Sollte ich meine 401(k)-Beiträge erhöhen oder meine Hypothekenzahlungen erhöhen?

Auf hoher Ebene fragen Sie sich: „Sollte mein Vermögen hauptsächlich in einigen Investmentfonds oder in meinem Hauptwohnsitz konzentriert werden?“ Ich würde antworten, dass einige kostengünstige Investmentfonds mit passiven Indexen normalerweise eine viel bessere Wahl sind. Ich gehe davon aus, dass Sie immer in den USA ansässig bleiben werden.

Sie haben sich zwei Optionen ausgedacht – aggressiv in Ihren 401(k) investieren oder Ihre Hypothek aggressiv im Voraus bezahlen.

Wenn Ihr 401(k) in ein angemessenes, kostengünstiges, aktienreiches Portfolio passiver Indexfonds investiert ist, dann bin ich zuversichtlich, dass es viel wahrscheinlicher ist, dass es die bessere langfristige Investition ist als Ihr Haus.

Die langfristige Rendite des S&P 500 liegt bei etwa 9–10 %, aber die langfristige durchschnittliche Rendite von Wohnimmobilien (dh ohne Mieteinnahmen) liegt in Case-Shiller bei etwa 3–4 %. Es gibt viele Unterschiede je nach Metropolregion, Nachbarschaft usw. Sie befinden sich also möglicherweise in einer großartigen oder einer schlechten Gegend und erzielen sehr unterschiedliche Renditen (schöne Gegenden sind teuer in der Anschaffung, daher ist eine gute Investition eine schlechte Gegend, die unerwartet wird gut, kein bereits guter Bereich, der etwas besser wird). Aber die meisten von uns sollten damit rechnen, dass 3 Jahrzehnte Eigenheimbesitz eine viel schlechtere Rendite sind, die nahe an der historischen Durchschnittsinflation liegt, als 3 Jahrzehnte mit dem Besitz einiger passiver Indexfonds.

Das Hauptargument für die Abzahlung Ihres Hauses ist die Einfachheit, keinen Kredit zu haben. Wenn dich das stark anspricht, dann tu es. Manche Menschen sind durch Kredite sehr gestresst, manche Menschen sind sehr glücklich, sich schuldenfrei zu fühlen, und wenn einer dieser Punkte auf Sie zutrifft, dann ist der subjektive Wert der Vorauszahlung Ihrer Hypothek wichtig. Ihr langfristiges Finanzbild ist wahrscheinlich weniger robust und weist ein geringeres Wachstum auf. Wenn Sie also nur die finanziell und mathematisch beste Antwort wissen wollen, schlägt aggressives 401 (k) aggressives Hypothekenzahlen. Aber wenn Sie eine persönliche Prämie auf die vorzeitige Rückzahlung von Schulden legen, dann ist dies eine gültige Wahl (ähnlich wie beim Konsum - Handel mit zukünftigen Gewinnen, um Ihre Zufriedenheit beim Abbau Ihrer Schulden zu verbrauchen).

Ein paar andere Anmerkungen zu Timing und Steuern. Das Timing begünstigt im Allgemeinen frühere 401(k)-Investitionen. Wenn Sie erwägen, ein paar Jahre aggressive 401 (k) und ein paar Jahre aggressive Hypotheken zu machen, machen Sie zuerst die 401 (k). Ihr 401 (k) wird nicht wachsen, bis Sie es eingebracht haben, aber Ihr Hauswert ändert sich unabhängig davon, ob Sie Ihre Hypothek im Voraus bezahlen. Aggressive 401(k)-Beiträge in den Jahren 1, 2 und 3 sind also besser als in den Jahren 4, 5 und 6. Selbst die anfallenden Zinsen für Ihre Hypothek werden wahrscheinlich nicht genug kosten, um die Gewinne aufzuheben, die Ihre Gelder wahrscheinlich ansammeln werden .

