Festlegen und Messen des Risikoprofilziels für das Rentenkonto

Ich verstehe, dass Sie mit zunehmendem Alter das Risikoprofil Ihres Alterskontos langsam senken möchten, aber wie soll ich bestimmen, wie viel Risiko ich derzeit eingehen sollte, und wie kann ich messen, wie viel Risiko ich derzeit eingehe? Zum Beispiel würde ich denken, dass Menschen, die mehr Geld verdienen, ein höheres Risiko eingehen können, weil das minimal akzeptable Ergebnis ein niedrigerer Prozentsatz ihres Einkommens wäre als jemand, der weniger Geld verdient.

Am häufigsten wird eine einzige Empfehlung für Aktien vs. Anleihen in Prozent nach Alter allgemein für alle verwendet, aber würden nicht Large Caps vs. Small Caps vs. Schwellenmärkte eine Rolle spielen? Zusammen mit wie viel Geld die Person verdient?

Wissen und verstehen Sie, wie das Risiko bei Investitionen oft zu einem einzigen Wert berechnet wird?
Haben Sie über Risikomanagement nachgedacht?
@JBKing Ich verstehe die Theorie, dass eine Reihe von zufälligen normalen Variablen, wenn sie summiert werden, eine andere zufällige normale Variable ist, und wie man das auf dem Papier macht, bin mir aber nicht sicher, wie ich das auf mein Portfolio anwenden und dann ein Ziel festlegen soll. Ich bin mir auch nicht sicher, wie nah diese Theorie an der Realität ist, wenn Aktien nicht wirklich normal verteilt sind und mit Neugewichtungen oder anderen realen Komplikationen.
@Victor Ich bin mir nicht sicher, was du meinst, mein Ziel ist es, mein Risiko richtig zu managen, weshalb ich poste. Meinen Sie das Gespräch mit einem professionellen Risikomanager?
Nein, ich meine nicht, mit einem professionellen Risikomanager zu sprechen. Nehmen wir als Beispiel eine Aktie. Angenommen, Sie haben 100.000 $ Kapital. Möglicherweise möchten Sie den Verlust für jede einzelne Aktie auf 1 % oder 1000 US-Dollar begrenzen. Dann müssen Sie bestimmen, wo Sie Ihren Stop-Loss setzen möchten – dies bestimmt dann, wie viele Aktien Sie kaufen, um Ihren Verlust für diese Position auf 1000 $ zu begrenzen. Wenn die Aktie steigt, machen Sie Gewinn, wenn sie fällt, steigen Sie zu Ihrem Stop-Loss-Kurs aus und begrenzen Ihre Verluste.
@Victor Laut einigen Finanzmeinungen setzen Sie kein Stop-Loss auf Ihre Investition, die Absicht ist, sie für lange Zeit zu halten, das ist der Hauptgrund, warum kurz vor dem Ruhestand 70-80% Ihres Geldes in Anleihen fließen und ungefähr 30 -20 % in das Eigenkapital. Die Idee ist, dass Aktieninvestitionen unabhängig von zeitweiligen Crashs/Fluktuationen langfristig wachsen und daher sollten Ihre Aktieninvestitionen in Blue Chips (die zu jedem Zeitpunkt teuer sind) getätigt werden. Es ist vielleicht am besten, Ihr Geld in Anleihen für die täglichen Ausgaben und Aktien nur für das Wachstum aufzuteilen.
@Ironluca – hast du darüber nachgedacht, warum so viele Menschen arm in den Ruhestand gehen, vielleicht weil sie „… einigen finanziellen Meinungen …“ folgen. Ich kenne jemanden, der 69 Jahre alt ist und in den letzten 2 Monaten eine Rendite von 7 % erzielt hat. Sie machten letztes Jahr 26 % Rendite. Sie taten dies nicht, indem sie 70-80 % in Anleihen investierten. Ich persönlich habe letztes Jahr 19 % verdient und bin dieses Jahr bisher um etwa 10 % gestiegen. Ich habe auch ein anderes kleineres Konto, das in den letzten 2 Jahren um 177 % gestiegen ist. Ich würde nur in Betracht ziehen, mein Geld in Anleihen zu parken, wenn ich aus dem Markt bin, da er zu 40 %, 50 % oder mehr im freien Fall ist. Risikomanagement ist der Schlüssel zum Erfolg!
@Victor Wenn Sie Ihre Frage und Ihren aktuellen Kommentar zusammenfassen, ist klar, dass Sie nicht über die Risikominimierung Ihrer Altersvorsorge sprechen. was Sie sehen, ist Swing-Trading. Mein obiger Kommentar stammt aus dem Blickwinkel des Ruhestands. Wenn Sie der altersgerechten Allokationspolitik für Anleihen und Aktien folgen, würde Ihr Gesamtbestand an Anleihen nicht 70-80 % betragen. Dies möchte ich hervorheben. Es ist also klar, dass Sie mit Ihrem festen Einkommen einverstanden sind und versuchen, am Markt zu spielen. In diesem Fall finden Sie vielleicht kein perfektes Modell, um Ihre Risiken zu optimieren, niemand hat es bisher ... cont ...
Was Sie tun könnten, ist, die Renditen der Aktien, die Sie interessieren, in der Vergangenheit zu analysieren und sich die Varianz anzusehen, die einen Hinweis auf Ihr Abwärtspotenzial geben würde. Sie könnten versuchen, die Volatilität Ihres Portfolios zu reduzieren, indem Sie auf Blue-Chip-, Mid-Cap- und Small-Cap-Werte in reifen, wachstumsstarken Aktien verteilen, aber es gibt vielleicht kein einzelnes Modell, das Ihnen eine Zahl liefern kann, von der Sie mit Sicherheit sagen können, dass sie Ihr Risiko darstellt. Was den Stop-Loss betrifft, gibt es viele Techniken, die Sie verwenden könnten.
