beim Schreiben gedeckter Calls und der Aktienwert sinkt. Sicher, Ihre Calls sinken auf 0 $ und verfallen wertlos (das gewünschte Szenario), aber Ihre Aktienposition kann weiterhin einen größeren Verlust erleiden.
Stellen Sie sich also dieses Szenario vor: Sie haben 100 Aktien zu 50 $ gekauft und 1 zum Geldpreis zu 50 $ verkauft
Der Aktienkurs fällt auf 43 $, der Call verfällt wertlos, aber es ist möglicherweise kein Ablauftag, das ist also großartig.
Schreiben Sie einen neuen Covered Call in das Geld bei 43 $ (gleiches Ablaufdatum oder nächstes Ablaufdatum)
Der Aktienkurs steigt auf 45 $ und Sie werden zugewiesen.
Da Sie Aktien zu 50 $ geliefert haben, die einen Verlust verzeichneten, und Aktien zu 43 $ geliefert haben, während die Aktie von der Einstiegsposition aus immer noch einen Verlust verzeichnete
ist das ein schaden oder gleicht die vereinnahmte zeitprämie dieses szenario weiter aus? Ich habe Probleme, diese Reihe zu berechnen
kann ich Aktien zu diesem zugewiesenen Ausübungspreis liefern, indem ich Margin oder zusätzliches Kapital verwende, wenn ich es habe? Kann sich der Makler einfach darum kümmern und mich die Zeitprämie kassieren lassen? Ich bin mir nicht sicher, was hier passiert, wurde nie zugewiesen.
Es ist unklar, was Sie fragen. Als ich Ihre Frage ursprünglich las, schien es, als hätten Sie eine Optionsposition geschlossen und eine andere eröffnet. Als ich Ihre Frage das zweite Mal las, schien es, als würden Sie eine zweite Option schreiben, während die erste noch offen war.
Im zweiten Fall haben Sie eine bedeckte und eine nackte Position. Der Covered Call verfällt wertlos, der Naked Call verfällt im Geld. Wie Ihr Makler das lösen wird, ist eine Frage, die ihm am besten überlassen wird, aber ich gehe davon aus, dass er die nicht wertlosen Anrufe zuweisen wird. Wenn hingegen beide Optionen im Geld auslaufen würden, würden Sie zugewiesen und müssten die zusätzlichen Anteile aufbringen (und das hängt wiederum davon ab, wie Ihr Broker arbeitet).
Im Allgemeinen besteht Ihr Netto in beiden Fällen aus den Prämien, die Sie erhalten haben, zuzüglich der Differenz zwischen dem Ausübungspreis und dem Preis, den Sie für die Aktie bezahlt haben, abzüglich aller Kosten für die Glattstellung der Position. Ob Sie also einen Gewinn erzielen, hängt stark davon ab, wie viel Sie für Ihre Prämien erhalten haben.
Szenario #1: ersten Aufruf schließen, zweiten schreiben:
- 5000 = Original stock price: $50
+ 200 = Received premium of $2 for ATM C50
- 25 = Paid premium of $0.25 to close C50
+ 400 = Received premium of $4 for C40 when stock is at 43
+ 4000 = Received when options are assigned
- ? = Commissions on 5 trades
Szenario #2: Schreiben bedeckt + nackt, man verfällt wertlos
- 5000 = Original stock price: $50
+ 200 = Received premium of $2 for ATM C50
+ 400 = Received premium of $4 for C40 when stock is at 43
+ 4000 = Received when options are assigned
- ? = Commissions on 4 trades
Szenario #3: Verdeckt + nackt schreiben, beide verfallen im Geld
- 5000 = Original stock price: $50
+ 200 = Received premium of $2 for ATM C50
+ 400 = Received premium of $4 for C40 when stock is at 43
+ 5000 = Received for C50 when options are assigned
+ 4000 = Received for C40 when options are assigned
- 5500 = Paid for stock to cover naked options; stock is now at $55
- ? = Commissions on 6 trades
- ? = Margin interest if you don't have cash/stock to cover C40
Haftungsausschluss: Die SEC betrachtet mich nicht als Finanz-/Anlageberater, daher ist dies keine Finanz-/Anlageberatung
Wenn Ihre Aktien zu einem Preis zurückgefordert werden, der unter dem liegt, was Sie für die Aktie bezahlt haben, hängt Ihr Gewinn oder Verlust davon ab, welche Prämie Sie für die verkauften Optionen erhalten haben.
„Kann ich Aktien zu diesem zugewiesenen Ausübungspreis liefern, indem ich Margin oder zusätzliches Kapital verwende, wenn ich es habe? Kann sich der Makler einfach darum kümmern und mich die Zeitprämie einziehen lassen?“
Sie benötigen keine Marge oder Bargeld, da Sie die Aktien bereits halten. Ein gedeckter Anruf bedeutet, dass Ihr Bargeldbedarf „gedeckt“ ist. Sie kaufen Ihre Aktien also einfach zum Ausübungspreis von 50 $. Und Sie können immer noch die Prämie behalten (die Sie hätten bekommen sollen, als Sie den Covered Call verkauft haben).
Sie benötigen nur Bargeld oder Margin, wenn Sie einen ungedeckten Call oder Put verkauft haben.
Eine abgelaufene Option ist ein eigenständiges Ereignis, das zu X $ verkauft und am Ablaufdatum zu 0 $ gekauft wird.
Die Art und Weise, wie Sie die Frage formuliert haben, ist mehrdeutig, da „Abnahme in Richtung Null“ nicht ganz dasselbe ist wie wertlos verfallen, müssten Sie sie zum Preis nahe Null kaufen, um dann einen weiteren gedeckten Anruf zu einem niedrigeren Ausübungspreis zu verkaufen.
Bearbeiten - Wenn Sie den gedeckten Call-Verkauf richtig eingegeben haben, stellen Sie fest, dass eine Option im Geld zu einem Verkauf der Anteile bei Ablauf führt. Bei falscher Eingabe gibt es zwei Möglichkeiten: Der Broker kauft die Option zum Marktschluss zurück, oder Sie wachen am Sonntagmorgen auf (der „Papierkram“ der Optionen wird am Samstag nach Ablauf gelöscht) und stellen fest, dass Sie eine Short-Position direkt neben der Long-Position besitzen . Ein Anruf und möglicherweise eine Gebühr sind erforderlich, um es auf Null zu setzen. Wie Sie es beschreiben, müssen noch zwei Transaktionen gemeldet werden, die Option zum Ausübungspreis von 50 $, die Sie gekauft und verkauft haben, und die andere eine Aktientransaktion, bei der der Verkaufspreis des Ausübungspreises zuzüglich der vereinnahmten Optionsprämie entspricht.
Ich glaube nicht, dass du Optionen verstehst. Wenn es abläuft, können Sie keinen neuen Anruf für dasselbe Ablaufdatum schreiben, an dem es an diesem Tag abgelaufen ist.
Und was ist, wenn der Aktienkurs weiter auf 40 $ oder sogar noch mehr fällt?
Wenn Sie glauben, dass sich die Aktie in beide Richtungen stark bewegen wird, und Sie davon profitieren möchten, schauen Sie sich Straddles an.
JTP - Entschuldige dich bei Monica
CQM
Victor123
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