Ich werde auch nicht zu weit in die Steuern waten, aber beachten Sie, dass die vollständige Rückzahlung Ihrer Hypothek möglicherweise nicht steuerlich effizient ist, insbesondere wenn Sie ein hohes Einkommen haben. Aber denken Sie daran, dass Sie durch die Vorauszahlung Ihrer gesamten Hypothek den Abzug der Hypothekenzinsen verlieren. Wenn Sie ein hohes Einkommen haben, ist 401 (k) Vorsteuer eine großartige Möglichkeit, Steuern zu sparen.

Wenn Ihre Hypothek auf 10 % ansteigt, sollten Sie prüfen, ob Sie in einen festen Zinssatz umverhandeln möchten. Sie können den Ballon auch vermeiden, indem Sie vorher verkaufen und eine neue Hypothek auf Ihre neue Wohnung aufnehmen. Das Problem im Jahr 2008 waren all die Menschen, die dem Ballon nicht mehr entkommen konnten, indem sie auf einen neuen Kredit oder ein neues Haus sprangen, weil ihr Hauswert stark gesunken war und Kredite schwer zu finden waren. Es ist unwahrscheinlich, dass sich das auf die gleiche Weise wiederholt, aber je näher Sie dem Ballon kommen, desto größer ist das Risiko, dass Sie aus verschiedenen Gründen Schwierigkeiten haben könnten, einen neuen Kredit zu erhalten – zum Beispiel aufgrund von Arbeitsplatz- oder Einkommensverlusten Sie können sich nicht für einen neuen Kredit qualifizieren.

Hier gibt es nicht wirklich eine "falsche" Antwort, nur eine Wahl zwischen Risiko und Belohnung. Sie haben nicht erwähnt, wie weit Sie von der Rente entfernt sind, daher ist es unmöglich zu sagen, ob Ihr aktueller Sparplan ausreicht.

Wenn meine 401.000 Anlagerenditen zuverlässig höher waren als meine Hypothek, dann sollte ich mein Geld hineinstecken.

zuverlässig ist hier das Stichwort. Normalerweise wird es höher als 3 % sein, aber manchmal wird es weniger (und manchmal viel weniger) sein. Solange Sie dieses Geld nicht für eine Weile zum Leben benötigen, können Sie es sich wahrscheinlich leisten, ein zusätzliches Risiko im Austausch für höhere erwartete Renditen einzugehen.

zumal die Hypothekenzinsen in 7 Jahren erheblich steigen

Das hat meine Aufmerksamkeit erregt. Ich habe keine Ahnung, wo die Hypothekenzinsen in 7 Jahren sein werden, aber da sie immer noch relativ niedrig sind, ist es nicht unvernünftig anzunehmen, dass sie höher sein werden. Haben Sie also zumindest einen Plan, um Ihre Hypothek abzuzahlen, bevor sie in die Höhe springt. Wenn dies nicht möglich ist, sollten Sie in naher Zukunft eine Refinanzierung zu einem festen Zinssatz in Betracht ziehen. Damit entfällt zumindest das Zinsrisiko.

Abhängig von Ihrer aktuellen Steuersituation ist es möglicherweise auch besser, einen Teil Ihrer Ersparnisse in einen Roth IRA statt (oder zusätzlich zu) dem 401 (k) zu investieren, da Sie keine Übereinstimmung erhalten. Der Kompromiss besteht darin, jetzt Steuern zu zahlen und später Steuern zu zahlen. Wenn Sie vorhaben, ein großes Rentenkonto zu haben, könnten Sie durch die Abhebungen in eine höhere Steuerklasse gelangen, sodass die Zahlung der Steuer jetzt auf lange Sicht von Vorteil sein könnte.

Beide Ihrer Entscheidungen haben Nachteile. Sie haben derzeit einen schönen niedrigen Zinssatz für die Hypothek, daher macht es keinen Sinn, sie jetzt abzuzahlen. OTOH, wenn Sie das ganze Geld in einen 401k stecken, können Sie ihn nicht anfassen, ohne Strafen zu zahlen.