@Ironluca - Ich mache keinen Swing-Trade. Ich investiere mittel-langfristig (Trend Trade). Wenn ich in eine Position komme, platziere ich einen Trailing Stop und bleibe darin, bis der Preis zu fallen beginnt. Wenn der Preis 10 Jahre lang weiter steigt, bleibe ich 10 Jahre dabei. Aber sobald es auf meinen Trailing-Stop-Loss-Punkt fällt, bin ich raus. Ich kenne meinen genauen maximalen Verlust bei jeder Position, lasse aber meine Gewinne laufen. Ich führe ein kleineres Konto auf Marge mit einem engeren Stopp, aber auch mit Gewinnzielen. Ich mache kein Daytrading und verbringe nicht mehr als 5 Stunden/Woche. Ich bin 45 Jahre alt und halb im Ruhestand und lebe von meinem Eigentum und teile Investitionen.
@Victor In Bezug auf Ihre obigen Kommentare müssen Sie (100.000 / Preis) Nr. kaufen, um den Verlust auf 1000 USD bei einer Position von 100.000 USD bei einer Aktie zu begrenzen. von Aktien, aber dann beträgt Ihre Toleranz gegenüber Abwärtsbewegungen genau 1 % (ohne Berücksichtigung der Maklergebühren). Wenn sich die Aktie innerhalb eines Tages um 1 % bewegt, wird Ihr Stop-Loss ausgelöst. Wie hilft Ihnen diese Situation, das Risiko zu optimieren? Stop-Losses basieren auf Unterstützungs-/Widerstandswerten und normalerweise nicht auf dem absoluten Wert. Darüber hinaus wird Ihre Strategie möglicherweise Einschränkungen unterliegen, während der Markt fällt. Ihr Einstieg muss sehr zeitgesteuert erfolgen. Nichts davon hilft Ihnen tatsächlich, das Risiko zu optimieren
@Ironluca - Erstens würde ich mit einem Konto von 100 KI $ keine Position von 100.000 $ eröffnen und 1 % darauf riskieren. Ich meinte, dass mit einem Konto von 100 KI 1 % dieser 100.000 (1000 $) für jede einzelne Position riskiert werden würde. Ich würde die Positionsgröße verwenden , um herauszufinden, wie viele Aktien in jeder Position gekauft werden müssen. Wenn mein Risiko bei einer Position 1000 $ beträgt, würde ich einfach einen Stop-Preis festlegen, sagen wir 10 % bei einem Preis von 10 $, mein Stop-Preis würde auf 9 $ gesetzt. Wir können dann die zu kaufenden Aktien bestimmen, indem wir das Risiko von 1000 $ durch den Stopp von 1 $ dividieren, um 1000 zu kaufende Aktien zu erhalten.
@Ironluca - Zweitens würde ich mich niemals in einen fallenden Markt einkaufen. Als Trendfolger würde ich nur in einen steigenden Markt kaufen. Ich würde tatsächlich vollständig aus einem fallenden Markt herauskommen, ähnlich dem, den wir 2007/08 hatten. In einem fallenden Markt würde ich Short-Positionen eingehen, womit ich dieses Jahr mit meinem kleineren Geared-Konto begonnen habe. Auch in Bezug auf das Festlegen von Stop-Preisen gilt: Je größer Ihr Stop ist, desto kleiner wird Ihre Position und desto länger werden Sie im Allgemeinen in einer Position sein. Größere Stopps würden im Allgemeinen bei längerfristigen Investitionen verwendet, während kleinere Stopps bei kurzfristigem Handel verwendet werden.
@Victor In Bezug auf Ihre Art, Position zu beziehen, habe ich einige Überlegungen angestellt, dachte, dass dies möglicherweise nicht als vollständige Antwort gerechtfertigt ist. Ich werde dasselbe als Kommentar ausführen. Sie sind wirklich eine Sammlung von Beobachtungen, und ich werde sie detailliert beschreiben, geben Sie mir ein oder zwei Tage Zeit – danke
@Victor Wie bereits erwähnt, geht Ihre Methode von Anfang an von zwei Dingen aus, dem Preis, zu dem Sie die Aktien kaufen, und dem Stop-Loss (möglicherweise basierend auf Unterstützung / Widerstand usw.). Die Positionsgröße beträgt also im Wesentlichen 1000/diff (Stop-Loss, Kaufpreis). Nun, je kleiner der „Unterschied“ in absoluten Zahlen ist, desto mehr Anteile werden Sie kaufen. Ihr Stop-Loss wird somit zu einer absoluten Zahl und nicht zu einem Prozentsatz, je höher die Kurse näher kommen, desto mehr wird Ihr Trailing-Stop-Loss irgendwann in die Intraday-Volatilität fallen und Sie werden möglicherweise ausgestoppt ... Forts ...
Werden Sie in diesem Szenario in der Lage sein, die Investition über einen Gewinn von etwa 10 % bis 15 % hinaus zu halten? Ich sehe, dass die Preise steigen, je näher Ihr Stop-Loss kriecht (da es sich um eine absolute Zahl handelt), und irgendwann werden Sie die Intraday-Volatilität erreichen und ausgestoppt werden, wobei Sie sich nur fragen, wie sich die Methode unter diesen Umständen verhalten wird .
@Ironluca - 2 Szenarien. Erstens, wenn Stopps basierend auf Unterstützungsniveaus gesetzt werden, dann würde sich der Stopp nach oben bewegen, wenn ein neues Unterstützungsniveau erstellt wird. Ein Trend wird als höhere Hochs und höhere Tiefs definiert – die neuen Unterstützungsniveaus sind diese neuen Tiefs. Wenn der Preis also durch eine neue Unterstützung fällt, dann ist der Trend vorbei und das sollte auch der Handel tun. 2. Wenn ich einen Stopp auf % des letzten Hochs setze, würde ich dies persönlich auf den höchsten Schlusskurs und nicht auf den höchsten Intraday-Preis stützen. Um also ausgestoppt zu werden, muss der Preis um % unter den höchsten Schlusskurs fallen. Mit 15%-20%, wenn der Preis so stark fällt, wäre der Trend normalerweise vorbei.
@Ironluca - und mit einem Stopp von 15 % vom höchsten Abschluss hatte ich Gewinne von über 40 %, wobei 56 % bisher mein höchster waren.

