 20 % in bar ein.
Wenn Sie Anleihen kaufen möchten, suchen Sie für etwa 10 % Ihres Portfolios nach Wertpapierfonds der US-Regierung oder der Kommunalverwaltung. Sie sind nicht in einem Alter, in dem Kapitalerträge wichtig sind, Sie suchen nur nach etwas Sicherheit, also suchen Sie nach Rentenfonds oder ETFs mit geringer Duration. Eine niedrige Duration schützt Ihren Kapitalwert vor Kursschwankungen. Der Vanguard GNMA-Fonds ist ein gutes Beispiel.
100.000 US-Dollar sind ein toller Topf, um Vermögen aufzubauen, aber es ist ein Job, der erfordert, dass Sie aktiv, informiert und engagiert sind. Planen Sie 4-8 Stunden pro Woche ein, um Ihre Investitionen zu recherchieren und nach neuen Möglichkeiten zu suchen. Wenn Sie diese Zeit nicht aufwenden können, denken Sie darüber nach, sich einen professionellen, kostenpflichtigen Berater zu suchen.
Behalten Sie immer Bargeld, damit Sie Gelegenheiten nutzen können, ohne ein steuerpflichtiges Ereignis zu schaffen oder eine vorschnelle Entscheidung zu treffen, etwas zu verkaufen, weil Sie sich über eine neue Gelegenheit freuen.
Zunächst würde ich empfehlen, dass Sie in Ihrem Kopf „kurzfristige“ Vermögenswerte von „langfristigen“ Vermögenswerten trennen. Kurzfristige Vermögenswerte sind zweckgebunden, um in naher Zukunft für etwas Bestimmtes ausgegeben zu werden, oder sind Teil Ihres Notfallfonds. Diese sollten in Bar- oder Short-Bond-Fonds gehalten werden.
Langfristige Vermögenswerte sind Vermögenswerte, mit denen Sie Risiken eingehen können und die Sie in den nächsten Jahren nicht ausgeben werden. Unter normalen Umständen würde ich 80 % Aktien/20 % Anleihen oder sogar 70/30 für jemanden in Ihrem Alter empfehlen, vorausgesetzt, Sie sparen hauptsächlich für das Alter und haben daher einen entsprechend langen Zeithorizont. Diese Portfolios sind historisch gesehen viel weniger riskant als 100 % Aktien und bringen nur etwas weniger Rendite.
Aber im Moment denke ich, dass jeder, der nicht unbedingt Sicherheit braucht , sein langfristiges Vermögen zu 100 % auf Lager hält. Ich bin 26 und das ist meine Vermögensallokation. Die Anleiherenditen sind im historischen Vergleich absolut erbärmlich. Sogar die Renditen zehnjähriger Staatsanleihen sind mit den Dividendenrenditen des S&P 500 vergleichbar und werden die Inflation wahrscheinlich nicht übertreffen, wenn sie bis zur Fälligkeit gehalten werden. Der Aktienmarkt ist leicht unterbewertet, wenn er anhand der Differenz zwischen dem aktuellen Kurs-Gewinn-Verhältnis und dem historischen Durchschnitt gemessen wird, und noch stärker unterbewertet, wenn Sie die Auswirkungen der geringeren Inflation, der Transaktionskosten und der Kapitalertragssteuern auf die faire Bewertung berücksichtigen. Daher ist die potenzielle Belohnung für das Eingehen von Risiken jetzt viel höher als normalerweise.
Das sind alles Vorhersagen. Zum Kern.
Bei allem würde ich die Quelle sorgfältig prüfen, bevor ich irgendwelche Ratschläge annehme. Wenn es von einem Finanzmagazin ist, wer wirbt damit? Was verkaufen sie? Wie gut erkennen sie, welche Seite des Brotes mit Butter bestrichen ist?
Das, und ich würde viele Ratschläge bekommen, sehen, wie es mit Ihren Zielen übereinstimmt, und wählen.
Abgesehen davon haben Sie Zeit, sich zu erholen, falls Sie es vermasseln sollten.
Meiner Meinung nach ist die Schlüsselvariable für Sie (und andere) nicht das Alter, sondern "Vintage".
Ihr „Alter“ deutet darauf hin, dass Sie Mitte der 1980er Jahre mitten in einem Bullenmarkt geboren wurden. Die lohnendsten Anlagephasen für Sie liegen wahrscheinlich in Ihrer Kindheit (letzte) und im mittleren Alter (40er und Anfang 50er Jahre). Auch Ihre "alte" Periode (um das 80. Lebensjahr in den 2060er Jahren), wenn Sie so lange leben.
Im Moment können und sollten Sie vielleicht vorsichtig investieren, wie die heutigen 40-Jährigen, mit einem starken Schwerpunkt auf Anleihen. Der Hauptunterschied zwischen Ihnen und ihnen besteht darin, dass Sie in etwa zehn Jahren, also Mitte bis Ende 30, auf Aktien umsteigen können, während sie es schwerer haben werden, wenn sie sich dem Alter nähern.
Georg Marian
geradekt
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