Ich würde eine dritte Alternative vorschlagen, die darin besteht, zumindest etwas Geld außerhalb der 401k zu investieren. Auf diese Weise haben Sie einige ziemlich flüssige Vermögenswerte, was bedeutet, dass Sie in der Lage sein sollten, das Haus zu viel weniger als 10 % zu refinanzieren, bevor die ARM-Periode abläuft.

PS: Berücksichtigen Sie auch Ihren aktuellen Grenzsteuersatz. Wenn die Dollar, die Sie in den 401k stecken, mit 35 % besteuert werden, treffen Sie möglicherweise eine andere Wahl, als wenn sie mit 10-12 % besteuert werden.

Spielen Sie nicht mit dem Ruhestand herum, es sei denn, Ihr Plan ist es, mit dem Almosen der Sozialversicherung zu überleben. Maximieren Sie diese 401(k) .

Das funktioniert aber nur, wenn man es richtig investiert. Ja, es gibt ein "richtig".

20 Jahre vor Rentenbeginn müssen Sie natürlich langfristig investieren. Wenn Sie langfristig investieren, sollten Sie unabhängig von ihrer kurzfristigen Volatilität auf Aktien mit dem höchsten Wachstum abzielen .

Im Allgemeinen sind Wachstum und Volatilität aufeinander abgestimmt, ein Vermögenswert mit viel von dem einen hat viel vom anderen.

Ich werde mich nicht mit den blutigen Details der Auswahl guter Investitionen auseinandersetzen. Ich werde lediglich als Proof-of-Concept die Universitätsstiftung präsentieren . Dies ist ein Haufen Kapital, der für immer gehalten werden soll, um jährliche Einnahmen zu erzielen, um Universitätsprojekte zu unterstützen und mit der Inflation zu wachsen. Angesichts des sehr langen Planungshorizonts spielt die Volatilität keine Rolle – sie sind für maximales langfristiges Wachstum bei jeder Volatilität optimiert . Angesichts der Prüfung, die sie von Universitätsvorständen und wohlhabenden Alumni erhalten, sind sie umsichtig investiert .

Diese letzten 2 Wörter zusammen bringen die Gehirne der normalen Leute zum Schmelzen. Wie kann eine Investition in den riskanten Aktienmarkt umsichtig sein? Denn „Risiko“ ist eigentlich Volatilität, und wie gesagt, Volatilität ist über einen langen Planungshorizont unerheblich. Eine vernünftige Ausstattung könnte 65 % in inländische Aktienindexfonds, 15 % in ausländische Aktienindexfonds, 5 % in REITs, 10 % in Kommunalanleihen und 5 % in was auch immer betragen. Sie können all das Zeug in Ihren 401 (k) bekommen, außer vielleicht die REITs.

Wenn Sie all dies tun , sind Ihre durchschnittlichen langfristigen Renditen sehr beeindruckend und werden viel höher sein als jeder Hypothekenzins und Ihnen einen angenehmen Ruhestand garantieren. Als erfahrener Endowment Manager ist "401 (k) vs Hypothek" also nicht einmal eine Frage :)

Ob die 401(k)-Investitionen zuverlässig höhere Renditen als die Hypothekenzinsen erzielen, ist nicht das Problem. Wichtig ist, ob das risikobereinigte (geometrische) Mittel der Anlagerenditen höher ist als der Hypothekenzins. Sofern Sie nicht sehr risikoscheu sind, liegt die risikoadjustierte Rendite des Aktienmarktes deutlich über 3 %. Und da keine Vorfälligkeitsentschädigung anfällt, können Sie nach Ablauf der 3 %-Laufzeit refinanzieren.

Es gibt ein weiteres Argument für 401(k) darin, dass Hypothekenzinsen steuerlich absetzbar sind und die Erträge aus 401(k) steuerbegünstigt sind. Dies bedeutet, dass das Umleiten von Geld, das Ihre Hypothek zurückgezahlt hätte, in Ihr 401 (k) dazu dient, Ihre Steuerlast in die Zukunft zu verschieben (Steuerabzüge jetzt, Steuern später), wodurch Sie ein zinsloses Darlehen vom IRS erhalten.