Antworten (1)

Die „richtige“ Höhe des Risikos ist subjektiv. Sie haben Recht, dass das Einkommen, Vermögen und die Verbindlichkeiten einer Person zur Risikofähigkeit beitragen. Manche Menschen gehen auch lieber Risiken ein als andere.

Zeithorizont ist auch wichtig. Einige Investitionen können nicht schnell verkauft werden, haben aber möglicherweise höhere erwartete Renditen, um dies zu kompensieren. Einige Universitätsstiftungen investierten aufgrund dieser Überzeugung stark in illiquide Vermögenswerte. Es funktionierte eine Zeit lang gut, aber später kämpfte es. Weitere Informationen hierzu finden Sie in diesem Artikel.

Vielleicht möchten Sie auch ein Asset/Liability-Framework in Betracht ziehen. Aus dieser Sicht steigt der Barwert zukünftiger Ausgaben, wenn die Zinssätze sinken.

Sie haben Recht, dass verschiedene Arten von Aktien und Anleihen unterschiedliche Risikobeträge aufweisen. Hochzinsanleihen haben ein ganz anderes Risikoprofil als Staatsanleihen. Es gibt eine Reihe von Möglichkeiten, das Risiko zu messen. Sie könnten die historische Standardabweichung des Portfolios oder den maximalen Drawdown als mögliche Messgrößen betrachten.

Die "richtige" Zuordnung hängt auch von Ihrem Komfort bei der Komplexität ab. Fühlen Sie sich zum Beispiel wohl mit einer anderen Zuordnung in Ihrem steuerpflichtigen Konto und Ihrem Rentenkonto? Sind Sie bereit, sich die Zeit zu nehmen, um zu verstehen, warum das beste Portfolio möglicherweise unterschiedliche Vermögenswerte auf verschiedenen Konten umfasst?

Gesundheit ist auch wichtig. Einige Menschen haben das Gefühl, dass sie bis in ihre 80er Jahre arbeiten können, während andere die Fähigkeit verlieren, viel jünger zu arbeiten. Wer die Möglichkeit hat zu arbeiten, ist risikofähiger.

Wie Sie sehen können, können die Eingaben für die „richtige“ Antwort sowohl individuell als auch subjektiv sein. Die Ausgabe ist auch nicht ganz objektiv.

Festlegen und Messen des Risikoprofilziels für das Rentenkonto
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