Ist es klug, in meinem 401(k) nur in Mid- und Small-Cap-Aktienfonds zu investieren?

Wenn der Aktienmarkt im nächsten Monat um 30 % bis 40 % fallen würde und Ihnen die seltene Gelegenheit bieten würde, Aktien mit einem hohen Abschlag zu kaufen, würden Sie dann nicht einen Teil Ihres Vermögens in andere Anlagen als Aktien investieren wollen?

Wenn du sonst nicht haufenweise neues Geld hast, um es in den Markt zu werfen, wenn es deutlich nach unten geht, dann kannst du mit einem Teil deines Portfolios woanders investieren, um den sprichwörtlichen Lastwagen zu unterstützen und mehr Aktien aufzuladen, während sie zum Verkauf stehen .

Ich befürworte kein aktives Markttiming. Vielmehr nutzen langfristige Anleger solche Gelegenheiten, indem sie eine Portfolio-Assetallokation wählen , die einen gewissen Prozentsatz sicherer Vermögenswerte (z. B. Barmittel, kurzfristige Anleihen usw.) enthält, was es dem Anleger ermöglicht, das Portfolio regelmäßig wieder auf den Zielwert auszurichten Allokationen (z. B. 80 % Aktien, 20 % Anleihen.)

Wenn Sie beim Rebalancing Aktien kaufen müssten, liegt das normalerweise daran, dass sie im Angebot sind. Wenn Sie bei einer Neuausrichtung Aktien verkaufen müssten, liegt dies normalerweise daran, dass sie überteuert sind.

Betrachten Sie „sicherere Investitionen“ also nicht ausschließlich als Möglichkeit, Ihr Risiko zu verringern. Vielmehr können sie Ihnen die Möglichkeit geben, Markteinbrüche zu nutzen, anstatt sie einfach auszusitzen, wenn Sie bereits zu 100 % in Aktien investiert sind.

Ich könnte noch viel mehr über Diversifizierung und Risikominderung sagen, aber es gibt viele andere großartige Fragen auf der Website, die Sie stattdessen durchsehen können.

Der Vorteil von 401K und IRAs besteht darin, dass Neuzuweisung und Neuausgleich einfach sind. Sie möchten nicht, dass Sie die Gelder jeden Tag verschieben, aber Sie sind nicht an Ihre aktuellen Zuweisungen gebunden.

Die Tatsache, dass Sie in einem Kommentar erwähnt haben, dass Sie auch eine Roth IRA haben, bedeutet, dass Sie alle Pensionierungen als Ganzes betrachten sollten.

Sehen Sie sich an, welche Optionen Sie im 401K haben und auch welche Optionen Sie mit der IRA haben. Bestimmen Sie dann die Gesamtallokation zwischen Anleihen, Aktien, International, REIT usw. Verwenden Sie dann die Mischung von Fonds in IRA und 401K, um dieses Ziel zu erreichen.

Die Frage, ob der 401K nur Small und Mid Cap sein sollte, kann nicht beantwortet werden, ohne nicht nur Ihre Risikotoleranzen zu kennen, sondern auch das Gesamtgeld in 401K und IRA.

Wählen Sie eine Zuweisung aus und ordnen Sie die verfügbaren Mittel dieser Zuweisung zu. Jedes Jahr neu ausbalancieren. Aber überprüfen Sie die Aufteilung in ein paar Jahren oder nach einem Lebensereignis wie: Jobwechsel, Heirat, Kinderkriegen oder Hauskauf.

Können Sie das Risiko einer höheren Volatilität, die mit kleineren Aktien einhergehen könnte, problemlos ertragen? Wie sicher sind Sie, dass die Fonds keine Vermögensaufblähung haben würden, die dazu führen könnte, dass sie zu Large-Cap-Fonds werden, um an ihren Gewinnern festzuhalten?

Wenn die Halbierung Ihres 401(k)-Guthabens über ein Jahr Ihnen keine Pause oder Zögern gibt, dann haben Sie eine größere Risikotoleranz als viele Menschen, aber dies ist eines der Dinge, bei denen es interessant sein könnte, es durchzustehen .

Obwohl ich nicht gegen den Rat wäre, würde ich Vorsicht walten lassen, ob die nächsten 40 Jahre genau wie die Durchschnittswerte der Vergangenheit sein werden oder nicht.