Es gibt keine Möglichkeit, dass Ihr Hypothekenzins in 7 Jahren von 3 % auf 10 + % steigt. Es hört sich so an, als wäre Ihre Hypothek eine 10/1 ARM, bei der der Zinssatz für 10 Jahre festgelegt ist und sich danach jährlich anpasst. Diese Anpassung basiert auf einem Referenzzinssatz wie dem LIBOR plus einem festen Betrag von beispielsweise 1,25 %. Der 12-Monats-LIBOR-Satz liegt derzeit im Bereich von 2,25 %. Wenn Sie also eine Hypothek mit LIBOR + 1,25 % hätten, die jetzt zurückgesetzt wird, würde sie auf 3,5 % steigen.

Über diese grundlegende Formel hinaus gibt es zwei Arten von Obergrenzen, die ins Spiel kommen, um Sie vor enormen Erhöhungen zu schützen. Es gibt eine Obergrenze dafür, wie stark der Zinssatz in einem einzigen Jahr steigen kann, und eine Obergrenze dafür, wie stark der Zinssatz während der Laufzeit des Darlehens steigen kann. Ich bin bereit zu wetten, dass die Rate von 10+%, von der Sie sprechen, die Lebensobergrenze ist. Wenn Ihre Lebensobergrenze beispielsweise 10,5 % beträgt, schützt Sie das, wenn wir bis 1989 zurückgehen, als der LIBOR 11 % erreichte, da sich Ihr Zinssatz nur auf 10,5 % und nicht auf LIBOR + 1,25 % = 12,25 % anpassen würde.

Es ist nützlich, sich der Lebensdauerobergrenze bewusst zu sein, da sie Ihnen zeigt, was im schlimmsten Fall passieren kann. Aber ich kann mit einiger Zuversicht sagen, dass die Hypothek von niemandem in den Vereinigten Staaten seit der Jahrhundertwende die Lebensobergrenze erreicht hat. Und obwohl es keine Garantie dafür gibt, wie sich die Zinsen in den nächsten Jahren entwickeln werden, ist es ziemlich unwahrscheinlich, dass die Zinsen um 7 oder 8 % steigen werden, wenn Ihre Hypothek zurückgesetzt wird. Wenn die Zinsen so stark steigen, bedeutet dies, dass die Inflation viel höher sein wird und die nominalen Renditen aller Ihrer Anleihen ebenfalls viel höher sein werden. Unter der Annahme, dass Ihr Einkommen zumindest mit der Inflation steigt, würden Sie in diesem Szenario viel höhere jährliche Gehaltserhöhungen erwarten und nicht die geringen Anpassungen der Lebenshaltungskosten, die Sie wahrscheinlich aus den letzten Jahren gewohnt sind.

Allerdings gibt es viele Hypothekenbanken und viele Hypothekenprodukte, also möchten Sie vielleicht zu Crazy Al's House of Crazy Mortgage Products and Small Appliances gehen und einen Deal für eine explodierende 10/1 ARM- und Toasterofen-Kombination bekommen, bei der die Rate wirklich in die Höhe springt auf 10 % nach 7 Jahren. Selbst wenn dies der Fall ist, würden Sie niemals die 10 % Rate zahlen, da es sich offensichtlich lohnen würde, zu diesem Zeitpunkt in eine niedrigere Rate zu refinanzieren. Sofern die Zinssätze nicht sprunghaft gestiegen sind oder die Hauspreise eingebrochen sind und Sie ernsthaft unter Wasser sind oder Sie sich entscheiden, in Jahr 9 Insolvenz anzumelden, sollten Sie keine Schwierigkeiten haben, in 7 Jahren einen niedrigeren Zinssatz zu erhalten.

Damit sind die anderen Antworten sehr gut, also werde ich nicht noch einmal auf diesen Boden eingehen. Wenn Sie eine Entscheidung hauptsächlich auf der Grundlage der finanziellen Rendite oder hauptsächlich auf der Grundlage des emotionalen Komforts treffen, möchten Sie wirklich die erwarteten Kosten der Hypothek mit den erwarteten 401 (k) -Renditen vergleichen, nicht mit den Hypothekenkosten im schlimmsten Fall.

