Wie kann ich die implizite Volatilität einer Option beeinflussen?

Die implizite Volatilität stellt die tatsächliche über dem Markt liegende Prämie dar, für die ein Optionskontrakt zu jedem Zeitpunkt gehandelt wird, aber sie ändert sich auf mysteriöse Weise.

Wenn ich wollte, dass die implizite Volatilität höher ist, könnte ich sie erhöhen, indem ich Optionen direkt zum geforderten Preis kaufe und sie weiter höher biete?

Wenn ich die implizite Volatilität verringern wollte, könnte ich sie in ähnlicher Weise verringern, indem ich Optionen direkt zum Gebotspreis verkaufe und weiter niedriger biete?

Würde dies die angegebene implizite Volatilität dieses Kontrakts ändern?

Vermissen Sie die Volatilität des Basiswerts, ist dies ebenfalls zu berücksichtigen.
@DumbCoder du hast recht, das ist auch ein Faktor. Gestern war ich Zeuge einer Aktienrallye und der IV ging bei den Optionen durch die Decke, aber dann gab es einen IV-Crush sowohl bei den Calls als auch bei den Puts, als die Rallye nur um einen winzigen Betrag zurückging – das hatte ich in keinem Szenario vorhergesagt. Heute wird die Aktie immer noch auf diesem Niveau gehandelt und der IV ist zurückgekehrt. Ich denke also, dass viele Händler ihre Long-Kontrakte geschlossen haben (und vielleicht haben sogar viele den IV-Crush vorhergesagt, also viele Kontrakte verkauft), aber zu sehen, dass der IV auf einen Mittelwert zurückkehrt, während die Aktie genauso wahrscheinlich in beide Richtungen steigen wird, hat mich überzeugt verdutzt
@DumbCoder Normalerweise sehe ich einen IV-Rückgang bei Rallyes oder nur eine Seite des Buchanstiegs des IV, wenn ein Überkauf wahrgenommen wird. Und dann sehe ich, dass die IV während des Verkaufs auf beiden Seiten des Buches ansteigt. Das war das komplette Gegenteil davon
den IV-Crush vorhergesagt oder verursacht haben, indem sie ihre Positionen geschlossen haben. Denken Sie darüber nach, keine Vorhersage erforderlich.
@Knuckle-Dragger interessant, ich sehe jetzt das Verhalten der Marktteilnehmer
@Optionparty Hier geht es mehr um die Dinge, die sich darauf auswirken, und nicht darauf, wie ich es unbedingt tun würde. Fragen überleben auf dieser Seite länger, da sie persönlich sind

Antworten (2)

Ja. Sie können es auch ändern, indem Sie die Bewegungen der zugrunde liegenden Aktie verengen oder erweitern.

Wenn es andere Marktteilnehmer gibt, die über mehr Kapital als Sie verfügen und nicht der Meinung sind, dass der IV höher oder niedriger sein sollte, kann es sein, dass Ihnen das Kapital ausgeht, bevor Sie eine sinnvolle Änderung des IV vornehmen.

Beachten Sie jedoch, dass das Durchführen von Transaktionen, die nicht in gutem Glauben sind, als „Painting the Tape“ oder „Spoofing“ angesehen werden könnte, was wiederum Sie und Ihren Broker mit strengen behördlichen Strafen belegen würde.

Beispielsweise stellte Nav Sarao fest, dass er Veränderungen auf dem Markt bewirken konnte, indem er eine große Anzahl von Bestellungen auf der gegenüberliegenden Seite der Stelle platzierte, an der er kaufen wollte. Ich weiß nicht, wo sich der Fall gerade befindet, aber zuletzt habe ich gehört, dass ihm 350 Jahre (!) Gefängnis drohen.

Die implizite Volatilität stellt die tatsächliche über dem Markt liegende Prämie dar, für die ein Optionskontrakt zu jedem Zeitpunkt gehandelt wird, aber sie ändert sich auf mysteriöse Weise.

Die implizite Volatilität ist nicht „die tatsächliche über dem Markt liegende Prämie eines Optionskontrakts“. In nicht technischer Hinsicht spiegelt die implizite Volatilität den aktuellen Preis wider. Wenn es höher als historische Werte ist, bedeutet dies, dass Optionen teurer sind, als sie es waren. Wenn es niedriger ist, bedeutet dies, dass Optionen billiger sind als zuvor. Dann stellt sich die Frage, ist diese höhere oder niedrigere IV eine Abweichung oder ist sie die neue Normalität?

Es gibt kein Geheimnis bezüglich der Änderung von IV. Ursache ist die Änderung des Optionspreises.

Wenn ich wollte, dass die implizite Volatilität höher ist, könnte ich sie erhöhen, indem ich Optionen direkt zum geforderten Preis kaufe und sie weiter höher biete? Wenn ich die implizite Volatilität verringern wollte, könnte ich sie in ähnlicher Weise verringern, indem ich Optionen direkt zum Gebotspreis verkaufe und weiter niedriger biete?

Wenn Sie isoliert genug Kapital haben, um den Preis einer Option nach oben zu treiben, dann ja, IV wird höher steigen. In Wirklichkeit haben andere mehr Schießpulver. Market Maker, Parketthändler und andere werden Ihnen weiterhin die Option verkaufen, die Sie kaufen (oder umgekehrt), während sie das Risiko ihrer Option über andere Strategien (Arbs und deltaneutrales Hedging) abgeben.

Wie kann ich die implizite Volatilität einer Option beeinflussen?
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