Meine Frau und ich sind in unseren Dreißigern und leben in den USA. Wir haben mehrere Rentenkonten, darunter ein altes 401(k), ihr aktuelles 401(k) und mein aktuelles 403(b).
Diese 3 ermöglichen es uns alle, unsere Investitionen auszuwählen, aber bis jetzt sind wir einfach bei der Standardeinstellung geblieben: 100 % in 2050-Zieldatumsfonds. Wir erkennen jetzt, dass diese Konten im Vergleich zum S&P 500 seit Jahren schlecht abgeschnitten haben und wir bessere Renditen erzielen müssen.
Die Konten lassen uns aus Fonds wählen, die Large-Cap-Aktien, Small-/Mid-Cap-Aktien, internationale Aktien, branchenspezifische Aktien, kurzfristige Anleihen, langfristige Anleihen und/oder Zieldatumsfonds umfassen.
Also habe ich die Anlageperformance-Charts und die individuellen Profile jedes Fonds studiert. Ich habe die Rendite- und Kostenquoten in Online-Rechner eingegeben, um zu versuchen, eine allgemeine Vorstellung von der zukünftigen Performance zu bekommen. (Mir ist klar, dass sich der Markt verändert und die Portfolios neu ausbalanciert werden, daher betrachte ich diese Zahlen nicht als die Wahrheit – ich versuche nur, mir eine allgemeine Vorstellung zu verschaffen, um zuversichtlich aus diesen Fonds auswählen zu können.)
An dieser Stelle sehe ich zwei Probleme, die mich davon abhalten, eine Entscheidung zu treffen:
Erstens weiß ich nicht, welche Zahlen in den Diagrammen zur Anlageperformance am zuverlässigsten sind. Die Diagramme umfassen 3-Monats-, YTD-, 12-Monats-, 3-Jahres-, 5-Jahres-, 10-Jahres- und seit der Auflegung erzielte Renditen (manchmal auch andere Zeiträume). Und mir ist klar, dass dies alles vergangene Leistungen sind, die sich in der Zukunft ändern könnten. Wird einer dieser vergangenen Zeitbereiche allgemein als zuverlässig akzeptiert, wenn Menschen diese Art von Entscheidung treffen müssen?
Zweitens habe ich vielleicht zu viele gute Entscheidungen – was unserer langfristigen Gesamtrendite schaden oder helfen könnte. Einige dieser Fonds schlagen den S&P 500 (und die Fonds mit Zieldatum 2050) während der meisten oder aller dieser Intervalle durchweg. Besonders bei Large-Cap-Aktien habe ich das Gefühl, dass ich versuche, zwischen mehreren Optionen zu wählen, die alle sehr überzeugend aussehen.
Sie haben Recht, diese Fragen zu stellen. Viele unternehmensfinanzierte Altersvorsorgepläne bieten schreckliche Möglichkeiten, wenn es um Mittel geht. Diese schlechten Performer haben oft versteckte, hohe Gebühren.
Diese Antwort besteht aus zwei Teilen:
Schauen Sie sich zuerst die Fondsgebühren an. Jeder Investmentfonds ist mit Gebühren verbunden, Gebühren, die automatisch von den Renditen abgezogen werden. Schauen Sie sich die „Expense Ratio“ an und sie sollte so niedrig wie möglich sein. Die meisten der empfohlenen Indexfonds haben Kostenquoten im Bereich von 0,05 % und darunter. Viele verwaltete Fonds können zehn- oder hundertmal höher sein. Diese Ausgaben summieren sich im Laufe der Zeit und dezimieren Ihr langfristiges Wachstum. Die schlechtesten Fonds sind „geladen“, normalerweise vorgezogen, wobei der Fonds eine Provision direkt von der Spitze abzieht und alle reinvestierten Dividenden ebenfalls betroffen sind. Lauf wie die Pest vor denen davon.
Versuchen Sie nicht, den Markt zu schlagen. Die meisten Vermögensverwalter scheitern daran, den S&P 500 Index zu schlagen. Einzelne Anleger werden geschröpft, weil diese Fonds hohe Gebühren erheben und den Markt immer noch nicht schlagen können. Sie sollten stattdessen nach einem Indexfonds suchen, der dem S&P 500 oder einem ähnlichen breiten Marktfonds entspricht. Wenn Ihre Altersvorsorge einen Indexfonds mit niedrigen Gebühren als eine Ihrer Optionen anbietet, springen Sie darauf.
Wenn Sie sich dem Rentenalter nähern, in 5-10 Jahren, können Sie beginnen, etwas konservativer vorzugehen und in eine Mischung aus Anleihen und Aktien umzuschichten oder sogar zu einem Zielfonds zurückzukehren (suchen Sie jetzt nach „Zielindexfonds“) mit niedrigeren Gebühren), aber in Ihren 30ern würde ich einfach zu 100 % Indexfonds gehen und nachts sehr gut schlafen. (Tatsächlich tue ich das. Ich bin älter als Sie und fange gerade an, das Gleichgewicht wieder herzustellen, während ich mich dem Ruhestand nähere.)
Natürlich müssen Sie nicht alles oder nichts tun, Sie können es in einem Haufen verschiedener Fonds mischen. Aber schauen Sie sich vor allem die Kostenquoten und Gebühren an.
Der Grund für meine zweiteilige Antwort ist, dass Sie den Markt kurz- oder mittelfristig absolut nicht vorhersagen können. Wenn jemand könnte, wäre er wohlhabender als Bezos. Langfristig wird der Markt jedoch steigen, und das ist leicht vorherzusagen. Deshalb investiere ich in den Markt, also in einen Indexfonds. Sicher, Zielfonds sind besser als nichts, aber warum sollten Sie Gebühren zahlen, um einen verwalteten Fonds zu haben, wenn Sie jung sind und einfach davon profitieren können, ein paar Jahrzehnte lang ausschließlich in Aktien zu investieren?
Langsam und stetig werden Sie in Ihren goldenen Jahren wohlhabend machen.