Als Antwort auf die Kommentare:

1. Sie haben die Fonds nicht angegeben, also woher weiß ich, dass Sie speziell Indexfonds gemeint haben? Schauen Sie sich „Fidelity Low-Priced Stock“ für einen Fonds an, der sich in gewisser Weise aufgebläht hat. Könnte das bei Small-Cap-Fonds passieren? Möglicherweise, aber das ist etwas zu beachten.

2. Wenn Sie gerade erst anfangen zu investieren, ist es leicht zu sagen: „Ich bleibe auf Kurs“, und wenn die Dinge dann holprig werden, sind Sie vielleicht nicht so stark, wie Sie dachten. Dies ist nur eine Warnung, da ich nicht sicher bin, ob Sie verstehen, was ich hier meine. Stellen Sie sich vor, einige Frauen denken, wenn sie ein Kind bekommen, „Ich brauche keine Medikamente“, und dann kommen die Schmerzen und es wird eine Epiduralanästhesie verlangt, weil die hypothetische und die reale Version unterschiedlich sind. Während Sie vielleicht denken: „Ich halte nur die Wange hin, wenn Sie mich schlagen“, wenn ich es tatsächlich aus heiterem Himmel getan habe, wie sicher sind Sie, dass Sie mich nicht dafür beschimpfen? Halten Sie wirklich inne und denken Sie einen Moment darüber nach, anstatt eine Antwort zu geben, die möglicherweise oder möglicherweise nicht das ist, was Sie wirklich tun würden, wenn die Fäkalien den Oszillator treffen.

3. Könnten Sie sich nicht einfach ansehen, welche Aktien sich in den letzten 10 Jahren am besten entwickelt haben, und diese Unternehmen einfach kaufen? Denken Sie sorgfältig darüber nach, welche Strategie Sie verwenden und warum, oder Sie könnten herumgeworfen werden, da mehr als ein paar Dinge als „sichere Sache“ gelten sollten, die sich als falsch herausstellten, wie das Dream Team des langfristigen Kapitalmanagements, das Banken, die zu groß waren, um zu scheitern, die Übernahme durch die Japaner in den späten 1980er Jahren usw. Es gibt mehr als ein paar Fälle, in denen die Dinge in eine Richtung aussahen und ganz anders endeten, obwohl ich mich frage, ob Sie sich dieser Leistung bewusst sind, die jenen hinterherjagt Wird besorgt.

Ihre anfängliche Prämisse (Aktien von Mid-Cap- und Small-Cap-Unternehmen haben den Markt übertroffen) ist teilweise richtig – sie haben über viele 40-Jahre-Zeiträume höhere Renditen erzielt als Large-Caps (oder Rentenfonds).

Wichtig dabei ist, dass risikobereinigt die Renditen aus einem diversifizierten Portfolio weitaus robuster sind – mit der richtigen Vermögensallokation erwarten Sie hohe Renditen und reduzieren gleichzeitig Ihr Risiko.

Stellen Sie sich dieses Szenario vor – Sie entscheiden sich, 10 bis 15 Jahre lang bei Small/Mid Caps zu bleiben und dann in ein diversifizierteres Portfolio zu wechseln. Hätten Sie diese Entscheidung während einer anhaltend schwachen Small-Cap-Performance (Ende der 80er oder 40er Jahre) getroffen, hätten Sie eine Schiffsladung Rendite verloren, da Small/Mids in diesen Perioden hinter dem Markt insgesamt und Large Caps im Besonderen zurückblieben . Beispielsweise haben Large Caps von 1946 bis 1958 Small Caps jedes Jahr übertroffen. Wenn 2016 das erste Jahr eines ähnlichen Trends sein sollte, haben Sie sich selbst einen großen Bärendienst erwiesen.

Seit dem Dotcom-Crash haben Small /Mids sicherlich jedes Jahr eine Outperformance erzielt - aber das bedeutet nicht, dass sie dies auch weiterhin tun werden. Der Grund für die Vermögensallokation ist genau dieser - über einen Zeitraum von 40 Jahren übertrifft keine einzelne Anlageklasse ein diversifiziertes Portfolio.

Wenn Sie versuchen, den Markt zu timen, selbst wenn Sie dies mit einem Zeithorizont von mehreren Jahrzehnten tun, besteht eine gute Chance, dass Sie schlechter abschneiden.