Die Hypothek abzahlen. Meine Frau und ich haben die Hypothek für unser erstes Haus seit fünf Jahren abbezahlt; drei Kinder später dauerte das zweite Haus sieben Jahre. Hatte keine Hypothek in ... was, 10 Jahren? Wow, die Zeit vergeht. Habe in der Zwischenzeit drei Kinder mit Ersparnissen durchs College geschickt, weil unser Einkommen an uns statt an eine Bank ging. Zahlen Sie Ihre Hypothek ab – Sie tun sich damit einen großen Gefallen.

Oh, und einen neuen Arbeitgeber finden. Einer, der nichts zu Ihrem 401K beiträgt, ist im Grunde zu sagen, dass sie sich nicht um Sie oder Ihre kümmern. Also verabschieden Sie sich von ihnen und finden Sie ein Unternehmen, das seine Mitarbeiter wertschätzt.

Es liegen keine ausreichenden Informationen vor, um die Frage angemessen zu beantworten. Gemäß Ihren Eingaben beträgt Ihre monatliche Zahlung, wenn Sie das Darlehen innerhalb von 7 Jahren zurückzahlen würden, 2379 USD. Aber Sie geben nicht an, wie hoch Ihre normale Bezahlung sein sollte. Um das Maximum zu Ihrem 401 (k) beizutragen, würden Sie etwa 1580 $/Monat beitragen. Angenommen, wir nehmen die Differenz als "normale" Zahlung, also 795,67 $/Monat. In einem solchen Fall müssten Sie am Ende von 7 Jahren immer noch ungefähr 110734 $ zahlen, zuzüglich 10 % Zinsen.

Die entscheidende Information, die fehlt, ist, wie viele Jahre Sie haben, bis Sie in Rente gehen, denn je länger Sie haben, desto besser ist es, jetzt in die 401 (k) zu investieren. Wenn Sie beispielsweise 7 Jahre lang das Maximum pro Monat einzahlen, aber jetzt 30 Jahre alt sind und mit 65 Jahren Ausschüttungen erhalten, beträgt der kumulierte Wert bei einer sehr konservativen durchschnittlichen jährlichen Rendite von 5 % bereits 618906 USD, nicht Berücksichtigung etwaiger zusätzlicher Beiträge nach diesen 7 Jahren. Wenn Sie am Ende dieser 7 Jahre den Gang wechseln und 2379 $/Monat zu 10 % Zinsen auf Ihre Hypothek zahlen, würden Sie sie in etwa 5 weiteren Jahren abbezahlen.

Umgekehrt, wenn Sie die Hypothek in 7 Jahren abbezahlt haben, aber nichts in den 401 (k) gesteckt haben, haben Sie nur 28 Jahre Zeit, um zu Ihrem 401 (k) beizutragen, und der kumulierte Wert von 7 Jahren zum Höchstsatz ist dann 439845 $, eine Differenz von 179061 $.

Die Berechnungen ändern sich dramatisch, wenn Sie Steuern auf Ausschüttungen und die Jahre bis zur Pensionierung berücksichtigen. Es ist auch komplexer, wenn Sie eine Mischung aus beiden Strategien anwenden. Ohne konkretere Informationen zögere ich, weitere Szenarien zu berechnen. Idealerweise sollten Sie folgende Angaben machen:

1. Voraussichtliche Anzahl der Jahre bis zur Rente
2. Gesamtbetrag, den Sie monatlich entweder zu 401 (k) oder zu einer Hypothek beitragen können
3. Betrag der 401(k)-Arbeitgeberübereinstimmung, falls bekannt

Zusätzlich zu Ihren Optionen a), b) und c) gibt es möglicherweise attraktive Alternativen. Wie die Refinanzierung von Hypotheken in naher Zukunft, um den Ballon loszuwerden. Oder die Rückzahlung einer Hypothek mit Geldern, die Sie von Ihrem 401k geliehen haben.